.
Kazino akcijų naujausios naujienos
Per pastaruosius penkerius metus kazino pramonės pajamos išaugo dėl klestinčios šalies ekonomikos ir vartotojų išlaidų augimo. Kaip ir daugelyje pramonės šakų, koronaviruso pandemija sukėlė verslo nuosmukį. Pasibaigus pandemijai, pastebimas pajamų augimo pokytis iš JAV link Azijos. Sėkmingas kazino steigimas tokiose vietose kaip Makao ir Singapūras paskatino pajamų augimą Azijos rinkose, gerokai lenkiančias tradicines JAV kazino rinkas, tokias kaip Las Vegasas.
Azijos rinkų augimas priklausys nuo koronaviruso pandemijos apribojimų. Jei Azijos šalys ir toliau griežtins apribojimus (kaip tai daro Kinijoje), kazino įmonės kelerius metus gali neatsigauti iki priešpandeminio lygio. Tačiau praėjusią savaitę buvo šiek tiek optimizmo, kad Kinija pradeda švelninti kai kurias savo griežtas koronaviruso politikos nuostatas.
Tikimasi, kad pasaulinė kazino žaidimų rinka 50 m. pasieks 2025 milijardų dolerių, o metinis augimo tempas (CAGR) sieks 4.85 %. Yra du pagrindiniai kazino žaidimų tipai: sausumos kazino lošimai ir internetiniai kazino žaidimai. Per pastaruosius kelerius metus daugelyje JAV valstijų įteisinus sporto lažybas, sporto lažybos internetu labai išsiplėtė. Tikimasi, kad 2022–2030 m. pasaulinė internetinių lošimų ir lažybų rinka išaugs 12 % CAGR.
Apskritai, kazino pramonės laukia svarbūs keleri ateinantys metai. Nepastovios sąlygos ir pokyčiai pagrindinėse rinkose gali tęstis dėl makroekonominių problemų ir gresiančių koronaviruso apribojimų. Internetiniai kazino lošimai ir būtent sporto lažybos suteikia didelę galimybę kazino. Internetinės rinkos pranašumai, kai JAV valstijos įteisins sporto lažybas, ateinančiais metais bus labai svarbus pajamų šaltinis.
Kazino akcijų įvertinimas pagal AAII A+ akcijų reitingus
Analizuojant įmonę, pravartu turėti objektyvią sistemą, kuri leistų lyginti įmones vienodai. Štai kodėl AAII sukūrė A+ akcijų reitingus, kurie įvertina įmones pagal penkis veiksnius, kurie buvo nurodyti tyrimų ir realių investicijų rezultatais, kad būtų galima nustatyti ilgalaikėje perspektyvoje rinkoje mušamas akcijas: vertę, augimą, pagreitį, pelno įvertinimo peržiūras (ir netikėtumai) ir kokybė.
Naudojant AAII A+ Investuotojų akcijų reitingai, šioje lentelėje apibendrinamas trijų kazino akcijų – Caesars Entertainment, MGM Resorts ir PENN Entertainment – patrauklumas, remiantis jų pagrindais.
AAII A+ akcijų reitingų suvestinė trims kazino akcijoms
Amerikos individualių investuotojų asociacija
Ką atskleidžia A + akcijų klasės
Caesars Entertainment
Aukštesnės kokybės akcijos pasižymi bruožais, susijusiais su galimu padidėjimu ir sumažinta neigiamo poveikio rizika. Atgalinis kokybės laipsnio patikrinimas rodo, kad 1998–2019 m. aukštesnio lygio akcijos vidutiniškai viršijo žemesnio lygio akcijas.
„Caesars Entertainment“ turi C kokybės laipsnį ir 57 balus. A+ kokybės klasė yra turto grąžos (ROA), investuoto kapitalo grąžos (ROIC), bendrojo turto pelno, procentilių vidurkio procentilis, išpirkimo pajamingumas, bendrų įsipareigojimų turtui pokytis, sukauptos sumos, Z dvigubo bankroto rizikos (Z) balas ir F balas. F-Score yra skaičius nuo nulio iki devynių, kuris įvertina įmonės finansinės padėties stiprumą. Jame atsižvelgiama į įmonės pelningumą, svertą, likvidumą ir veiklos efektyvumą. Balas yra kintamas, tai reiškia, kad jis gali atsižvelgti į visus aštuonis matus arba, jei kuris nors iš aštuonių matų negalioja, į likusius galiojančius matus. Tačiau, kad akcijos būtų priskirtos kokybės balui, jos turi turėti galiojantį (ne nulinį) matą ir atitinkamą reitingą bent keturiems iš aštuonių kokybės rodiklių.
Bendrovė stipriai vertina savo F-Score, bendrų įsipareigojimų turtui pokyčius ir sukauptas sumas. „Caesars Entertainment“ F-Score yra 5, bendrų įsipareigojimų turtui pokytis –12.9%, o sukauptos sumos –5.6%. Sektoriaus F-Score mediana ir visų įsipareigojimų turtui pokytis yra atitinkamai 4 ir 2.4%. Tačiau „Caesars Entertainment“ yra prastai vertinama pagal investuoto kapitalo grąžą ir „Z-Score“ – atitinkamai 22 ir 28 procentilyje.
