Puslaidininkių stebėjimo sąrašas: „Micron“, „Nvidia Applied Materials“.

Palyginamasis PHLX indeksas (SOX) šią savaitę prasidėjo nuo 3,432 9.1, ty 14% daugiau nei praėjusią savaitę. SOX išlieka XNUMX% mažesnis per metus.

Per savaitę daugelio pagrindinių puslaidininkių fondų vertė pakilo bent 10%, įskaitant VanEck Semiconductor ETF. (SMH) - Gaukite „VanEck Semiconductor ETF“ ataskaitą ir Invesco Dynamic Semiconductors ETF (PSI) - Gaukite „Invesco Dynamic Semiconductors ETF“ ataskaitą A+ (B-). Tai palankiai palyginus su dideliais indekso fondais, tokiais kaip Vanguard 500 Index ETF (VOO) - Gaukite „Vanguard S&P 500“ ETF ataskaitą A+ (B), kuri praėjusią savaitę išaugo 6 proc.

Dabar, po kelias savaites trukusio nerimo rinkoje, kai kurie prekybos ekspertai mato, kad puslaidininkių srityje atsiranda vis daugiau investuotojų galimybių.

„Technologijų akcijos per pastaruosius kelis mėnesius pajuto didžiausią rinkos korekcijos naštą“, – rašė „TheStreet“ Toddas Campbellas. „Išpardavimas gali jaustis siaubingai, tačiau yra ir kita pusė. Jie gali sudaryti galimybę investuotojams pirkti akcijas priimtinesnėmis kainomis. Iššūkis yra žinoti, kokias akcijas ir kada jas pirkti.

Kadangi Federalinio rezervo banko lengvų pinigų užpakaliniai vėjai baigėsi, vis tiek geriausia būtų skeptiškai vertinti aukštos vertės akcijas, pvz., programinę įrangą. Campbellas teigia, kad vietoj to geriau būtų naudoti mažesnės vertės technologijų akcijas su pajamų augimu ir pasaulietiniu užnugariu, pavyzdžiui, puslaidininkių akcijos.

„Taip, pramonė yra cikliška, bet visko elektrifikavimas palaiko paklausą, o puslaidininkinės įrangos atveju pakartotinis dėmesys gamybos pertekliui yra labai svarbus“, – sakė jis.

Didelis pramonės augimo komponentas yra milijardai dolerių, patenkančių į naują gamybos produkciją.

„Europos Sąjunga nuo dabar iki šio dešimtmečio pabaigos išleis 48 milijardus dolerių, kad kuo geriau grąžintų puslaidininkių pramonę“, – sakė Campbellas. „Europos lustų įstatyme nustatytas tikslas – iki 20 m. Europoje būtų pagaminta 2030 % pasaulio puslaidininkių.

Dar praėjusį antradienį lustų milžinas „Intel“ (INTC) paskelbė, kad per ateinantį dešimtmetį Europoje investuos 88 mlrd. USD, kad padidintų gamybą, įskaitant 19 mlrd.

Tai taip pat ne viskas apie Europą.

"Tik apie 10% pasaulinės lustų gamybos yra Jungtinėse Valstijose, todėl ji yra ypač jautri tiekimo rizikai", - sakė Campbellas. „Siekdama padėti tai pakeisti, „Intel“ investuoja 20 mlrd. USD į dvi naujas gamyklas Arizonoje. Šis žingsnis leis jai geriau konkuruoti liejyklų rinkoje, kurios vertė 100 m. siekia 2025 mlrd.

Be to, per Vašingtoną taip pat vingiuoja teisės aktai, galintys suteikti pramonei papildomų pinigų naujiems pajėgumams. Kongrese populiarėjantis CHIPS įstatymas suteiktų lustų gamintojams 52 mlrd. USD subsidijų lustų gamybai JAV.

Koks protingas žaidimas su puslaidininkiais?

Campbellas pastebi, kad kantrybė iš tikrųjų yra žetonų atsargų privalumas, o grynųjų pinigų nukreipimas palaipsniui į sektorių yra tinkamas būdas.

„Puslaidininkių atsargos yra istoriškai cikliškos, todėl jos gali pakilti ir smukti“, – sakė jis. „Tačiau šalys ir įmonės išleidžia dideles išlaidas, kad įveiktų tiekimo sutrikimus ir išvengtų geopolitinių grėsmių, o technologijų pažanga, įskaitant AI, mašininį mokymąsi ir automatizavimą, siūlo pasaulietinius paklausos užpakalinius vėjus, kurie gali išlyginti tam tikrą jos cikliškumą.

