Ketvirtadienį Nasdaq uždarytas žemyn – ketvirtą dieną iš eilės. Bet bent jau ne visos naujienos yra blogos. Nepaisant pastarojo meto technologijų akcijų išpardavimo, per pastaruosius šešis mėnesius technologijų birža Nasdaq vis dar išaugo beveik 10 % per pastaruosius šešis mėnesius.
Tačiau ne visoms technologijų akcijoms taip pasisekė.
Per tuos pačius šešis mėnesius srautinės televizijos akcijos tapo pionieriumi metai (ROKU) pažodžiui prarado 65 % savo vertės – nepaisant to, kad, pavyzdžiui, praėjusį ketvirtį Roku pranešė, kad pajamos per metus padidėjo 50 %, o pajamos išaugo daugiau nei 400 %!
Ar toks skirtumas tarp pajamų augimo ir akcijų kainų kritimo yra prasmingas? „Deutsche Bank“ analitiko Jeffrey’aus Rando teigimu, ne
Randas paragino investuotojus „nekeisti kanalo“ Roku. Net kai Randas nusilenkė realybei ir sumažino savo Roku kainą iki 300 USD, reaguodamas į išpardavimą, jis tvirtino, kad šis Roku akcijų išpardavimas yra „persistengtas“ ir kad Roku vėl kils. Iš tiesų, ketvirtadienį „Roku“ akcijų uždarymui kiek daugiau nei 167 USD, jo tikslinė 300 USD kaina reiškia, kad „Roku“ akcijos per ateinančius metus gali padidėti net 80%. (Norėdami žiūrėti Rando įrašą, paspauskite čia)
Kas suteikia Randui tokio pasitikėjimo intensyvaus investuotojų pesimizmo akivaizdoje?
Nepaisant silpnos akcijų kainos, Randas mano, kad „Roku išlieka geroje padėtyje ir yra rinkos lyderis sparčiai augančios prijungtos televizijos (KTV) rinkoje“. Ir jei Roku gerai vykdo savo verslą, akcijų kaina turėtų pasirūpinti pati.
Kalbant apie tai, Roku turės kitą galimybę įrodyti save vasario mėnesį, kai bendrovė praneš ketvirtojo ketvirčio rezultatus. Randas mano, kad ketvirtojo ketvirčio pajamos gali būti teigiamas akcijų katalizatorius: „Mūsų patikrinimai rodo, kad reklamos rinka ketvirtąjį ketvirtį išliko stipri, nepaisant kai kurių pradinių susirūpinimų dėl prekių ženklų sumažinimo reklamos išlaidas ketvirtį tiekimo grandinės problemoms spręsti.
Šiuo metu ketvirtajame ketvirtyje Roku „lūkesčiai yra žemi“, ir, nors tai skamba kaip blogos naujienos, tai gali reikšti tik tai, kad kartelė, kurią „Roku“ turi išvalyti, kad teigiamai nustebintų analitikus, buvo nuleista.
Kaip aiškina Randas, „Roku“ vis dar didina pajamas „30%+“ dėl „tvirtų“ klientų reklamos išlaidų. Nors analitikas pripažįsta, kad „retais atvejais... reklamuotojai sumažino [išlaidas Roku reklamai] dėl pasiūlos apribojimų“, tuo pat metu kitos, dar didesnės „įmonės, kurios turi pasiūlą ir gauna naudos iš stiprios vartotojų išlaidų aplinkos padidinti išlaidas reklamai“. Todėl grynojo efekto, kai kelios mažos įmonės išleidžia mažiau, o daugiau ir didesnės įmonės išleidžia daugiau, turėtų pakakti, kad „Roku“ pajamos augtų ketvirtąjį ketvirtį.
Kiek galėtų augti Roku pajamos? Randas spėja 37 % 4 m. ketvirtąjį ketvirtį, o galbūt 2021 % 36 m., o 2022 m. – dar 31 %. Ir darant prielaidą, kad jis teisus, Roku akcijos šiuo metu prekiaujama tik apie 2023 kartus didesnes 4 m. pajamas, palyginti su 2023 kartus didesniu pajamų vertinimu, kaip analitikas mano, kad geriau atspindėtų vidinę akcijų vertę.
Tarp analitikų bendruomenės dauguma yra Roku pusėje. Atsižvelgiant į 15 pirkimų, 2 sulaikymų ir 3 pardavimo atvejų, srautinio transliavimo grotuvas turi vidutinį pirkimo konsensuso įvertinimą. Akcijos kainuoja 167.36 USD, o vidutinė 339.42 USD kaina rodo, kad per ateinančius 103 mėnesių gali kilti ~12%. (Žr. ROKU akcijų prognozę „TipRanks“)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ geriausiose akcijų pirkimo vietose - naujai paleistame įrankyje, vienijančiame visas „TipRanks“ akcijų įžvalgas.
Atsakomybės neigimas: Šiame straipsnyje pareikštos nuomonės yra tik analizuojamų analitikų nuomonės. Turinį ketinama naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuodami, labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/roku-road-rocky-could-nearly-124834729.html