Vienos akcijos ETF: „Pamatysime, kaip visa ši ETF kategorija visiškai sprogs“

Vienos akcijos ETF padarė didelį populiarumą biržoje prekiaujamų fondų pramonėje, tačiau jie nėra skirti visiems. 

„Šie pavienių akcijų ETF yra dienos prekybos įrankiai“, – interviu telefonu sakė turto valdymo įmonės „The ETF Store“ prezidentas Nate'as Geraci. Jas turėtų naudoti tik „rafinuoti prekybininkai“, bet „kur jie atsidurs, priklauso neįmantrių mažmeninių investuotojų rankose“, – sakė jis. "Aš nerimauju dėl to."

Praėjusį mėnesį AXS Investments paskelbė, kad pradeda pirmieji vienų akcijų ETF fondai JAV, siūlanti investuotojams būdą, kaip atlikti meškų arba bulių statymus dėl tokių įmonių kaip Tesla Inc
TSLA,
-2.05%.
, Nvidia Corp.
NVDA,
-4.92%,
„PayPal Holdings Inc.“
PYPL,
-3.30%,
„Nike Inc.“
NKE,
-2.46%
ir Pfizer Inc.
PFE,
+ 1.17%
Jie nėra skirti išreikšti ilgalaikių investicijų požiūrius ir yra rizikingi, nes investuotojai gali prarasti visus savo pinigus dėl neteisingo statymo.

Vienos akcijos ETF yra skirti „aktyviems prekiautojams, kurie nori sudaryti labai trumpalaikius, didesnius įsitikinimus“ ir supranta, kad lėšos „atkuriamos kasdien“, sakė Gregas Bassukas, „AXS Investments“ generalinis direktorius. telefonas. Jie nėra skirti „pirkti ir laikyti investuotojus“, - sakė jis, ir jie nėra skirti kaip „portfelio kūrimo blokai ar turto paskirstymo įrankiai“.

Bassuko teigimu, pavienių akcijų ETF iš tikrųjų nepriklauso įmonės akcijoms, o veikiau su jais sudaromos išvestinių finansinių priemonių sutartys, vadinamos „apkeitimo sandoriais“. „Kiekvieną dieną apsikeitimas atstatomas“.

Naudodami apsikeitimo sandorius, kad gautų poziciją atskirose įmonėse, vienos akcijos ETF kreipiasi į finansų įstaigą, kuri sutiko teikti pagrindinę grąžą, o apsikeitimo sandoriai yra apmokami kasdien, paaiškino ETF parduotuvės „Geraci“.

„Pavienių akcijų ETF iš esmės yra paprastas būdas trumpinti arba panaudoti atskirus pavadinimus“, - sakė jis. „Kai kuriems patyrusiems investuotojams tai gali atrodyti patrauklu.

Tačiau neteisingas statymas gali būti pražūtingas investuotojams, perspėjo Geraci. 

„Visiškai įmanoma, kad šie produktai taps nuliui arba beveik nuliui“, – sakė jis.

Single-Stock ETF, skirti jaučiams, lokiams

Trumpalaikiai prekiautojai, kurie konkrečią dieną žiūri į įmonę, gali panaudoti savo statymą per vienos akcijos ETF. 

Pavyzdžiui, vienų akcijų ETF, kuris siekia padidinti grąžą, tarkime, du kartus, reikštų, kad investuotojai kasdien gautų dvigubai didesnį pelną nei pagrindinės bendrovės akcijos, jei jų statymas būtų teisingas, teigia Bassukas. Jis perspėjo, kad nors „kiekvieną dieną jūs gaunate 2 kartus didesnę grąžą“, investuotojai neturėtų tikėtis, kad per ilgesnį laikotarpį, pavyzdžiui, vieną mėnesį, jie pasieks dvigubą akcijų prieaugį. „Matematika taip neveikia“.

Kalbant apie meškų požiūrį į įmonę, prekybininkai gali naudoti vienos akcijos ETF, kad lažintųsi, kad įmonės akcijų kaina tam tikrą dieną kris. Bassukas teigė, kad investuotojai nepraras daugiau nei savo investicijų į meškų turintį vienos akcijos ETF, skirtingai nei tradiciniai akcijų trumpinimo būdai.

Lokinis vienos akcijos ETF suteikia investuotojams atvirkštinį savo akcijų pelningumą konkrečią dieną ir taip pat gali būti panaudotas svertu.

