„Shopify“ akcijos gali būti vertos 550 USD už akciją, tačiau šis analitikas vis tiek jo neperka

„Amazon“ „Big Earnings Miss™“ penktadienį išgąsdino akcijų rinką ir „Nasdaq“ smuktelėjo 4 proc. „Amazon“ ataskaita taip pat paskatino bent vieną analitiką susimąstyti, ką gali reikšti blogos „Amazon“ naujienos „Shopify“ (PARDUOTUVĖ) kai ketvirtadienį, gegužės 1 d., praneš apie savo pirmojo ketvirčio pajamas.

Kalbant apie pirmojo ketvirčio rezultatus, bent jau dauguma analitikų neprognozuoja „Shopify“ nuostolių. Konsensuso tikslai rodo, kad elektroninės prekybos milžinas praėjusį ketvirtį tikriausiai uždirbo pelno – apie 1 USD už akciją, pardavęs 0.99 mlrd. USD – tam padėjo tai, kad „Shopify“ nepadarė klaidos investuodamas į pervertintas elektromobilių bendroves.

Vis dėlto bent vienas analitikas atrodo pakankamai sunerimęs dėl „Amazon“ rezultatų ir apskritai dėl mažmeninės prekybos silpnumo, kad jis sumažino savo tikslinę kainą „Shopify“ beveik per pusę – iki 550 USD.

Cituoja „Sensor Tower“ duomenis, „Deutsche Bank“ analitikas Bhavinas Šahas perspėjo, kad per metus aktyvių prekybininkų naudojamų „Shopify“ programos naudotojų skaičiaus augimas pirmąjį ketvirtį „prasmingai sulėtėjo“, todėl šios savaitės „Shopify“ ataskaitos „tikėtina, kad sutarimo lūkesčiai [per daug] dideli“.

Panašiai Shahas prognozuoja, kad bendras prekių kiekis per metus augs tik 20% (iki 44.8 mlrd. USD), o ne 25%, kaip prognozuoja kiti analitikai. Prekybininkai „stebi lėtėjantį augimą“, perspėja Shahas, nes tiekimo grandinės problemos slegia mažmeninę prekybą, o vartotojai perka ne prekes, o paslaugas, o po COVID. Remdamasis dar daugiau „Sensor Tower“ duomenų, patvirtinančių šią disertaciją, Shahas priduria, kad aktyvių vartotojams skirtos „ShopApp“ vartotojų skaičius pirmąjį ketvirtį paeiliui sumažėjo 9%, palyginti su 1 m. IV ketvirčiu.

Žvelgiant toliau, Shahas taip pat mato papildomų sunkumų metams bėgant ir prognozuoja, kad „Shopify“ visus metus patirs „papildomą spaudimą [pelno maržoms]“.

Atsižvelgiant į tai, kaip negražiai gali atrodyti kai kurie skaičiai (bent jau lyginant su lūkesčiais), o likusi metų dalis taip pat gali atrodyti silpna atsižvelgiant į maržos spaudimą, Shahas laikosi nuomonės, kad vadovybei pateikiant gaires šios savaitės ataskaitoje, jame bus akcentuojamas „kokybinis komentaras“. Kitaip tariant, „Shopify“ iškalbingai parodys, kaip sekasi jos verslui ir kokių veiksmų ji imasi, kad ateityje plėstų verslą (pavyzdžiui, apie artėjantį „Aset-light“ operatoriaus „Deliverr“ įsigijimą už daugiau nei 2 mlrd. USD). Tačiau analitikas nesitiki, kad „Shopify“ vadovybė nustatys konkrečius šių metų pardavimų ar pajamų tikslus.

Istorija tęsiasi

Kol „Shopify“ neįrodys, kad jis dėl to klysta, Shahas lieka nuošalyje ir „Shopify“ akcijas vertina tik „laikytis“, nepaisant 550 USD tikslinės kainos, o tai reiškia, kad gali padidėti apie 24%. (Žiūrėkite Shaho pasiekimus, paspauskite čia)

„Deutsche Bank“ požiūris gali pasirodyti konservatyvus „Shopify“ – vidutinė 923.41 USD vertės kaina rodo, kad dabartinė 110 USD akcijų kaina padidės ~443.35%. (Žr. SHOP atsargų prognozę TipRanks)

Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, naujai paleistas įrankis, vienijantis visas „TipRanks“ nuosavybės įžvalgas.

Atsakomybės atsisakymas: šiame straipsnyje išsakytos nuomonės yra tik išskirtinio analitiko nuomonės. Turinys skirtas naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuojant labai svarbu atlikti savo analizę.