S&P 500 nepakanka? 10 itin mažos rizikos būdų, kaip pasipelnyti iš Fed palūkanų normų kėlimo

Palūkanų normų kėlimas kelia siaubą daugumai S&P 500 investuotojų. Ir dėl geros priežasties. Tačiau ETF siūlo mažos rizikos būdą iš tikrųjų užsidirbti pinigų.

X

10 didžiausių itin trumpalaikių obligacijų ETF, įskaitant iShares Short Treasury Bond (ŠV), JPMorgan Ultra-Short Income (JPST) ir SPDR Bloomberg Barclays 1–3 mėnesių iždo sąskaita (Bil), jų ateities pajamingumas patrigubėjo, sakoma „Investor's Business Daily“ ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence ir MarketSmith duomenų analizėje.

Šiuo metu šie itin saugūs ETF fondai ateityje moka vidutiniškai 2.57 %, palyginti su tik 0.8 % per pastaruosius 12 mėnesių. Tai šuolis, kuris šiuos ETF paverčia perspektyviomis vietomis, kuriose galima pasislėpti, kol S&P 500 atsiras. Tai pranoksta net maždaug 2% pajamingumą, mokamą iš didelio pajamingumo taupomųjų sąskaitų.

„Ypatingai trumpi ETF fondai pasižymi labai patraukliu pajamingumu ir ETF likvidumu“, – sakė VettaFi tyrimų vadovas Toddas Rosenbluthas.

Kas didina saugų ETF pajamingumą?

Jerome'as Powellas rimtai žiūri į tarifų didinimą, kad sulėtintų ekonomiką. FED šiais metais jau keturis kartus padidino trumpalaikes palūkanų normas Bankrate.com. Metų pradžioje FED pakėlė palūkanų normas nuo 0.25% iki 0.5% iki 3% iki 3.25%.

Ir tai nepadaryta. Dauguma investuotojų tikisi, kad iki FED lapkričio mėnesio posėdžio tikslinės palūkanų normos pasieks 3.75–4 proc. CME FedWatch įrankis. Ir dauguma investuotojų mato, kad palūkanų normos vėl šoktels iki 4.25% iki 4.5% iki gruodžio mėnesio susitikimo.

Tokie sparčiai augantys tarifai yra toksiškas spekuliacinio augimo akcijoms. Šių įmonių planai užsidirbti tolimoje ateityje yra mažiau vertingi. Tai brangiau kainuoja investuotojams dėl prarastų palūkanų, laukiančių, kol pasirodys tas būsimas pelnas.

Ir tai yra itin trumpalaikių obligacijų ETF pritraukimas. Jūsų pajamingumas padidės beveik taip greitai, kaip Fed gali padidinti trumpalaikes palūkanų normas. „Paniška kursų rinka stengiasi nustatyti „teisingą“ piko sumą FED sugriežtinti, didinant visą kursų kreivę“, – teigiama „Bank of America“ ataskaitoje.

Kur rasti saugų derlių

Daugumos obligacijų, kurias turi itin trumpalaikės obligacijos ETF, terminas baigiasi daug greičiau nei per metus. Tai reiškia, kad net jei palūkanų normos kils daugiau, jūsų pajamingumas greitai pasireikš.

Kodėl tai yra pranašumas sparčiai augančių palūkanų laikotarpiu? iShares trumpųjų iždo obligacijų vidutinė trukmė yra tik keturi mėnesiai. Tai reiškia, kad jei palūkanų normos kils, portfelis bus atnaujintas naujesnėmis, didesnio pajamingumo obligacijomis per mažiau nei pusę metų. Štai kodėl jo pajamingumas dabar yra 2.59 %, palyginti su 0.4 % per pastaruosius 12 mėnesių.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND), kita vertus, turi obligacijų, kurių vidutinė trukmė yra 6.7 ​​metų. Taip, jis duoda daugiau: 3.7%. Tačiau tai kils daug lėčiau nei su trumpalaikėmis obligacijomis.

„Fed ir toliau didinus palūkanų normas, investuotojai ieško alternatyvių pajamų galimybių, be investicinio lygio obligacijų fondų, tokių kaip BND“, – sakė Rosenbluthas.

Įspėjimo žodis: infliacija

Tačiau yra tik vienas įspėjimas. Kad ir kaip viliojančiai skambėtų 2.6 % pajamingumas, ypač kai S&P 500 šiais metais sumažėjo beveik 20 %, infliacija yra veiksnys. Dabartinė infliacija, kuri siekia beveik 10 %, mažina jūsų obligacijų ETF pajamingumą.

Dalyvaukite mūsų anoniminėje apklausoje ir pasakykite, kas jums patinka (ir kas nepatinka)

Apie jūsų internetinį brokerį.

Dešimt dalyvių laimės 50 USD „Amazon“ dovanų kortelę.

Dėl šios priežasties itin trumpalaikių obligacijų ETF fondai dabar gali būti gera vieta pasislėpti, tačiau jie nėra ilgalaikiai pinigų kūrėjai. Rosenbluthas vis dar mano, kad didelio pajamingumo dividendų ETF fondai tinka ilgesniam laikui, kad apsaugotų nuo infliacijos. SPDR Portfolio S&P 500 didelio dividendo ETF (SPYDAS) turi 4.1 % pajamingumą. Tačiau kadangi obligacijų ETF prekiaujama kaip akcijomis, galite greitai parduoti ir perkelti savo pinigus.

„Didelį dividendą duodantys ETF užtikrina pastovų pajamų generavimą, bet taip pat yra susieti su akcijomis, kurios svyruoja“, – sakė jis.

Populiariausi itin trumpalaikių obligacijų ETF

Jų nuolatinis pajamingumas padvigubėjo, palyginti su per pastaruosius 12 mėnesių, ir tikimasi, kad jis toliau augs

Šaltiniai: IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence