Tikimasi, kad „Salesforce“ pajamos taps verslo išlaidų varpais, esant ekonominiam neapibrėžtumui

Paskutinis ketvirtis, Bendrovės metinės pajamos pirmą kartą viršijo 7 mlrd. USD, o „Salesforce“ pirmininkas ir generalinis direktorius Marcas Benioffas ir generalinis direktorius Bretas Tayloras negalėjo pakankamai pasakyti apie tai, kaip „Slack Technologies“ „pakeitė“ įmonę ir toliau „viršijo lūkesčius visais atžvilgiais“.

Tačiau „Salesforce“ ketvirtis baigiasi balandžio mėn., o tai pasirodė esąs didžiulis priešinis vėjas tokioms įmonėms kaip Cisco Systems Inc.
CSCO,
-1.37%
ir „Nvidia Corp.“
NVDA,
-0.78%
kad bendrovės, kurių ketvirčiai baigiasi kovo pabaigoje, sumažino ataskaitų pajamas. Kinijos valdžia uždaro Šanchajų ir kituose miestuose dėl susirūpinimo dėl COVID kovo 27 d. paaštrėja ir taip sudėtingas tiekimo grandinės problemas, o invazija į Ukrainą prilygsta prarastoms pajamoms iš Rusijos.

Galima kanarėlė anglių kasykloje buvo Workday Inc.
WDAY,
-1.67%,
kuri pranešė praėjusią savaitę, o žmogiškųjų išteklių debesų programinės įrangos įmonės akcijos buvo nubaustos po a trūksta pajamų ir geresnės perspektyvos, o tai, pasak kai kurių analitikų, nelabai padarė įspūdį „Wall Street“, o „Salesforce“ tai nežada nieko gero.

„Daugelio technologijų ir programinės įrangos investuotojų laukia dramblys ir toliau lėtėja makrokomandos, o pajamų augimas lems pasaulinių įmonių technologijų išlaidų sulėtėjimą, įskaitant daugiau [įmonės išteklių planavimo], [žmogiškojo kapitalo valdymo] ir su finansais susijusią programinę įrangą“, – sakė jis. „Mizuho“ analitikas Jordanas Kleinas penktadienio pranešime. „Jei taip atsitiktų, kelios didesnės programinės įrangos įmonės būtų apsaugotos nuo jos.

„Kitą savaitę investuotojai turi išgirsti iš „Salesforce“ ir galiausiai „Oracle“.
ORCL,
-1.40%
Norėdami sužinoti daugiau apie tai, ar darbo dienos sulėtėjimas yra tendencijos pradžia, ar tikrai konkrečiai įmonei“, – sakė Kleinas.

Nors tai nesusiję su pajamomis, tikėkitės, kad Benioffas kreipsis į a Ketvirtadienį pranešama, kad daugiau nei 4,000 „Salesforce“ darbuotojų pasirašė atvirą laišką, reikalaudamas, kad bendrovė išmestų Nacionalinę šautuvų asociaciją kaip klientą po to Praėjusią savaitę Uvalde, Teksaso valstijoje, pradinėje mokykloje įvykęs šaudymas, per kurį žuvo daugiau nei 20 žmonių, prieš pat ginklų teisių lobistinės grupės veiklą kasmetinis suvažiavimas per Atminimo dienos savaitgalį Hiustone.

Ko tikėtis

Pajamos: Tikimasi, kad iš 39 „FactSet“ apklaustų analitikų „Salesforce“ pakoreguotas pelnas vidutiniškai sieks 94 centus už akciją, ty mažiau nei ketvirčio pradžioje tikėtasi 1 USD už akciją ir 70 centų už akciją daugiau nei prieš metus. „Salesforce“ prognozavo nuo 93 iki 94 centų už akciją. Estimize, programinės įrangos platforma, kuri naudoja rizikos draudimo fondų vadovų, brokerių, pirkimo pusės analitikų ir kitų išteklių sutelkimą, reikalauja 99 centų pajamų akcijai.

Pajamos: Pasak „FactSet“ apklaustų 7.38 analitikų, Volstritas tikisi iš „Salesforce“ gauti 35 mlrd. USD pajamų. Tai padidėjo nuo ketvirčio pradžioje prognozuotų 7.27 mlrd. USD ir prieš metus buvusių 5.96 mlrd. USD. „Salesforce“ prognozavo, kad pajamos bus nuo 7.37 iki 7.38 mlrd. „Estimize“ tikisi, kad pajamos sieks 7.43 mlrd.

Akcijų judėjimas: Per bendrovės fiskalinį ketvirtį „Salesforce“ akcijos nukrito 24%, o „iShares“ išplėtė techninės programinės įrangos sektoriaus ETF.
IGV
-1.97%
nukrito 16%, S&P 500 indeksas
SPX
-0.67%
Technologijų sunkusis Nasdaq Composite indeksas sumažėjo 8.5%.
COMP,
-0.41%
krito 13%, o Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.71%
– kurio komponentas yra „Salesforce“ – sumažėjo 6 proc.