„AXS TSLA Bear Daily ETF“ investuotojų priėmimas
TSLQ,
+ 1.76%
buvo ypač sėkmingas „iš vartų“ po paleidimo, sakė Bassukas. Jis sakė, kad pasiūlyti aštuonių vienetų ETF rinkinį tuo metu, kai įmonės praneša apie savo antrojo ketvirčio pelno rezultatus, buvo „atsitiktinai“.

Taip yra todėl, kad prekybos veikla paprastai suaktyvėja apie atskiras akcijas, kai yra konkretus įmonės įvykis ar naujienos, sakė Bassukas. Įmonės vienetiniai ETF fondai „neabejotinai skirti labiau patyrusiems prekiautojams, kurie nori apsidrausti nuo kitų turimų pozicijų arba pozicionuoja savo sandorius prieš uždirbdami“.

AXS pasiūlymas apima ETF, susietus su PayPal ir Nike bei Nvidia, pvz., AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF
NVDS,
+ 5.87%
ir AXS 2X NKE Bull Daily ETF
NKEL,
-4.79%
ir AXS 1.5X PYPL Bull Daily ETF
PYPT,
-2.70%.

Kitos įmonės vadovaujasi AXS, siūlydamos svertinius ir atvirkštinius vienos akcijos ETF JAV. 

Direxion paskelbė rugpjūčio 9 kad ji išleido ETF, leidžiančius „rafinuotiems prekybininkams gauti padidintą arba atvirkštinį kasdieninių „Apple“ ir „Tesla“ akcijų rezultatų poveikį“. Tą pačią dieną, GraniteShares sakė kad ji įtraukė trumpalaikius ir svertinius vienos akcijos ETF, kad užimtų tikslines pozicijas Tesla, Coinbase Global Inc.
MONTA,
-11.27%
ir „Apple Inc.“
AAPL,
-1.51%

Geraci nuomone, per ateinančius kelerius metus ETF pramonė gali pamatyti šimtus daugiau vienos akcijos ETF. „Manau, kad visa ši ETF kategorija visiškai sprogs“, – sakė jis.  

Tačiau investuotojams būtų gerai sutelkti dėmesį į platų diversifikavimą, teigia Wesas Crillas, Dimensional Fund Advisors investicijų strategų vadovas.

„Žinome, kad vidutinė akcijų vertė istoriškai buvo prastesnė nei rinkos“, – sakė jis interviu. „Investuotojai gali prarasti labai didelę dalį savo turto, sutelkdami jį į atskiras akcijas.

Dimensinės JAV pagrindinės akcijų rinkos ETF akcijos
DFAU,
-1.40%
„FactSet“ duomenimis, šiais metais iki ketvirtadienio sumažėjo 9.1 proc. Tai galima palyginti su 9.9% kritimu SPDR S&P 500 ETF Trust
Šnipas,
-1.34%
per tą patį laikotarpį. 

Tuo tarpu vienų obligacijų ETF taip pat neseniai pasirodė rinkoje. F/m investicijos paskelbė rugpjūčio 9 kad tai suteikė investuotojams galimybę turėti JAV iždo fondus vieno vertybinio popieriaus ETF.

Geraci mano, kad vienos obligacijos ETF yra mažiau rizikingi nei vienos akcijos ETF, nes „rinkoje esantys produktai iš tikrųjų turi pagrindinį iždą“, nėra jokio sverto ir jie nėra atvirkštiniai. „Tai yra daug paprastesni“, - sakė jis.

Kaip įprasta, pagal „FactSet“ duomenis pateikiame jūsų savaitės apžvalgą apie mažiausius ir geriausius ETF rodiklius nuo praėjusios savaitės iki trečiadienio.

Geras…

…ir blogai

Naujas ETF

"BlackRock paskelbė ketvirtadienį kad ji įkūrė BlackRock Future Financial and Technology ETF
BPAY,
-3.36%,
plečia savo megatrends platformą. Naujasis fondas siekia investuoti į įmones, turinčias „naujoviškas ir kylančias technologijas, kurios sukelia finansinių paslaugų pramonės sutrikimus“, – sakė „BlackRock“. Pagrindinis ETF portfelio valdytojas Vasco Moreno pranešime teigė, kad „vien Jungtinėse Valstijose pandemijos metu fintech naudojimas išaugo 30 proc.“.

Savaitinis ETF skaitymas