„FedEx“ ir 2 kitų logistikos įmonių rezultatų kortelė

Logistikos akcijų Naujausios naujienos

Tikimasi, kad pasaulinė logistikos rinka 6.8–2022 m. augs 2030 % sudėtinio metinio augimo tempo (CAGR), ypač dėl elektroninės prekybos logistikos padidėjimo, konteinerių trūkumo, pagrindinių uostų uždarymo, dėl kurio susidaro spūstys uostuose, sunkvežimių vairuotojų trūkumo. ir riboti pajėgumai krovinių vežimo oro transportu rinkoje.

Didėjant elektroninės prekybos paplitimui, logistikos paslaugų teikėjai bus priversti taikyti automatizavimą ir naujesnes technologijas, tokias kaip dirbtinis intelektas (AI), geofencing, daiktų internetas (IoT) ir duomenų analizė, kad pristatymas ir grąžinimas būtų sklandus ir ekonomiškas. tiek klientams, tiek mažmenininkams.

Rusijos ir Ukrainos konfliktas šių metų pradžioje sutrikdė logistikos pramonę. Krovinių gabenimas buvo nukreiptas kitu maršrutu, numuštas nuo bėgių ir sustabdytas iš aplinkinių vietovių, sutrikdant pasaulinį tiekimo grandinės tinklą.

Gana didelis FedEx pajamų trūkumas rugsėjį kelia susirūpinimą dėl logistikos perspektyvų. „FedEx“ nurodė sumažėjusį apimtį, nes vėliau ketvirtį gerokai pablogėjo makroekonominės tendencijos tiek tarptautiniu, tiek JAV mastu. Makroekonominis silpnumas buvo ypač paplitęs Azijoje ir Europoje. Be to, bendrovė atšaukė savo visų metų pajamų rekomendacijas. Daugelis baiminasi, kad kitos įmonės, tokios kaip UPS, gali susilaukti tokio paties likimo.

Logistikos atsargų klasifikavimas pagal AAII A+ akcijų klases

Analizuojant įmonę, pravartu turėti objektyvią sistemą, kuri leistų lyginti įmones vienodai. Štai kodėl AAII sukūrė A+ akcijų reitingus, kurie įvertina įmones pagal penkis veiksnius, kurie buvo nurodyti tyrimų ir realių investicijų rezultatais, kad būtų galima nustatyti ilgalaikėje perspektyvoje rinkoje mušamas akcijas: vertę, augimą, pagreitį, pelno įvertinimo peržiūras (ir netikėtumai) ir kokybė.

Naudojant AAII A+ Investuotojų akcijų reitingai, šioje lentelėje apibendrinamas trijų logistikos akcijų – „Expeditors International“, „FedEx“ ir „United Parcel Service“ – patrauklumas, remiantis jų pagrindais.

AAII A+ akcijų klasės trijų logistikos akcijų suvestinė

Ką atskleidžia A + akcijų klasės

Expeditors International
Tinka iki
teikia įvairias pasaulines logistikos paslaugas. Bendrovės paslaugos apima oro ir vandenyno krovinių konsolidavimą ir ekspedijavimą, muitinės tarpininkavimą, sandėliavimą ir distribuciją, pirkimo užsakymų valdymą, pardavėjų konsolidavimą, pervežimo paslaugas per tam tikrą laiką, tranzitą su temperatūros režimu, krovinių draudimą, specializuotą krovinių stebėjimą ir sekimą bei kitus tiekimo grandinės sprendimus. . Pagrindinės bendrovės paslaugų kategorijos yra krovinių gabenimo oro transportu paslaugos, jūrų krovinių ir jūrų paslaugos bei muitinės tarpininkavimo ir kitos paslaugos. Ji siūlo įvairius individualius sprendimus, įskaitant muitinės tarpininkavimo ir importo paslaugas, taip pat sandėliavimo ir platinimo paslaugas. Krovinių gabenimo oro transportu paslaugose ji paprastai veikia kaip krovinių konsoliduotojas arba kaip siuntą gabenančios oro bendrovės agentas. Bendrovė aptarnauja įvairias pramonės šakas, įskaitant sveikatos priežiūrą, aviaciją ir aviaciją, gamybą, naftą ir energetiką, automobilius ir madą.