Pramonė dar neišvengė šių metų išpardavimo, tačiau tai nebūtinai yra blogai, jei esate investuotojas, turintis pinigų nuošalyje.

Slinkite iki Tęsti

„Daugelis geriausių akcijų smarkiai nukrito nuo savo viršūnių, įskaitant Applied Materials ir Nvidia, kurios nukrito atitinkamai 20% ir 25%, - pridūrė Campbellas. „Žinoma, nėra jokių taisyklių, kad akcijos turi prekiauti iki ankstesnio lygio, tačiau akcijos linkusios laikui bėgant sekti pajamas, o auganti paklausa rodo, kad jų pajamos didės.

Apskritai investuotojai per ateinančius metus gali norėti išlyginti savo vidutines išlaidas dolerio vertės vidurkiu į puslaidininkių akcijas arba ETF.

„Tai gali būti protingas būdas sumažinti riziką, jei rinka ir toliau kris dėl lėtėjančio ekonomikos augimo dėl Federalinio rezervo pastangų pažaboti infliaciją“, – sakė Campbellas.

Tuo tarpu „TheStreet“ prekybos specialistai šią savaitę žiūri į šias puslaidininkių atsargas.

Taikomosios medžiagos AMAT 135.41 USD. 5 dienų našumas 9.30%.

Pasaulinis puslaidininkinės įrangos milžinas Applied Materials (AMAT) - Gaukite Applied Materials, Inc. ataskaitą yra viena įmonė, Campbell tiki, kad dėl padidėjusių puslaidininkių pramonės išlaidų gali pasigirti „paklausos užpakalinis vėjas“.

„Viena iš AAP akcijų, bendrovė yra viena didžiausių pasaulyje įrankių, naudojamų puslaidininkiams gaminti, tiekėjų – nuo modeliavimo sistemų iki kokybės užtikrinimo iki kelių lustų pakavimo“, – sakė jis. „Dėl to jo augimas turėtų turėti teigiamos naudos dėl didėjančio mažesnių, galingesnių lustų sudėtingumo ir pasaulinių investicijų į tiekimo perteklius.

Praėjusį ketvirtį pajamos išaugo 21 % per metus iki 6.3 mlrd. USD, o analitikai tikisi, kad pelnas vienai akcijai 9.48 m. pasieks 2023 USD, palyginti su 4.17 USD 2020 m. Applied Materials akcijos prekiaujama išankstine pelno kaina arba P/E , koeficientas 14, todėl investuotojai nemoka pirkti akcijų.

„Bendrovės P/E per pastaruosius penkerius metus svyravo nuo 7 iki 32, o analitikų pajamų prognozė viršijo 14 ketvirčių iš pastarųjų 15“, – sakė Campbellas.

Anksti penktadienį, kovo 3.6 d., AMAT akcijos pabrango 18 proc., kai „Applied Materials“ padidino savo atpirkimo leidimą ir padidino dividendus 8.3 proc. Naujoji įmonės akcijų supirkimo programa – 6 mlrd.

Nvidia NVDA 265.53 USD. 5 dienų pasirodymas 19.70%.

Puslaidininkių kompanija „Nvidia“. (NVDA) - Gaukite NVIDIA Corporation ataskaitą surengs savo Kasmetinė investuotojo diena kovo 22 d. Tą dieną „Nvidia“ investuotojai gali tikėtis aiškiau pažvelgti į bendrovės iniciatyvas ir jos augimo pažangą pagrindinėse rinkose.

„Praėjusių metų metinė investuotojų diena sulaukė didelio atgarsio Nvidia akcininkams“, – pranešė „TheStreet“ atstovas Bernardas Zamboninas. „Po įvykio akcijos pabrango daugiau nei 3 proc., o 120 m. lapkričio pabaigoje sutapo beveik 2021 proc., iki visų laikų rekordo.

Tačiau, kadangi „Nvidia“ akcijos šiuo metu yra beveik 95% didesnės, palyginti su tuo pačiu praėjusių metų laikotarpiu, ar gali būti, kad po šių metų įvykio akcijos gali sulaukti panašaus augimo?

Zamboninas sako, kad pramonės analitikai taip mano.

„Wells Fargo analitikas Aaronas Rakeris „Nvidia“, kuris neseniai įtraukė „Nvidia“ į savo „parašo pasirinkimo“ sąrašą, mano, kad bendrovė išplės savo tik programinės įrangos pasiūlymą, atnaujins „GeForce Gaming“ GPU ilgaamžiškumą ir taip pat išplės savo automatinį vamzdyną“, – sakė Zamboninas. „Rakersas mano, kad šios dienos įvykiai gali paskatinti analitikus prognozuoti, kad pelnas vienai akcijai iki 9 m. sieks 10–2024 USD.

