Ar turėtumėte nusipirkti „Tesla“, „Apple“ ir šių kitų 18 didelių akcijų ar jų vengti?

Didžiausios akcijos dominuoja antraštėse ir investuotojų piniginėse.

Taigi, nors ir mėgstu netradicines akcijas, kartą per metus suteikiu 20 didžiausių akcijų įvertinimus „pirk arba venk“. Šiandien ta diena.

Apple
AAPL
(2.4 trilijono dolerių rinkos vertė). Pirkti. Bendrovės „iPhone“ ir „Mac“ kompiuteriai turi lojalių gerbėjų. Taip pat padeda turėti 48 mlrd. USD grynųjų pinigų ir apyvartinių vertybinių popierių.

"Microsoft"
MSFT
(1.8 trilijono USD). Venkite. Tai puiki įmonė, bet, mano nuomone, prieš metus akcijos buvo gerokai pervertintos ir vis dar yra šiek tiek per didelės.

Abėcėlė
GOOGL
(1.3 trilijono USD). Pirkti. Mano nuomone, inovatyviausia Amerikos įmonė. Pastarąjį dešimtmetį ji padidino savo pajamas 15% per metus.

Amazonė
AMZN
(1.2 trilijono USD). Venkite. Per pastaruosius kelis ketvirčius pajamų augimas sulėtėjo, o pajamos sumažėjo. Tačiau akcijos vis dar parduodamos už 101 kartą daugiau nei pastarojo meto pajamos.

TeslaTSLA
(863 mlrd. USD). Venkite. Tai įdomi kompanija, o Elanas Muskas yra charizmatiškas vaikinas, bet, mano nuomone, akcijų kaina (14 kartų didesnė už pajamas) yra tiesiog per didelė.

"Berkshire Hathaway" (BRK.B, 591 mlrd. USD). Pirkti. Vadovaujant generaliniam direktoriui Warrenui Buffettui, Berkshire priklauso dešimtys įmonių ir turi 327 mlrd. USD investicijų. Mano knygoje niekas neįveikia Buffetto.

UnitedHealth grupė
UNH
(480 mlrd. USD). Neutralus. Aš drungnas. Tačiau jei artėja plačiai prognozuojamas nuosmukis, sveikatos priežiūros atsargos greičiausiai yra tinkama vieta pasislėpti.

Johnsonas ir JohnsonasJNJ
(438 mlrd. USD). Pirkti. Šis sveikatos priežiūros konglomeratas yra pigesnis nei „UnitedHealth“ ir turi geresnę viso kapitalo grąžą (17%, palyginti su 10%).

vizaV
(388 mlrd. USD). Venkite. „Visa“ pajamų augimas buvo puikus. Tačiau tai brangu, 14 kartų didesnėmis pajamomis ir nesavalaikis, jei artėja nuosmukis.

Meta platformos (META, 377 mlrd. USD). Venkite. Panašu, kad „Facebook“, jos pavyzdinis produktas, jaunų žmonių tarpe netenka dėmesio. Birželio ketvirčio pajamos buvo mažesnės nei prieš metus.

"ExxonMobil" (XOM, 357 mlrd. USD). Pirkti. „Exxon“ akcijos per praėjusius metus pabrango 45%, o dauguma akcijų sumažėjo. Manau, kad naftos pramonės atgimimas tęsis.

WalmartWMT
(353 mlrd. USD). Venkite. Esu suplyšęs, nes „Walmart“ paprastai gerai išsilaiko nuosmukio metu. Tačiau 25 kartus daugiau nei pastarojo meto uždarbis, nei aš noriu mokėti.

Procter & GamblePG
(323 mlrd. USD). Venkite. Tokie produktai kaip ploviklis ir skutimosi peiliukai yra būtiniausi; žmonių juos perka net ir sunkiais laikais. Tačiau manau, kad investuotojai permoka už numanomą pastovumą.

"JPMorgan Chase (JPM, 320 mlrd. USD). Pirkti. Per praėjusius metus ši „blue chip“ sumažėjo daugiau nei 34 proc. Bankai turi savo bėdų, bet devynis kartus daugiau uždirbant, manau, tai yra sandoris.

nvidia (NVDAA, 312 mlrd. USD). Venkite. Fed palūkanų normų didinimo kampanija yra nuodai daugybei akcijų, o Nvidia kartotinis yra 41 pelnas.

Eli LillyLLY
(296 mlrd. USD). Venkite. „Lilly“ dešimties metų pajamų augimo rodiklis yra neįspūdingas – 3.3 proc., tačiau akcijos vis tiek uždirba 50 kartų.

mastercardMA
Inc. (MA, 284 mlrd. USD). Venkite. Kolegos prieš keletą metų mane įkalbėjo nusipirkti Mastercard ir mums sekėsi gerai. Bet pajamos iš 13 melodijų? Tai pavojingai aukšta.

"Chevron"CVX
(283 mlrd. USD). Pirkti. Po šešerių metų dykumoje naftos pramonė vėl gauna didelį pelną. Be to, „Chevron“ dividendų pajamingumas yra 3.8%.

"Home Depot (HD, 277 mlrd. USD). Pirkti. Per pastaruosius ketverius metus „Home Depot“ turėjau „vengti“. Tačiau, kai atsargos sumažėjo prieš aštuonerius metus, manau, tai yra vertybė.

Bank of America "BAC
(255 mlrd. USD). Pirkti. Fed didinamos trumpalaikės palūkanų normos pakenkė bankams. Nepaisant to, turėdamas 9 kartus daugiau pajamų, manau, kad BAC yra pakankamai pigus, kad jį būtų galima nusipirkti.

Ankstesnis įrašas

Praėję metai buvo sunkūs beveik visoms akcijoms, o 20 didžiausių nėra išimtis. Prieš metus 14 didelių akcijų įvertinau „vengti“. Jie sumažėjo vidutiniškai 23.7%. Šešios akcijos, kurias rekomendavau pirkti, sumažėjo vidutiniškai „tik“ 17.1%.

Ilgalaikiai mano „pirkimai“ aplenkė mano „vengimus“ mažiausia marža – nuo ​​11.4% iki 11.2%. (Ilgalaikis skaičius apima 18 stulpelių apie didžiausias akcijas, parašytas nuo 2001 iki 2021 m.)

Atminkite, kad mano stulpelio rezultatai yra hipotetiniai ir neturėtų būti painiojami su rezultatais, kuriuos gaunu klientams. Be to, praeities rezultatai nenumato ateities.

Atskleidimas: Man asmeniškai ir daugumai klientų priklauso „Alphabet“, „Apple“ ir „Berkshire Hathaway“. Vienas ar daugiau klientų turi Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla ir United Health.