(„Bloomberg“) -
Labiausiai skaityta iš „Bloomberg“
Laikrodžiui artėjant 2017 m. Kalėdų vidurnakčiui, daugelis Londono prekybininkų ėjo miegoti pilni pilvai, tačiau Pietų Afrikoje „Glen Point Capital“ įkūrėjas Neilas Phillipsas buvo visiškai pabudęs.
52 metų Phillipsas, finansų veteranas, remiamas milijardieriaus George'o Soroso, norėjo numušti JAV dolerio ir Pietų Afrikos rando kursą žemiau 12.50, kad jam pavyktų statyti 20 mln. . Per daug pastangų reikalaujančią valandą jis išklausė nurodymus Singapūro „Nomura Holdings Inc.“ darbuotojui – viename iš nedaugelio pasaulinių centrų, kur teka saulė ir prie savo stalo stovėjo prekybininkai.
„Mano tikslas yra prekiauti iki 50“, – sakė Phillipsas 12 val. Po septynių minučių jis pakartojo: „Reikia gauti iki 09“.
Netrukus Nomura darbuotojas, kaltinime vadinamas Bank-3, bet jį atpažino žmonės, žinantys šį reikalą, Phillipso vardu surengė tiek daug sandorių, kad prokurorai teigė, kad sandoriai pakėlė kursą ten, kur jis to norėjo, tariamai manipuliuodamas vienu iš labiausiai prekiaujama besivystančių rinkų valiuta pasaulyje. Londone įsikūręs „Glen Point“ uždirbo milijonus dolerių pelno ir vėliau investuotojams gyrėsi, kad statymai dėl Pietų Afrikos rizikos draudimo fondui padėjo pasiekti rekordinius pelno metus.
Tačiau, pasak žmonių, susipažinusių su situacija, siautulingas posėdis tą Kalėdų naktį sukėlė nerimą kitur Nomuroje. Tai galiausiai paskatino Phillipsą šią savaitę Ispanijoje sulaikyti JAV valdžios institucijų prašymu. Niujorko federaliniai kaltintojai apkaltino gerus ryšius turintį pinigų valdytoją daugybe sukčiavimo atvejų, kurie sukėlė šokiruojančias bangas Volstryto makroprekybos scenoje.
Pramonėje šis incidentas atgaivino prisiminimus apie tai, kaip Volstryto įmonės ilgus metus klastojo 6.6 trilijono USD per dieną valiutų rinką, ir iškėlė klausimų, kaip tariami sandoriai vyko į priekį.
„Deja, toks elgesys nutinka dažniau, nei norėtume matyti“, – sakė Rosa Abrantes-Metz, ekonomistė, viena iš „Brattle Group“ antimonopolinių veiksmų vadovės ir daugiau nei dešimtmetį dėsčiusi Niujorko universiteto Sterno verslo mokykloje. Vis dėlto, jos teigimu, Phillipsas gali pasiūlyti gynybą, galbūt teigdamas, kad jis vykdo agresyvius, bet ne nelegalius sandorius. „Taip sunku įrodyti manipuliavimą rinka“, – sakė ji.
Phillipsas dar oficialiai neatsakė į kaltinimus, o jis ir jo advokatas Williamas Stellmachas neatsakė į prašymus pakomentuoti. Simonas Danaheris, „Nomura“ atstovas Londone, atsisakė komentuoti. Valdžia neapkaltino banko jokiais nusižengimais.
Nors Glen Pointas tariamai uždirbo 16 milijonų dolerių iš sandorių, Soroso investicinė įmonė – Soros Fund Management – gavo 4 milijonus dolerių, remiantis teisiniais dokumentais ir su šiuo klausimu susipažinusiais žmonėmis. Phillipsas padėjo prižiūrėti pinigus milijardieriui investuotojui per vadinamąją valdomą sąskaitą, ir nėra jokių užuominų apie Soroso neteisėtus veiksmus. Sorošo atstovas atsisakė komentuoti.
