„Goldman“ analitikas teigia, kad „Salesforce“ akcijų vertė gali padvigubėti

Nepaisant didėjančių palūkanų normų pradeda barškinti ekonomiką ir akcijų rinką, mes nustatėme, kad nuotaika dėl klientų paklausos Svajonių jėga „Salesforce“ didžioji metinė plėtros konferencija San Franciske, pavadinta – iš esmės buvo teigiama.

Konkrečiai, „Salesforce“ vadovai išgirdo optimistišką toną.

„Šiuo metu finansų direktoriai turi daug galių“, – „Salesforce“ generalinis direktorius Bretas Tayloras pasakojo „Yahoo Finance Live“.. „Žmonės orientuojasi ne tik į aukščiausio lygio augimą, kaip buvo pastaruosius kelerius metus, bet ir į apatinį augimą. … Akivaizdu, kad tai labiau išmatuota aplinka, bet manau, kad technologija yra sprendimas.

„Salesforce“ savo pinigus skyrė konferencijoje, įsipareigodama iki 25 m. kalendorinių metų pasiekti 2025 % veiklos pelno. Tai pirmas kartas, kai „Salesforce“ įsipareigojo siekti viešosios veiklos maržos tikslo – jei jis būtų pasiektas, tai būtų pastebimas padidėjimas, palyginti su 2022 m. 20.4 proc.

Bendrovė taip pat mano, kad iki 50 m. pardavimai pasieks 2025 milijardų dolerių, o Volstrytas šiais metais prognozuoja 31 milijardą dolerių.

Visa tai atkreipė „Goldman Sachs“ programinės įrangos analitiko Kasho Ranga dėmesį, kuris dalyvavo Dreamforce susitikime su „Salesforce“ klientais.

Vėliau „Rangan“ ketvirtadienį išleido vieną iš ryškiausių „Salesforce“ raginimų Volstryte:

„Salesforce“ apskritai yra Rangano galva:

„Panašu, kad Marco Benioffo ir Breto Tayloro vadovaujama bendrojo generalinio direktoriaus struktūra veikia gerai, o vadovų komanda, atrodo, yra vieninga strategija, kuria siekiama subalansuoti augimą ir pelningumą. Žvelgiant po 2026 finansinių metų veiklos maržos potencialą matome 35–40 proc. Kasmetinėje „Dreamforce“ vartotojų konferencijoje, kurioje dalyvauja daugiau nei 40 XNUMX mokamų dalyvių, skaitmeninės transformacijos ir toliau yra svarbiausias dalykas. Naujai paaukštintas prezidentas ir COO Brianas Millhamas patikino, kad potencialaus verslo planas ir toliau atrodo daug žadantis.

Istorija tęsiasi

Ranganas pridūrė, kad „Salesforce ir toliau investuoja į organines naujoves, kaip pavyzdys yra Genie, realaus laiko klientų duomenų platforma. Apskritai „Salesforce“ užima aukštą vietą „Goldman Sachs“ investavimo į programinę įrangą sistemoje.

„Salesforce“ optimistinės ilgalaikės gairės:

„Kadangi „Salesforce“ savo modelyje naudoja kelis veikimo svertus, siekdama indeksuoti šį pelningumą, matome, kad tai gali pakartotinai padidinti įmonės vertinimą ilgesniam laikotarpiui, kaip buvo „Microsoft“, „Adobe“, „AutoDesk“ ir „Intuit“ atveju. Mus paskatino finansų vadovės Amy Weaver įsipareigojimas siekti šio tikslo, net jei įmonė nuspręstų dalyvauti susijungimuose ir įsigijimuose. Atkreipiame dėmesį į „Salesforce“ gebėjimą parodyti maržos padidėjimą per pastaruosius dvylika mėnesių, nepaisant „Slack“ integracijos, ir tai, kad ji pakartojo savo 23 finansinių metų maržos tikslus, nepaisant didžiausių priešpriešinių vėjų, kaip įrodymą, kad ji gali įgyvendinti šiuos ilgalaikius tikslus.

„Goldman“ analitikas pridūrė, kad „nors tikėtina, kad kelias į tokį pelningumo lygį nebus tiesinis, atsižvelgiant į būtinas investicijas į rinką ir produktus, mus nuramina tai, kad šiame vadove siūloma 2023 m. fiskalinių metų 20.4 proc. paraštės“.

Stebėkite įsigyto turto „Slack“, „Mulesoft“ ir „Tableau“ našumą:

„Pabrėžiame, kad „Salesforce“ gali paskatinti naujoves ir augimą per savo įsigytą turtą. Matome, kad daugiau augimo galimybių gali paskatinti „Slack“, kuri buvo įsigyta 27 kartus daugiau pajamų (1.1 mlrd. USD), o šiandien pajamos išaugo 1.4 karto iki ~1.5 mlrd. USD. Manome, kad tai dar tik pradiniame produkto diegimo ir naujovių diegimo Salesforce ekosistemoje etape, o pagrindinės naujos funkcijos buvo paskelbtos tik šią savaitę (daugiau žemiau). Panašiai ankstesni įsigijimai, tokie kaip „ExactTarget“ ir „Demandware“, patvirtina mūsų įsitikinimą dėl įsigijimų augimo potencialo.

Brianas Sozzi yra pagrindinis redaktorius ir inkaras „Yahoo Finance“. Sekite Sozzi „Twitter“ @BrianSozzi ir dėl "LinkedIn.

Spustelėkite čia, kad pamatytumėte naujausius „Yahoo Finance“ platformos akcijų kainų pokyčius

Spustelėkite čia, jei norite gauti paskutines akcijų rinkos naujienas ir išsamią analizę, įskaitant įvykius, kurie keičia akcijas

Perskaitykite naujausias „Yahoo Finance“ finansines ir verslo naujienas

Atsisiųskite „Yahoo Finance“ programą, skirtą Apple or Android

Sekite „Yahoo Finance“ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, "LinkedInir "YouTube"