Pelno sąmatos peržiūros parodo, kaip analitikai vertina trumpalaikes įmonės perspektyvas. Pavyzdžiui, „Caesars Entertainment“ pelno įvertinimo peržiūrų įvertinimas yra D, kuris yra neigiamas. Įvertinimas pagrįstas statistine paskutinių dviejų ketvirčio pajamų netikėtumų reikšmingumu ir bendru einamųjų fiskalinių metų įverčio procentiniu pokyčiu per pastarąjį mėnesį ir pastaruosius tris mėnesius.
„Caesars Entertainment“ pranešė apie teigiamą 2022% 65.5 m. trečiojo ketvirčio pelną, o praėjusį ketvirtį pranešė apie –433.3%. Per pastarąjį mėnesį bendras 2022 m. ketvirtojo ketvirčio pajamų įvertinimas sumažėjo nuo 0.187 USD iki 0.163 USD už akciją dėl vieno padidinimo ir vieno sumažinimo. Per pastaruosius tris mėnesius bendras visų 2022 m. pajamų sąmatas sumažėjo 0.3% nuo 3.379 USD nuostolio iki 3.388 USD už akciją dėl vieno padidinimo ir vieno sumažinimo.
Įmonė turi C vertės laipsnį, pagrįstą jos vertės balu 44, kuris yra vidutinis. Tai gaunama iš kainos ir buhalterinės vertės (P/B) santykio 2.8 ir kainos ir pardavimo (P/S) santykio 1.02, kurie yra atitinkamai 72 ir 34 procentiliuose. „Caesars Entertainment“ turi B augimo laipsnį pagal 76 balus. Per pastaruosius penkerius metus bendrovės pardavimai smarkiai išaugo per metus.
„MGM Resorts International“ (MGM) yra kontroliuojančioji bendrovė. Bendrovė per savo dukterines įmones valdo ir valdo integruotus kazino, viešbučių ir pramogų kurortus JAV ir Makao. Įmonės segmentai apima Las Vegaso kurortus, regionines operacijas ir MGM China. Las Vegaso kurortų segmentą sudaro Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (įskaitant The Signature), Mandalay Bay (įskaitant Delano ir Four Seasons), The Mirage, Luxor, Niujorkas-Niujorkas (įskaitant Parką), Excalibur ir Park MGM (įskaitant NoMad Las Vegasą). Regioninių operacijų segmentą sudaro MGM Grand Detroit Detroite, Mičigano valstijoje; Beau Rivage Biloksi mieste, Misisipės valstijoje; Gold Strike Tunica Tunicoje, Misisipės valstijoje; Borgata Atlantik Sityje, Naujajame Džersyje; MGM nacionalinis uostas Princo Džordžo grafystėje, Merilando valstijoje; MGM Springfield Springfilde, Masačusetso valstijoje; Empire City Jonkerse, Niujorke; ir MGM Northfield Park Northfield parke, Ohajo valstijoje. MGM China sudaro MGM Macao ir MGM Cotai.
Bendrovė turi B vertės laipsnį, pagrįstą jos vertės balu 67, o tai laikoma gera verte. Aukštesni balai rodo patrauklesnes akcijas vertės investuotojams, taigi ir geresnį įvertinimą.
„MGM Resorts“ vertės balo reitingas grindžiamas keliomis tradicinėmis vertinimo metrikomis. Bendrovė turi 3 reitingą pagal akcininkų pelningumą, 37 pagal kainos ir pardavimo santykį ir 40 pagal kainos ir pelno (P/E) santykį (kuo aukštesnis reitingas, tuo geriau vertė). Bendrovės akcininkų pelningumas siekia 17.8%, kainos ir pardavimų santykis – 1.15, o kainos ir pelno santykis – 12.6. Įmonės vertės ir pelno prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją (Ebitda) santykis yra 8.2, o tai reiškia 44 reitingą.
Vertės įvertinimas pagrįstas pirmiau minėtų vertinimo metrikų procentilių eilių vidurkio procentilių reitingu, taip pat kainos ir nemokamų pinigų srautų (P/FCF) ir kainos ir apskaitos santykiu. Reitingas keičiamas taip, kad būtų galima priskirti aukštesnius balus patraukliausio įvertinimo akcijoms ir žemesnius balus mažiau patrauklių įvertinimų akcijoms.