Įmonė turi B vertės laipsnį pagal jos vertės balą 71, kuris laikomas gera verte. Aukštesni balai rodo patrauklesnes akcijas vertės investuotojams, taigi ir geresnį įvertinimą.

„Expeditors International“ vertės balo reitingas yra pagrįstas keliomis tradicinėmis vertinimo metrikomis. Bendrovė turi 19 reitingą pagal akcininkų pelningumą, 27 pagal kainos ir pardavimo (P/S) santykį ir 32 pagal kainos ir pelno (P/E) santykį (kuo aukštesnis reitingas, tuo geriau vertė). Bendrovės akcininkų pelningumas yra 4.0%, kainos ir pardavimo santykis – 0.75, o kainos ir pelno santykis – 9.6. Įmonės vertės ir pelno prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją (EBITDA) santykis yra 6.6, o tai reiškia 30 balų.

Vertės įvertinimas yra pagrįstas aukščiau paminėtų vertinimo metrikų procentilių eilių vidurkio procentilių reitingu, taip pat kainos ir nemokamų pinigų srautų santykiu (P/FCF) ir kainos ir buhalterinės vertės verte. (P/B) santykis. Reitingas keičiamas taip, kad būtų galima priskirti aukštesnius balus patraukliausio įvertinimo akcijoms ir žemesnius balus mažiau patrauklių įvertinimų akcijoms.

„Expeditors International“ turi C „Momentum“ įvertinimą, pagrįstą jos „Momentum Score“ 48 balais. Tai reiškia, kad jis yra vidutinis pagal svertinį santykinį stiprumą per pastaruosius keturis ketvirčius. Šis balas gautas iš didesnio už vidutinį santykinių kainų stiprumo – neigiamų 10.4 % antrąjį paskutinį ketvirtį ir 1.0 % ketvirtąjį paskutinį ketvirtį, kurį atsveria žemesnė nei vidutinė santykinė kainų stiprybė – neigiama 7.2 % daugiausia pastarąjį ketvirtį, o neigiamas 18.2% trečiąjį paskutinį ketvirtį. Rezultatai yra 44, 71, 28 ir 77 iš eilės iš paskutinio ketvirčio. Svertinis keturių ketvirčių santykinis kainų stiprumas yra neigiamas 4.3 %, o tai reiškia 48 balą. Svertinis keturių ketvirčių santykinis stiprumo rangas yra santykinis kainų pokytis per kiekvieną iš paskutinių keturių ketvirčių, pateikiant naujausią ketvirčio kainų pokytį 40 %, o kiekvienam iš trijų ankstesnių ketvirčių – 20 %.

„Expeditors International“ turi A kokybės įvertinimą, kurio balas yra 92. Bendrovė užima stiprią vietą pagal turto grąžą (ROA), išpirkimo pajamingumą ir bendrąsias pajamas, susijusias su turtu. Įmonės turto grąža siekia 20.5%, išpirkimo pajamingumas – 2.4%, o bendrųjų pajamų ir turto santykis – 65.4%. Vidutinis pramonės išpirkimo pajamingumas yra žymiai prastesnis nei Expeditors International – neigiamas 0.5%. Bendrovė užima žemesnę nei pramonės šakos mediana pagal bendrų įsipareigojimų turtui ir sukauptų sumų pokytį turtui.

