S&P 500: 5 akcijos, kurių reikia vengti kaip maro prasidėjus nuosmukiui

Daug S&P 500 investuotojai yra įsitikinę, kad artėja nuosmukis. Ir jei taip, norėsite žinoti, kurių akcijų vertėtų vengti.

X

Akcijos, kurios dažniausiai labiausiai nukenčia per nuosmukį, yra šiek tiek priešingos. Penkios S&P 500 akcijos, įskaitant pramonės įmonę "Boeing" (BA) ir energetikos įmonės Baker Hughes (BKR) ir Halliburtonas (HAL), buvo prastesnis už S&P 500 per kiekvieną iš pastarųjų penkių nuosmukių, teigiama „Investor's Business Daily“ „S&P Global Market Intelligence“ ir duomenų analizėje. MarketSmithas. Visi jie atsiliko nuo S&P 500 per kiekvieną iš penkių nuosmukių nuo 1980 m.

Idėja, kad kai kurios komunalinės paslaugos ir energija gali prasčiau veikti nuosmukio metu, yra pažadinimo skambutis. Būtent į šiuos sektorius dabar skuba daugelis S&P 500 investuotojų didėja recesijos tikimybė. „Kitais metais recesijos rizika didėja, ypač jei ekonomikoje įsitvirtins aukštos kainos“, – sakė „LPL Financial“ vyriausiasis ekonomistas Jeffrey'us Roachas.

Kodėl S&P 500 investuotojai laukia nuosmukio

Investuotojai paprastai tikisi recesijos kas dešimtmetį. Ir praėjo tik dveji metai nuo tada, kai 19 m. sukėlė COVID-2020 protrūkį. Kodėl nuosmukis kelia nerimą dabar?

Smarkiai šoktelėjusi infliacija, ypač degalams ir būstui, mažina vartotojų išlaidas.

Federalinis rezervų bankas žada agresyviai vėsinti ekonomiką. Investuotojai yra pasirengę, kad trumpalaikės palūkanų normos iki metų pabaigos padidės bent 2.5 procentinio punkto, teigia „The Economist“. Ir kai palūkanų normos taip greitai kyla, paprastai seka nuosmukis. „The Economist“ nustatė, kad per šešis iš septynių ciklų, kai palūkanų normos kilo taip greitai, nuosmukis pasirodė mažiau nei po dvejų metų.

„Fed nori reikalauti sunaikinimo, taško. Tai yra jų (vienintelis) politikos plaktukas infliacijos nagams. Tai kenkia turto kainoms“, – sakė „Horizon Investments“ investicijų vadovas Scottas Ladneris.

Nuosmukio metu investuotojai paprastai daro vieną dalyką: jie parduoda S&P 500 akcijas. Bet ne tiek daug, kaip manote. Nuo 11 m. prasidėjusio JAV buvo 1953 recesijų. Per jas S&P 500 nukrito vidutiniškai 2.1%. Žinoma, gali būti ir blogiau. S&P 500 nukrito 11.2 % per paskutinę nuosmukį, prasidėjusį 2020 m., o per 38 m. prasidėjusį nuosmukį nukrito beveik 2007 %.

Tačiau kai kurios S&P 500 akcijos yra ypač pažeidžiamos recesijos metu.

S&P 500 akcijos, kurių tikrai nenorite turėti nuosmukio metu: „Boeing“

Jei yra S&P 500 akcijų, kurios gali nustebinti investuotojus savo prastais rezultatais per pastarojo meto nuosmukį, tai lėktuvų gamintojas „Boeing“.

Įmonės, kuri yra beveik oligopolijos komercinių lėktuvų dalis, akcijos yra nuosmukio metu. Per pastaruosius penkis nuosmukius akcijos nukrito vidutiniškai 40.1%. Tai prasčiausias S&P 500 akcijų rodiklis tuo metu. Tai taip pat stebina, nes „Boeing“ paprastai turi daug lėktuvų užsakymų.

Tačiau, matyt, dalis tos paklausos išgaruoja per nuosmukį, kartu su akcijų paklausa. Per nuosmukį, prasidėjusį 56 m., „Boeing“ akcijos nukrito 2020 proc., 43 m. prasidėjusio – 2007 proc., o 47 m. – 2001 proc. Ir tai yra tikras pavojus besikaupiantiems investuotojams, kurie šiais metais jau sumažino 37 proc.

Išvengti energijos ir komunalinių paslaugų nuosmukio metu?

Investuotojai šiais metais kaupia energijos ir komunalinių paslaugų akcijas, siekdami pasipelnyti iš infliacijos. Tačiau yra tik viena problema: daugelis šių akcijų smarkiai kenčia nuo nuosmukio.

Paimkite Halliburtoną. Šiais metais tai populiari akcija, pabrangusi maždaug 77%, nes tiekiama įranga, reikalinga brangiam iškastiniam kurui iškasti. Tačiau tai buvo siaubinga vertybė, kurią turėjau ankstesnių nuosmukių metu. „Halliburton“ akcijos per pastaruosius penkis nuosmukius nukrito vidutiniškai daugiau nei 40%. Ir vis tiek gali būti blogiau. „Halliburton“ akcijos prarado daugiau nei pusę savo vertės per 2020 metų „Covid“ recesiją.

Panaši istorija yra ir su Baker Hughes, taip pat įrangos tiekėju energetikos įmonėms. Per pastaruosius penkis nuosmukius jos akcijos vidutiniškai nukrito daugiau nei 30 proc.

Tai gali būti didelis atradimas investuotojams, kurie kaupia energijos ir komunalinių paslaugų akcijas. Plačiai manoma, kad jie yra geri statymai infliacijos metu. Energijos pasirinkto sektoriaus SPDR fondas (XLE) per metus išaugo 59 %. Ir komunalinių paslaugų pasirinkto sektoriaus SPDR fondas (XLU) sumažėjo tik 0.2 proc. Tai nuostabūs rezultatai, kai S&P 500 per metus sumažėja maždaug 18%.

Bet jei yra nuosmukis, visi statymai atšaukiami. Per pastaruosius tris nuosmukius energijos atsargos prarado daugiau nei 20 % savo vertės.

Nemanykite, kad daugelis investuotojų to tikisi.

Blogiausios S&P 500 akcijos nuosmukio metu

Jie atsiliko nuo rinkos per kiekvieną iš pastarųjų penkių nuosmukių

Šaltiniai: IBD, „S&P Global Market Intelligence“

Sekite Mattą Krantzą „Twitter“ @mattkrantz

TAU TAIP PAT GALI PATIKTI:

„Bank of America“ įvardija 11 populiariausių 2022 m

12 akcijos per 10,000 mėnesius pavertė 413,597 12 USD į XNUMX XNUMX USD

Sužinokite, kaip nustatyti rinką pagal IBD ETF rinkos strategiją

Prisijunkite prie „IBD Live“ ir sužinokite profesionalų skaitymo ir prekybos metodus

Raskite geriausias šiandienos augimo atsargas, kurias galite žiūrėti naudodamiesi IBD 50