Stovėdami čia, 2022 m. pabaigoje, ateinančius metus galime matyti pro netikrumo miglą – ir kol kas tą požiūrį dominuoja aukšta infliacija, kylančios palūkanų normos ir galimas nuosmukis.
„Goldman Sachs“ strategas Christianas Muelleris-Glissmannas, žvelgdamas į situaciją rinkoje, rašo: „Mes ir toliau ginamės 3 mėnesių laikotarpiu su tolesniu priešpriešiniu vėju dėl didėjančio realaus pajamingumo ir užsitęsusio augimo neapibrėžtumo... Augimo ir infliacijos derinys išlieka nepalankus – tikėtina, kad infliacija normalizuosis. tačiau pasaulinis augimas lėtėja, o centriniai bankai vis dar griežtina, nors ir lėčiau.
Esmė, pasak Mueller-Glissmann, yra ta, kad investuotojai, papildydami portfelį, turi imtis gynybos pozicijų. Ir tai natūraliai paskatins investuotojus link didelio pajamingumo dividendų akcijų. Šios pajamas generuojančios akcijos suteikia tam tikrą apsaugą nuo infliacijos ir akcijų nuvertėjimo, užtikrindamos pastovų pajamų srautą.
Atsižvelgdami į tai, kai kurie geriausiai vertinami analitikai palaikė dvi dividendines akcijas, kurių pelningumas ne mažesnis nei 12%. Atidarant „TipRanks“ duomenų bazė, išnagrinėjome šių dviejų detalių, kad išsiaiškintume, kas dar verčia juos pirkti.
FS KKR Capital (FSK plėtinys)
Pradėsime nuo FSK – finansinių paslaugų ir konsultacijų bendrovės, orientuotos į BDC segmentą. Tai yra, FSK siūlo aukšto lygio finansavimą ir turto valdymą verslo plėtros įmonėms, daugiausia dėmesio skirdama individualiems kreditavimo sprendimams JAV veikiančioms privačioms vidutinės rinkos įmonėms. FSK investicijų ir nuosavybės vertybinių popierių portfelis daugiausia sudarytas iš privilegijuotųjų skolų – tai sudaro 71 % visos sumos – ir 89 % skolos investicijų yra kintamų palūkanų normų. Bendrovė aktyviai investuoja į maždaug 195 portfelio įmones, o portfelio tikroji vertė yra 15.8 mlrd.
Portfelis yra pelningas, o praėjusį ketvirtį, 3Q22, FSK iš viso uždirbo 411 mln. USD investicijų, o pakoreguotos grynosios pajamos siekė 73 centus už akciją. Abu skaičiai per metus išaugo 14 proc.
Didelės FSK pajamos, siekiantys grąžos, leidžia gauti solidų dividendą. Trečiąjį ketvirtį bendrovė išmokėjo 3 centų paprastųjų akcijų dividendą; tai ketvirtojo ketvirčio deklaracijoje padidinta iki 67 centų už paprastąją akciją. Taikant naują kursą, dividendai per metus siekia 4 USD ir duoda tvirtą 68% pelną. Tai viršija dabartinį infliacijos lygį daugiau nei 2.72 punktais ir užtikrina, kad akcininkai gaus patikimą grąžos normą. Padidintą dividendą, į kurį įeina 14 cento bazė ir 6 centų priedas, planuojama išmokėti sausio 61 d.
Jonas Hechtas, 5 žvaigždučių analitikas su Jefferies, aptarė šią įmonę ir, jo manymu, ji užima tvirtą gynybinę poziciją nestabilioje ekonominėje situacijoje. Hechtas rašo: „FSK išlieka naudos gavėja iš augančių palūkanų normų, daugiausia kintamų palūkanų normų (90 %)… Už kiekvieną 100 bazinių punktų padidėjimą FSK turėtų gauti 0.25 USD metinę naudą vienai akcijai arba 0.06 USD per ketvirtį, vadovybei pabrėžiant, kad palūkanų normos paprastai didinamos. 6–12 mėnesių, kad ją sugertų platesnė ekonomika. Drausmingas FSK draudimo garantas turėtų pasiūlyti jai apsaugą nuosmukio metu, nes tik 4% 2022 m. įvertintų investicijų yra uždarytos.