"FedEx"
FDX
teikia transporto, elektroninės prekybos ir verslo portfelį su FedEx prekės ženklu. Bendrovės segmentai apima „FedEx Express“, „FedEx Ground“, „FedEx Freight“ ir „FedEx Services“. „FedEx Express“ segmentas siūlo įvairias JAV vidaus ir tarptautines siuntų ir krovinių pristatymo paslaugas. „FedEx Ground“ segmentas teikia mažų paketų antžeminio pristatymo paslaugas, įskaitant tam tikrą dieną teikiamas paslaugas bet kuriuo verslo adresu JAV ir Kanadoje, taip pat pristatymo paslaugas į gyvenamąsias patalpas per „FedEx“ pristatymo į namus paslaugą. „FedEx Freight“ segmentas siūlo krovinių gabenimo paslaugas ne tik sunkvežimiais. „FedEx“ paslaugų segmentas teikia pardavimų, rinkodaros, informacinių technologijų, ryšių, klientų aptarnavimo, techninio palaikymo, sąskaitų išrašymo ir surinkimo paslaugas bei tam tikras „back-office“ funkcijas, kurios palaiko įmonės veiklos segmentus.

Aukštesnės kokybės akcijos pasižymi bruožais, susijusiais su galimu padidėjimu ir sumažinta neigiamo poveikio rizika. Atgalinis kokybės laipsnio patikrinimas rodo, kad 1998–2019 m. aukštesnio lygio akcijos vidutiniškai viršijo žemesnio lygio akcijas.

„FedEx“ turi A kokybės balą, kurio balas yra 89. A+ kokybės klasė yra turto grąžos, investuoto kapitalo grąžos (ROIC), bendrojo turto pelno, išpirkimo pajamingumo, pokyčio procentilių rangų vidurkis. iš viso įsipareigojimų turtui, sukauptos sumos, Z dvigubo bankroto rizikos (Z) balas ir F balas. F-Score yra skaičius nuo nulio iki devynių, kuris įvertina įmonės finansinės padėties stiprumą. Jame atsižvelgiama į įmonės pelningumą, svertą, likvidumą ir veiklos efektyvumą. Balas yra kintamas, tai reiškia, kad jis gali atsižvelgti į visus aštuonis matus arba, jei kuris nors iš aštuonių matų negalioja, į likusius galiojančius matus. Tačiau, kad akcijos būtų priskirtos kokybės balui, jos turi turėti galiojantį (ne nulinį) matą ir atitinkamą reitingą bent keturiems iš aštuonių kokybės rodiklių.

Bendrovė užima stiprią vietą pagal bendrąsias pajamas, susijusias su turtu, F-Score ir išpirkimo pajamingumu. „FedEx“ bendrosios pajamos iš turto yra 75.3%, F-Score – 7, o išpirkimo pajamingumas – 2.6%. Sektoriaus bruto pajamų, palyginti su turtu, mediana ir F-Score yra atitinkamai 22.5% ir 5. Bendrovė taip pat užima aukštą vietą, turėdama 4.2% turto grąžą, kuri yra 70 procentų. Tačiau pagal investuoto kapitalo grąžą FedEx užima prastą vietą 18 procentilyje.

Pelno sąmatos peržiūros parodo, kaip analitikai vertina trumpalaikes įmonės perspektyvas. Pavyzdžiui, „FedEx“ pelno įvertinimo peržiūrų įvertinimas yra F, kuris yra labai neigiamas. Įvertinimas pagrįstas statistine paskutinių dviejų ketvirčio pajamų netikėtumų reikšmingumu ir bendru einamųjų fiskalinių metų įverčio procentiniu pokyčiu per pastarąjį mėnesį ir pastaruosius tris mėnesius.

„FedEx“ pranešė apie 2023% neigiamą 33.1 m. pirmojo ketvirčio pelno staigmeną, o praėjusį ketvirtį pranešė apie teigiamą 0.1% pelną. Per pastarąjį mėnesį bendras 2023 m. antrojo ketvirčio uždarbio įvertis sumažėjo nuo 5.501 2.817 USD iki 20 2023 USD už akciją dėl 35.3 sumažintų pataisymų. Per pastaruosius tris mėnesius bendras visų 22.466 m. pajamų sąmatas sumažėjo 14.528% nuo 24 XNUMX USD iki XNUMX XNUMX USD už akciją dėl XNUMX sumažintų pataisymų.

Bendrovė turi B vertės laipsnį, pagrįstą jos vertės balu 77, kuris yra verčių diapazone. Tai išplaukia iš labai mažo kainos ir pardavimų santykio (0.39) ir didelio akcininkų pelningumo (5.9%), kurie yra atitinkamai 15 ir 13 procentilyje. „FedEx“ turi A augimo laipsnį, pagrįstą 90 balų. Bendrovės pardavimai per penkerius metus išaugo 9.2%.