Konkuruojantys rizikos draudimo fondai, turintys ryšius su Phillipsu, greitai nutraukė ryšius. „Kirkoswald Asset Management“ atleido kelis anksčiau „Glen Point“ dirbusius darbuotojus, o „Balysny Asset Management“ atleido kai kuriuos buvusius „Glen Point“ darbuotojus, kurie neseniai prisijungė prie įmonės, sakė šiuo klausimu išmanantys žmonės.
„Šis įvykių posūkis tokiam dideliam ir iškiliam rizikos draudimo fondui yra nuostabus“, – apie Glen Pointą sakė Bostono universiteto profesorius ir buvęs Federalinio rezervo banko ekspertas Markas Williamsas. Daugelis bylos aspektų „išsiskiria žiaurumu“.
Nepastovi valiuta
Kaltinimai gali būti katastrofiški Phillipsui, kuris dešimtmečius praleido kai kuriose didžiausiose Volstrito firmose. 2000-ųjų pradžioje jis dirbo „Morgan Stanley“ ir „Lehman Brothers Holdings Inc.“, prieš prisijungdamas prie „BlueBay Asset Management“. Jis daugiausia dėmesio skyrė vadinamajai makro prekybai, kai investuotojai bando pasipelnyti iš pasaulinių ekonomikos tendencijų, lažindamiesi dėl palūkanų normų ir valiutų, ir toliau valdė 1.4 mlrd.
Makroprekybininkai dažnai sutelkia dėmesį į Pietų Afriką, vieną didžiausių žemyno ekonomikų ir vietą, kur nestabili politika ir skandalai gali sukelti kainų svyravimus. Remiantis Tarptautinių atsiskaitymų banko duomenimis, randas yra penkta pagal dažnumą besivystančių rinkų valiuta pasaulyje, kurios vidutinė dienos apyvarta pasaulio rinkose siekė 72 mlrd. USD 2019 m. Tai prilygsta Rusijos rubliui ir aktyviau nei Brazilijos realus ir Turkijos liras.
Tokio nepastovumo pavyzdys buvo 2008 m., kai „Investec Ltd.“ turto valdymo padalinys teigė, kad Pietų Afrikos infliacijos lygis buvo pervertintas. Tai paskatino mitingą šalies obligacijų rinkoje ir paskatino Phillipsą įsitraukti į diskusiją, kaltindamas savo varžovą bandymu nesąžiningai padidinti savo pozicijų grąžą.
„Tai tikrai skandalinga“, – interviu telefonu Bloomberg sakė Phillipsas. „Jis yra neįtikėtinai baisus ir sukurtas patekti į rinką tuo metu, kai jis buvo labai pažeidžiamas. Tai piktnaudžiavimas jų padėtimi rinkoje“.
„BlueBay“ uždarė „Phillips“ fondą 2014 m., kai jis pasitraukė ir pradėjo savo įmonę esant „juokingai sėkmingoms aplinkybėms“. Kitais metais jis įkūrė „Glen Point“ su kolega Jonathanu Faymanu ir iš investuotojų, įskaitant Sorosą, surinko beveik 2 mlrd. Tačiau, remiantis „Bloomberg“ gautais dokumentais, naujasis fondas 2016 m. sunkiai dirbo ir prarado pinigus.
Ieško atšokimo
Pietų Afrika suteikė galimybę atsigauti 2017 m., kai valdančioji Afrikos nacionalinio kongreso partija ruošėsi išrinkti naują lyderį. Phillipsas prognozavo, kad rando kursas smarkiai pakils dolerio atžvilgiu dėl gruodį įvykusių rinkimų, per kuriuos investuotojams palankus Cyril Ramaphosa prieš Nkosazaną Dlamini-Zumą, buvusią tuo metu į nelaimę patekusio šalies prezidento Jacobo Zumos žmoną.