„MGM Resorts“ turi B „Momentum“ įvertinimą, remiantis jos „Momentum Score“ 67 balais. Tai reiškia, kad jis yra didesnis nei vidutinis pagal svertinį santykinį stiprumą per pastaruosius keturis ketvirčius. Šis balas gaunamas iš didesnio nei vidutinės santykinės kainos – 8.5 % paskutinį ketvirtį, 9.9 % antrąjį pagal pastarąjį ketvirtį ir 9.9 % ketvirtąjį paskutinį ketvirtį, o tai kompensavo santykinė žemesnė nei vidutinė kaina. trečiąjį paskutinį ketvirtį kainos stiprumas siekė –18.0%. Rezultatai yra 76, 77, 28 ir 68 iš eilės iš paskutinio ketvirčio. Svertinis keturių ketvirčių santykinis kainų stiprumas yra 3.7 %, o tai reiškia 67 balą. Svertinis keturių ketvirčių santykinis stiprumo rangas yra santykinis kainų pokytis per kiekvieną iš paskutinių keturių ketvirčių, o paskutinis ketvirčio kainų pokytis yra 40 % svorio, o kiekvienam iš trijų ankstesnių ketvirčių – 20 %.
„MGM Resorts“ turi C kokybės laipsnį su 60 balų. Bendrovė gerai vertina savo F balą ir išpirkimo pajamingumą. Bendrovės F-Score yra 8, o išpirkimo pajamingumas yra 17.8%. Vidutinis pramonės išpirkimo pajamingumas yra –0.1%, gerokai mažesnis už MGM Resorts. Bendrovė užima žemiau pramonės šakos medianos pagal sukauptus turtą, investuoto kapitalo grąžą, bendrų įsipareigojimų turtui pokytį, Z balą ir bendrąsias pajamas į turtą.
PENN pramogos (PENN), anksčiau buvęs „Penn National Gaming“, yra integruotų pramogų, sporto turinio ir kazino žaidimų paslaugų teikėjas. Bendrovė valdo maždaug 44 nekilnojamojo turto objektus daugiau nei 20 valstijų, internetines sporto lažybas daugiau nei 13 jurisdikcijų ir iCasino penkiose pagal prekių ženklų portfelį, įskaitant Hollywood Casino, L'Auberge, Barstool Sportsbook ir theScore Bet. Bendrovė taip pat orientuojasi į žiniasklaidos ir lažybų platformą bei vidinę „iCasino“ turinio studiją. Jos portfelį sudaro „mychoice“ klientų lojalumo programa, kuri siūlo daugiau nei 26 milijonams narių atlygį ir patirtį įvairiais verslo kanalais. Bendrovės kazino ir lenktynių trasų prekės ženklai yra „Ameristar“, „Argosy“, „Boomtown Casino Hotel“ ir „Cactus Petes Resort Casino“. Jos sporto lažybų prekės ženklai apima „Barstool Sportsbook“ ir „TheScore Bet“. Jos viešbučiai ir kurortai yra visoje Šiaurės Amerikoje. Jis turi mažmeninės prekybos lošimų pėdsaką visoje Šiaurės Amerikoje, kuriame yra daugiau nei 50,000 XNUMX lošimo automatų ir vaizdo loterijų terminalų.
„PENN Entertainment“ turi C kokybės laipsnį, kurio balai – 45. Įmonės reitingas yra prastas pagal investuoto kapitalo grąžą, bendrų įsipareigojimų turtui pokytį ir bendrąsias pajamas į turtą. „PENN Entertainment“ investuoto kapitalo grąža yra 7.0%, visų įsipareigojimų turtui pokytis – 7.1%, o bendrosios pajamos – 15.7%.
„PENN Entertainment“ impulso laipsnis yra C, remiantis jo „Momentum Score“ 55 balais. Tai reiškia, kad jis yra vidutinis pagal svertinį santykinį stiprumą per pastaruosius keturis ketvirčius. Svertinis keturių ketvirčių santykinis kainų stiprumas yra 0.2%.
„PENN Entertainment“ pranešė apie 2022% teigiamą 90.5 m. trečiojo ketvirčio pelną, o praėjusį ketvirtį pranešė apie –72.4%. Per pastarąjį mėnesį bendras 2022 m. ketvirtojo ketvirčio pajamų įvertinimas padidėjo nuo 1.427 1.428 USD iki 2022 1.561 USD už akciją dėl vieno padidinimo ir dviejų sumažinimo. Per pastarąjį mėnesį bendras visų 1.562 m. pajamų įvertinimas padidėjo nuo XNUMX USD iki XNUMX USD už akciją, remiantis vienu padidinimu ir dviem sumažinimais.
Bendrovės vertės laipsnis yra C, remiantis jos vertės balu 58. Tai gaunama iš 25.1 didesnio už vidutinį kainos ir pelno santykio ir –1.0 % mažesnio už vidutinį akcininkų pelningumo, kuris užima 68 ir 57 vietas. procentilė, atitinkamai. „PENN Entertainment“ turi A augimo laipsnį, pagrįstą 85 balais. Per pastaruosius penkerius metus įmonės pardavimai smarkiai augo.
____
Akcijos, atitinkančios metodo kriterijus, neatspindi „rekomenduojamo“ ar „pirkti“ sąrašo. Svarbu atlikti deramą patikrinimą.
Jei norite pranašumo visame šio rinkos nepastovume, tapti AAII nariu.
Šaltinis: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/