United Parcel Service
UPS
yra siuntų pristatymo įmonė ir pasaulinių tiekimo grandinės valdymo sprendimų tiekėja. Jos segmentai apima JAV vidaus paketą ir tarptautinį paketą. JAV vietinis paketas ir tarptautinis paketas kartu vadinami pasaulinėmis mažų siuntų operacijomis. Jie teikia greitųjų laiškų, dokumentų, paketų ir ant padėklų sukrautų krovinių pristatymo paslaugas oro ir antžeminėmis paslaugomis. JAV vidaus paketų segmentas siūlo mažų siuntų pristatymo paslaugas JAV ir siūlo platų JAV vidaus garantuotų siuntų gabenimo oro ir sausumos paslaugų spektrą. Tarptautinį paketų segmentą sudaro mažų paketų operacijos Europoje, Azijos Ramiojo vandenyno regione, Kanadoje, Lotynų Amerikoje ir Indijos subkontinente, Artimuosiuose Rytuose ir Afrikoje (ISMEA). Likusios įmonės verslas apima tiekimo grandinės sprendimus, kuriuos sudaro ekspedijavimas, sunkvežimių krovinių tarpininkavimas, logistika ir platinimas bei kitos įmonės.

UPS kokybės balas yra A ir 98 balai. Bendrovė užima stiprias pozicijas pagal turto grąžą, bendrąsias pajamas į turtą ir F balą. UPS turto grąža yra 15.9%, bendrosios pajamos, palyginti su turtu, yra 108.0%, o F-Score yra 7. Pagal visus kitus kokybės rodiklius bendrovė viršija pramonės medianą.

UPS impulso laipsnis yra B, remiantis jo impulso balu 61. Tai reiškia, kad jis yra didesnis nei vidutinis pagal svertinį santykinį stiprumą per pastaruosius keturis ketvirčius. Šis balas gautas iš santykinio kainų stiprumo, kuris buvo neigiamas 6.0 % paskutinį ketvirtį, neigiamas 2.9 % antrąjį pagal pastarąjį ketvirtį, 8.2 % trečiąjį pagal pastarąjį ketvirtį ir 5.8 % ketvirtąjį ketvirtį. pastarąjį ketvirtį. Rezultatai yra 46, 48, 73 ir 87 iš eilės iš paskutinio ketvirčio. Svertinis keturių ketvirčių santykinis kainų stiprumas yra neigiamas 0.2%, o tai reiškia 61 balą.

UPS pranešė apie teigiamą 2022 m. antrojo ketvirčio pelno staigmeną – 4.2%, o praėjusį ketvirtį pranešė apie teigiamą 5.8% pelną. Per pastarąjį mėnesį bendras 2022 m. trečiojo ketvirčio uždarbio įvertis sumažėjo nuo 2.883 USD iki 2.876 USD už akciją dėl dviejų peržiūrų. Per pastarąjį mėnesį bendras visų 2022 metų uždarbio įvertis sumažėjo 0.1% nuo 12.874 12.858 USD iki XNUMX XNUMX USD už akciją, remiantis dviem peržiūromis.

Bendrovė turi C vertės laipsnį, pagrįstą jos vertės balu 48, kuris yra vidutinis. Tai gaunama iš mažesnio už vidutinį kainos ir pelno santykio – 13.2 ir didelio akcininkų pelningumo – 3.9 %, kurie yra atitinkamai 45 ir 20 procentilyje. UPS augimo laipsnis yra A, remiantis 98 balais. Bendrovės penkerių metų metinis pardavimų augimo tempas yra 9.6%.

____

Akcijos, atitinkančios metodo kriterijus, neatspindi „rekomenduojamo“ ar „pirkti“ sąrašo. Svarbu atlikti deramą patikrinimą.

Jei norite pranašumo visame šio rinkos nepastovume, tapti AAII nariu.