Norėdamas atlikti statymą, Phillipsas įsigijo vadinamąjį FX opcioną, sudėtingą išvestinę priemonę. Jei iki 12.50 m. sausio 2 d. doleris nukristų žemiau 2018 rando, pagal sutartį būtų išmokėta 20 mln.
Ramaphosa buvo paskelbta naujuoju ANC lyderiu likus maždaug savaitei iki Kalėdų, todėl jis ketina tapti kitu šalies prezidentu. Randas pakilo iki dviejų metų aukščiausio lygio, tačiau jis neperžengė 12.50 slenksčio, kurio reikėjo Phillipsui. Prokurorai pažymėjo, kad jo galimybė netrukus baigsis.
Vėlų Kalėdų vakarą, kaltinimuose rašė prokurorai, Phillipsas išsiuntė bankui daugybę žinučių: Parduokite dolerius mainais už randą, kol kursas nukris žemiau 12.50. „Reikia prekiauti iki 50“, – pakartojo jis 12:25 val
Iki 12 val. Phillipsas pardavė 31 mln. USD, o kursas buvo 415. „Kiek dar galvojate sulaužyti 12.505“, – pagal kaltinimą jis paklausė „Nomura“ darbuotojo. „Dar mažiausiai 50“, – buvo atsakyta. 200 val., pardavus 12 mln. USD, kursas galiausiai nukrito žemiau 44. Po kelių minučių kursas buvo 725.
„Tobula“, - pasakė Phillipsas.
Remiantis „Bloomberg“ gautais dokumentais, „Glen Point Global Macro Fund“ 6 m. gruodį padidėjo 2017 proc., o tai yra vienas stipriausių mėnesio rezultatų, ir prisidėjo prie 22 proc.
Dokumentai rodo, kad rizikos draudimo fondas vėliau investuotojams pristatė savo įžvalgumą.
„Mes numatėme didelių Pietų Afrikos turto svyravimų per ANC rinkimų konferenciją ir, visų pirma, manėme, kad rinka įvertino per mažą Cyrilo Ramaphosos pergalės riziką“, – rašo fondas. „Šis sprendimas pasirodė esąs teisingas, nes rinka vėliau susitaikė su pozityvesnės politikos dinamika, nei ilgą laiką buvo matyta Pietų Afrikoje.
Atgal į Londoną, sandoriai atkreipė dėmesį į Nomura. Dydis būtų neįprastas net įtemptą dieną ir negirdėtas gruodžio 26-osios valandomis, sakė žmonės. Prekybininkai buvo nustebinti, o atitikties pareigūnai pradėjo nagrinėti, kas atsitiko, sakė žmonės.
Galiausiai JAV iškėlė bylą, o pareigūnai pareiškime pažadėjo susekti manipuliavimą pasaulinėmis finansų rinkomis, kad ir kur tai įvyktų.
„Kaip visiškai keista, kad JAV prokurorai persekioja Londono rizikos draudimo fondą dėl manipuliavimo valiuta Singapūre“, – sakė Niujorke įsikūrusios „Dynamic Beta Investments“ įkūrėjas Andrew Beer. „Gali būti, kad mūsų laukia reguliavimo aukso amžius“.
„Glen Point“ niekada nepakartotų tokio stipraus metinio pasirodymo, rodo dokumentai. 2021 m. gruodį Phillips sutiko parduoti rizikos draudimo fondą Eisler Capital. Pagal siūlomą sandorį Phillipsas ir toliau prižiūrėtų savo senas strategijas ir taip pat valdytų pinigus Eisleriui. Tuo metu išplatintame pareiškime jis teigė, kad nekantrauja „išnaudoti visus prisijungimo prie didesnio verslo privalumus“.
Tačiau vasarį sandoris žlugo. „Eisler Capital“ atstovas patvirtino, kad Phillipsas niekada neprisijungė prie įmonės ir atsisakė daugiau komentuoti.
Labiausiai skaitoma iš „Bloomberg Businessweek“
© 2022 Bloomberg LP
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/soros-backed-fund-christmas-night-114619213.html