Žvelgdamas į ateitį, Hechtas vertina FSK akcijų pirkimą ir nustato 24 USD tikslinę kainą, o tai reiškia, kad per vienerius metus padidės ~23%. Remiantis dabartiniu dividendų pajamingumu ir numatomu kainos padidėjimu, akcijos turi ~37% potencialios bendros grąžos profilį. (Norėdami žiūrėti Hechto įrašą, paspauskite čia)
Apskritai šios didelio pajamingumo dividendų akcijos sulaukė 6 naujausių „Street's“ analitikų apžvalgų, o jų vertinimai apima 2 pirkimus prieš 4 laikymus (ty neutralius) – vidutiniam pirkimui pritarus. (Žiūrėkite FSK akcijų prognozę „TipRanks“.)
Paruošta kapitalo korporacija (RC)
Kitas dividendų čempionas, į kurį žiūrime, yra „Ready Capital“, investicijų į nekilnojamąjį turtą fondas (REIT). Šios įmonės įsigyja, valdo, nuomoja ir valdo įvairų gyvenamąjį ir komercinį nekilnojamąjį turtą, o pajamas gauna iš lizingo, pardavimo ir hipotekos veiklos. Daugelis REIT ne tik tiesiogiai valdo ar nuomoja nekilnojamąjį turtą, bet ir siūlo finansines paslaugas, ypač mažo ir vidutinio dydžio komercines ir gyvenamąsias hipotekas. Čia yra Ready Capital; Įmonė specializuojasi hipotekos paskolose, už kurias garantuojamas komercinis nekilnojamasis turtas.
Neseniai paskelbtame 3 ketv. finansiniame pranešime „Ready Capital“ pranešė, kad GAAP EPS yra 22 centai ir 53 centai paskirstytinojo pelno, tenkančio vienai paprastajai akcijai, kartu su 44 mln. USD grynaisiais pinigais. Bendrovės grynosios palūkanų pajamos buvo 208 mln. USD, o visos grynosios pajamos siekė 186 mln. USD.
Tai buvo patikimi skaičiai ir patvirtino bendrovės dividendų mokėjimą. Kaip ir visi REIT, „Ready Capital“ pagal mokesčių taisykles privalo grąžinti didelę pelno dalį tiesiogiai akcininkams, o dividendai yra patogi priemonė laikytis reikalavimų. Šiuo metu bendrovė moka 42 centus už paprastą akciją arba 1.68 USD per metus, o dividendų pajamingumas yra 12.8%.
Apima šias atsargas JMP, 5 žvaigždučių analitikui Stevenas DeLaney atkreipia dėmesį į tai, kad įmonės pajamos viršijo jo numatytus skaičiavimus, o po to pasakė: „Manome, kad „Ready Capital“ garantuoja aukštesnį komercinės hipotekos REIT pasaulio vertinimą dėl savo kelių strategijų kredito suteikimo ir pakeitimo vertybiniais popieriais platformos.
DeLaney, vadovaudamasis savo pozityviu požiūriu, RC akcijoms suteikia pranašesnį (ty pirkimo) reitingą, o jo tikslas – 16 USD, rodo, kad, jo nuomone, akcijos ateinančiais metais gali augti ~21%. (Norėdami žiūrėti DeLaney įrašą, paspauskite čia)
Apskritai, „Ready Capital“ pastaruoju metu patraukė 7 Wall Street analitikų dėmesį, o jų apžvalgose yra 5 pirkimai ir 2 sulaikymai už vidutinį pirkimą. (Žiūrėkite RC akcijų prognozę „TipRanks“.)
Norėdami rasti gerų dividendinių akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, įrankis, sujungiantis visas TipRanks nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės neigimas: Šiame straipsnyje pareikštos nuomonės yra tik analizuojamų analitikų nuomonės. Turinį ketinama naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuodami, labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html