Mažiau nei viena savaitė nuo šiandien – antradienį, kovo 1 d., pasibaigus prekybai – „fintech“ pakilo „SoFi Technologies“ (SOFI) pateiks savo 4 m. ketvirtojo ketvirčio finansinius rezultatus. Vakar „Jefferies“ analitikas Johnas Hechtas sustojo, kad investuotojams greitai pateiktų informaciją prieš pagrindinį renginį.
„Kredito migracija, reguliavimo neapibrėžtumas ir konkurencinė dinamika suformavo pasakojimą apie fintech pramonę“, perspėja Hechtas, net jei investuotojai nerimauja dėl brangių vertinimų ir didelių pajamų kartotinių, vyraujančių „fintech“ pramonėje. Augimas „atsargos patyrė didžiulį spaudimą“, – sako Hechtas (jei nepastebėjote). Vidutinis įmonės vertės ir pajamų koeficientas, ypač fintech akcijų, sumažėjo beveik 50 % nuo 21 m. vidurio.
SoFi akcijos taip pat nebuvo apsaugotos nuo šios tendencijos. Nuo 1 m. birželio 2021 d. „SoFi“ akcijos sumažėjo apie 44%. Nepaisant to, Hecht labai tikisi, kad „SoFi“ akcijos bus įtrauktos į savo ketvirtojo ketvirčio ataskaitą, nes dabar, kai JAV valiutos kontrolieriaus tarnyba ir Federalinis rezervų bankas praėjusią savaitę patvirtino bendrovės paraišką tapti banko kontroliuojančia bendrove.
„SoFi yra unikali kaip neo-skaitmeninė banko platforma“, nes dabar ji turi federalinio banko chartiją, pažymi Hechtas, vadindamas šią raidą „aiškiu katalizatoriumi ir“ taip pat „OCC ir Federalinio rezervo banko pasitikėjimo SoFi skolinimu įrodymu“. modelis." Vis dėlto analitikas garsiai svarsto, „kaip įmonė ketina augti ir strategiškai valdyti banką“ – ir kiek tai kainuos?
Hechtas primena investuotojams, kad „SoFi“ įsigijimas „Golden Pacific Bancorp“ (dėl kurio SoFi paveldėjo banko licenciją) „tikimasi, kad jis bus uždarytas vasarį“ ir kad, kai tai įvyks, SoFi „įneš 750 mln. USD kapitalo į [Golden Pacific“ sukurti nacionalinį skaitmeninį banką su įvairiomis vartotojų paslaugomis.
Hechtas prognozuoja, kad šis susijungimas „padidins SoFi verslo modelio lankstumą, ypač jo skolinimo segmente“. Tuo pačiu metu Hechtas pažymi, kad SoFi jau „pabrėžė investicijas į verslą, kad išlaikytų augimą, o tai atitolins EBITDA maržos augimą“. Dar 750 milijonų dolerių išleidimas „Golden Pacific“ verslui atgaivinti, tikėtina, dar labiau apsunkins pelno maržas.
Vis dėlto visa tai slypi ilgalaikėje ateityje. Artimiausiu metu (ty kitą savaitę) Hechtas investuotojams sako, kad jie turėtų tikėtis, kad SoFi ketvirtąjį ketvirtį išaugs maždaug 61% pajamų – 4 mln. USD „pataisytos grynosios pajamos“. Greičiausiai sparčiai augs ir paskolos. Hecht prognozuoja 275% augimą per metus iki 66 mlrd. ir paskolos būstui, kurios, kaip tikimasi, padidės 3.7 proc., tačiau jas kompensuos mažėjantis studentų paskolų išdavimas, kuris turėtų sumažėti 39 proc. „SoFi“ narių skaičius augs sparčiausiai – per metus išaugs 3.5% iki 75 mln. klientų.
Kalbant apie pelną, deja, Hechtas neteikia daug vilčių – bent jau dėl GAAP pajamų. Priešingai, jis prognozuoja, kad SoFi 120.7 m. ketvirtąjį ketvirtį patirs 4 mln.
Nepaisant to, remdamasis įmonės ilgalaikių perspektyvų įvertinimu, Hechtas „SoFi“ priskiria „pirkimo“ reitingą ir 20 USD tikslinę kainą. Šis skaičius rodo, kad per metus akcijos bus vertinamos ~60 %. (Norėdami žiūrėti Hechto įrašą, paspauskite čia)
Apskritai šios „fintech“ akcijos pastaruoju metu sulaukė iš viso 10 analitikų atsiliepimų, įskaitant 7 „pirkimo“ ir 3 „sulaikytus“ įvertinimus už vidutinį pirkimą. „SoFi“ akcijų kaina yra 12.58 USD, o vidutinė tikslinė kaina yra 20.80 USD, todėl per vienerius metus akcijos pakyla 65%. (Žr. SOFI akcijų prognozę „TipRanks“)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ geriausiose akcijų pirkimo vietose - naujai paleistame įrankyje, vienijančiame visas „TipRanks“ akcijų įžvalgas.
Atsakomybės atsisakymas: šiame straipsnyje išsakytos nuomonės yra tik išskirtinio analitiko nuomonės. Turinys skirtas naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuojant labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/investors-load-sofi-stock-earnings-212635384.html