SCHD ETF akcijos artėja prie mirties kryžiaus, kai rotacija į iždą

„Schwab US Dividend ETF“ (SCHD) akcijų kaina pastarosiomis savaitėmis smuko, investuotojams keičiantis nuo akcijų prie grynųjų pinigų ir iždo. Fondo kaina buvo 70.88 USD, o tai buvo žemiausias taškas nuo praėjusių metų spalio. Jis nukrito maždaug 10% žemiau savo aukščiausio taško šiais metais. 

Dividendų akcijos, konkuruojančios su grynaisiais

SCHD ETF yra vienas didžiausių fondų, orientuotų į dividendų bendroves JAV. Jis konkuruoja su tokiais kaip „iShares Select Dividend ETF“ (DVY) ir „Vanguard High Dividend Yield ETF“ (VYM). Ji turi daugiau nei 44 milijardus dolerių turto, o pagrindinės įmonės yra Broadcom, Cisco, Texas Instruments ir Verizon. 

„Schwab US Dividend“ turi a dividendus 3.56% derlingumas yra didesnis nei aukščiau minėtų bendraamžių. Šis pajamingumas vis dar gerokai mažesnis už bendrą Amerikos infliaciją, kuri viršija 6%. Jis taip pat yra mažesnis nei vyriausybės obligacijų pajamingumas. 

Iždo pajamingumas pirmadienį smarkiai sumažėjo, nes investuotojai prognozavo, kad Federalinis rezervų bankas sulėtins palūkanų kėlimą šį mėnesį. Kaip rašiau šiame straipsnis, „Goldman Sachs“ analitikai mano, kad FED šį mėnesį pakils tik 0.25 proc. arba vis dėlto vengs žygių. 

Vis dėlto iždo obligacijos turi didesnį pajamingumą nei SCHD ETF. „Investing“ surinkti duomenys rodo, kad 1 mėnesio obligacijų pajamingumas siekia 4.6%, o 6 mėnesių – 4.7%. 2 metų ir 10 metų obligacijų pajamingumas yra atitinkamai 4.13% ir 3.57%. Šie pajamingumas šią savaitę smarkiai sumažėjo, atsižvelgiant į tai, kad praėjusios savaitės penktadienį dvejų metų pelningumas siekė 2%. 

Todėl kai kurie investuotojai aiškiai rotuoja nuo dividendų atsargos į obligacijas ir grynuosius pinigus. Pastaboje WSJ, analitikas sakė:

„Nereikia pirkti rizikingos įmonės vien todėl, kad jos pašto kodas yra toks pat kaip ir grynieji pinigai.

Tačiau yra taškas, kai investuoti į SCHD ETF yra prasmingiau nei turėti grynųjų. Viena vertus, neaišku, kiek laiko trumpalaikiams iždams seksis geriau nei fondui. Finansų sektoriui žlugdant, tai reiškia, kad Fed vėliau šiais metais gali pradėti keisti savo poziciją ir netgi sumažinti palūkanų normas. 

Be to, SCHD ETF siūlo didesnį dividendų augimą nei jo kolegos. Jo 3 metų CAGR buvo 14.10%, palyginti su DVY ir VYM 4.77% ir 4.59%. Kaip parodyta toliau, jos dividendų reitingai taip pat yra gana tvirti. 

SCHD ETF techninė analizė 

SCHD diagrama pagal „TradingView“.

Mano paskutinis straipsnis „Schwab US Dividend Equity ETF“ įrodinėjau, kad nors tai yra geras fondas investuoti, jo techniniai aspektai kelia didelį nerimą. Ši prognozė buvo tiksli, nes nuo to laiko fondas atsitraukė ~8%. Jis taip pat šiek tiek nukrito žemiau pagrindinio palaikymo lygio – 73.98 USD, trigubo viršaus modelio iškirptės. 

SCHD ETF taip pat ruošiasi suformuoti mirties kryžių, kuris susidaro, kai 50 dienų ir 200 dienų slenkamieji vidurkiai atlieka kryžminimą. Todėl yra tikimybė, kad fondas ir toliau kris, nes pardavėjai kitą pagrindinę paramą siekia 65 USD.