Apskritai Wall Street sutarimas „Nvidia“ akcijų paketas yra labai didelis. „Remiantis naujausiais analitikų per pastaruosius tris mėnesius pateiktais reitingais, „Nvidia“ yra stiprus pirkimas, o vidutinė tikslinė kaina yra 352 USD“, – pridūrė Zamboninas. „Tai reikštų daugiau nei 40 proc., atsižvelgiant į NVDA kovo 17 d. kainą – 246.55 USD.

Kiti analitikai yra toje pačioje vietoje.

„Prieš Investuotojų dienos renginį, Cowen analitikas Mattas Ramsay apskaičiavo, kad tikroji Nvidia akcijų kaina yra 350 USD, o tai rodo daugiau nei 40% padidėjimą“, – pažymėjo Zamboninas. „Pasak Ramsay, neseniai įvykęs akcijų pasitraukimas yra gera galimybė investuotojams ilgalaikei perspektyvai. Jis mano, kad „Nvidia“ yra „geriausia pramonėje atvira AI vairuotojo augimo istorija“.

Campbellas mano, kad „Nvidia“ turėtų būti viena didžiausių naudos gavėjų iš padidėjusios lustų paklausos.

„Nvidia padarė savo pramonę, kurdama greitesnius žaidimams skirtus grafikos lustus“, - sakė jis. „Pastaruoju metu ši patirtis buvo panaudota dirbtinio intelekto, duomenų mokslo, robotikos, papildytos realybės ir automobilių sistemų rinkoms.

Praėjusį ketvirtį „Nvidia“ pajamos per metus šoktelėjo 53%, iki 7.6 mlrd. USD, o analitikai tikisi, kad jos pelnas vienai akcijai 6.65 m. išaugs iki 2024 USD, palyginti su 2.50 USD 21 m. fiskaliniu laikotarpiu. Campbell pažymėjo, kad tai yra daugiau nei padvigubėjimas per trejus metus.

„Žinoma, investuotojai turės sumokėti už šį augimą“, – sakė jis. „Nvidia išankstinis P/E koeficientas yra beveik 40. Nepaisant to, ji ilgą laiką buvo per mažai žadanti ir per daug duodanti pelno, o tai viršija analitikų pajamų prognozę 13 ketvirčių iš eilės, todėl mokėti už nuosavybę gali būti Gerai."

„Micron Technology MU“ 79.55 USD. 5 dienų našumas 9.05%.

Lustų gamintojas Micron technologija (MU) - Gaukite Micron Technology, Inc. ataskaitą pastarosiomis savaitėmis svyravo aukštyn ir žemyn, reaguodama į pasaulinius įvykius ir analitikų veiksmus.

Dabar „TheStreet“ atstovas Bruce'as Kamichas tikrina diagramas, kad pamatytų, ar MU ateityje gali sulaukti ramesnių veiksmų.

„Mūsų kasdieninėje MU juostinėje diagramoje matome daugybę staigių svyravimų aukštyn ir žemyn per pastaruosius kelis mėnesius“, – sakė jis. „Pirk ir laikykite investuotojams tikriausiai teko keletą bemiegių naktų, o prekiautojai su lyginiais skaičiais tikriausiai buvo užginčyti. Kainos yra mažesnės už mažėjančio 50 dienų slankiojo vidurkio linijos liniją, tačiau tikrinama 200 dienų slankiojo vidurkio linijos apatinė dalis.

Be to, Micron On-Balance-Volume (OBV) pamažu sumažėjo nuo vasario vidurio, o tai rodo, kad prekybininkai tapo agresyvesniais pardavėjais, o jo slankiojo vidurkio konvergencijos skirtumo (MACD) osciliatorius yra meškiškas.

Daugiau tyrimų pažymi, kad MU kainos jau daugiau nei metus keitėsi į šoną. „MU yra žemiau 40 savaičių slankiojo vidurkio linijos, o savaitinė OBV linija buvo silpna nuo praėjusio kovo“, - sakė Kamichas. „MACD osciliatorius šiais metais pasiekė žemesnį lygį, palyginti su praėjusiais metais, nors kainos šiek tiek pakilo. Tai reikšmingas meškų skirtumas. Osciliatorius nukreiptas žemyn ir arti nulinės linijos.

Šaltinis: https://www.thestreet.com/investing/semiconductor-watchlist-micron-nvidia-applied-materials?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo