Į 2023 m. su 11 % dividendų

Šiandieninė rinka yra idealus kad galėtume patraukti dėmesį į atsargas uždarojo tipo fondai (CEF) mokėti didesnius 10% dividendus. Štai trys (iš daugelio!) priežastys, kodėl:

• CEF dividendų pajamingumas yra per stogą: Kaip ką tik minėjau, daugelis akcijų CEF šiandien moka dviženklį pelną. Ir kaip mano nariai CEF viešai neatskleista informacija tarnyba Žinokite, dauguma šių tvirtų pajamų atneša dividendus kas mėnesį.
• Gilios nuolaidos yra visur: Iš maždaug 447 CEF vidutinis fondas prekiauja su 9.6 % nuolaida iki grynosios turto vertės (GAV). Tai beveik lygis, kurį matėme tamsiausiomis pandemijos dienomis! Tai visiškai perdėta, todėl…
• Akcijų-CEF nuolaidos turi kilimo impulsas. Kaip matote toliau pateiktoje diagramoje, vidutinė CEF akcijų nuolaida atšoko nuo spalio mėn. Tokie laikai, kai CEF nuolaidos yra didelės, bet pradeda didėti, paprastai yra puikios pirkimo galimybės.

Tikiuosi, kad šis impulsas tęsis, nes tai rodo, kad CEF pirkėjai yra pagaliau suvokus, kad 2022 m. išpardavimas yra perdėtas. Ir yra daugybė priežasčių manyti, kad tai perdėta. Apsvarstykite, pavyzdžiui, trečiojo ketvirčio JAV BVP skaičius – jie buvo tvirti ir per metus padidėjo 2.6%.

Be abejo, pagrindinis dalykas, kuris šiais laikais sveria akcijas (ir CEF), yra Federalinis rezervas. Ir jei ateities sandorių rinkos yra teisingos, dar liko keturi mėnesiai, kol FED greičiausiai pristabdys, kad 2022 m.

Tačiau mes, CEF investuotojai, taip pat galime pasipelnyti: nors FED palūkanų normas kėlė greičiau nei per kelias kartas, amerikiečiai dar nuplaukite grynaisiais.

Žinoma, infliacija tebėra iššūkis, tačiau amerikiečių disponuojamos pajamos pasiekė visų laikų aukštumas (jei nekreipiame dėmesio į šuolius, kuriuos sukėlė pandemijos skatinimo mokėjimai).

Ir supraskite: namų ūkių balansai yra tokie stiprūs, kad net ir esant didesniems tarifams, amerikiečiai išleidžia mažiau nei bet kada anksčiau palūkanoms (vėlgi, išskyrus pandemijos metus).

Tikėtina, kad federalinės vyriausybės studentų paskolų atleidimo programa dar labiau sumažins šį skaičių ir dar labiau padidins vartotojų išlaidas.

Ignoruojamas (šiuo metu) 11 % pajamingas akcijų CEF su didėjimu

Rezultatas yra tas, kad pelno potencialas yra didelis, nes mažesnės skolos aptarnavimo išlaidos ir didesnės pajamos skatina vartotojų išlaidas ir įmonių pelną.

O didžiulės CEF nuolaidos leidžia mums dar labiau padidinti pelną. Be to, didelis CEF pelnas paverčia jų portfelių gaunamą pelną didžiuliais pajamų srautais, kuriuos galime surinkti rinkai toliau atsigaunant.

Vienas CEF, į kurį dabar rekomenduoju atkreipti ypatingą dėmesį, yra „Virtus AI & Technology Opportunities Fund“ (AIO), kuris duoda 11% ir turi daug mėlynų žetonų numylėtinių, pvz UnitedHealth grupė
UNH
(UNH), „Deere & Co.“ (DE) ir "Microsoft"
MSFT
(MSFT). AIO suteikia 15.3% nuolaidą NAV, todėl ji yra daug pigesnė nei buvo 2022 m. pradžioje, kai prekiavo maždaug nominalios vertės.

Tokios plataus masto nuolaidos kaip AIO leidžia pajusti naudą, kurią galime pamatyti čia. Pavyzdžiui, jei AIO nuolaida išnyktų (kaip 2020 m. pabaigoje ir 2021 m. pabaigoje – ir aš tikiuosi, kad tai dings ateinančiais metais), mes žiūrėtume į 17 % kainos padidėjimą, ir tai yra prieš bet kokį fondo portfelio padidėjimą.

Galiausiai, neleiskite, kad „AI“ pavadinime jus apgautų: AIO taiko platų požiūrį į dirbtinį intelektą, investuodama į įmones, kurios kuria dirbtinį intelektą ir kitas pažangias technologijas bei naudojimas jų versle. Tai protinga, subalansuota strategija, ir tai paaiškina, kodėl AIO valdo tokias akcijas kaip „UnitedHealth“ ir „Deere“.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 pigūs fondai su pastoviais 10.2 % dividendais."

Atskleidimas: nėra