Per pastaruosius penkis ketvirčius „Salesforce“ niekada nepasiekė Wall Street konsensuso tiek dėl pajamų, tiek dėl pajamų. Akcijos judėjimas kitą dieną yra monetos metimas, kai ketvirčius jos pakilo ir sumažėjo po to, kai pranešama apie uždarbį, yra padalinta į 10 vienetų.

Ką sako analitikai

„Jefferies“ analitikas Brentas Thillas, turintis pirkimo reitingą ir 260 USD tikslinę kainą, teigė, kad jo atlikta „Salesforce“ klientų apklausa rodo, kad jie „dėl makro audros sumažino augimo lūkesčius iki 10–15 proc.“.

„Atsižvelgiant į sudėtingą sąranką į Q, lūkesčiai yra maži“, - sakė Thillas.

Thillas teigė, kad 73% jo apklaustų klientų „tiki augimo stabilizavimosi“, o 27% „tiki, kad padidės, palyginti su 46% praėjusį ketvirtį“.

„Manome, kad tai rodo, kad paklausos lūkesčiai 22-aisiais galėjo sušvelnėti dėl makrokomandos priešpriešinio vėjo“, – sakė Thillas.

„Citi Research“ analitikas Tyleris Radke'as, turintis neutralų reitingą ir siekiančią 182 USD kainą, teigė, kad jis lieka nuošalyje dėl akcijų, nes „silpnėjantis ekonominis fonas, sunormalizuotos išlaidos biure ir didesnė susijungimų ir įsigijimų rizika gali išlaikyti ribotą akcijų diapazoną. terminas."

„Mūsų ketvirčio pabaigos įvestis rodo, kad augimo tempai paprastai atitinka praėjusį ketvirtį, tačiau su mažesne „Marketing Cloud“ paklausa ir kai kuriomis ir toliau lėtomis „Mulesoft“ tendencijomis“, - sakė Radke. „Dėl švelnesnio sezoniškumo ir didėjančių FX priešpriešinių vėjų, kurie ne visada aiškiai kiekybiškai įvertinami perspektyvoje, tikimės, kad pirmojo ketvirčio rezultatai atspindės mažesnį ritmą, o gairėse bus mažai vietos, nes dauguma metrikų lėtėja, atsižvelgiant į „Slack“ įsigijimo spartą. “, „Salesforce“ baigė „Slack“ įsigijimą liepos 1 d.

Skaityti: Nė vienas technologijų sektorius neatrodo apsaugotas nuo pavasarinio alpimo

„Wedbush“ analitikas Danielis Ivesas, kurio reitingas viršija 225 USD tikslinę akcijų kainą, teigė, kad pagal jo blogiausią scenarijų 2023 m. „Street“ prognozės sumažės „mažiau nei 10 proc.“.

„Jei įmonių pasaulis pradeda mažinti išlaidas, mažinti pardavimų darbus ir mažinti sandorių veiklą, viena iš pirmųjų įmonių, pastebėjusių šarvų įtrūkimus, bus „Benioff & Co.“, – sakė Ivesas. „Šiuo metu, nors iki 2023 m. „Salesforce“ modeliu „Street“ bus konservatyvus, manome, kad iki šiol sandorių srautas ir vamzdynų veikla įmonei pasiteisino, o tai turėtų būti geras dabartinių įmonių išlaidų barometras, nepaisant makroekonominių rūpesčių.

„Cowen“ analitikas Derrickas Woodas, kurio reitingas viršija 225 USD tikslą, sakė, kad jo čekiai buvo „šiek tiek nevienodi, bet apskritai konstruktyvūs“.

„Mūsų apklausa, kurioje dalyvavo daugiau nei 20 partnerių, rodo tvirtus 1 ketvirčio rezultatus komercinėje veikloje“, - sakė Wood.

„Mūsų vyriausybės išsamus patikrinimas rodo, kad užsakymų skaičius sumažėjo ~10 % per metus (palyginti su +15 % praėjusį ketvirtį), tačiau 1 ketvirtis yra mažiausias vyriausybės ketvirtis“, – pažymėjo Wood. „Mūsų patikros vietoje rodo, kad baigiama labai didelė sutartis su geriausiu klientu, bet mes taip pat manome, kad šiais metais atnaujinimo verslas paprastai yra švelnesnis nei praėjusiais metais.

Remiantis „FactSet“ duomenimis, iš 48 analitikų, dirbančių „Salesforce“, 43 turi pirkimo reitingą, o penki – išlaikymo reitingus, o vidutinė tikslinė kaina yra 264.46 USD.