(„Bloomberg“) -
Labiausiai skaityta iš „Bloomberg“
„First Abu Dhabi Bank PJSC“ veržiasi į priekį su galimu pasiūlymu įmonei „Standard Chartered Plc“.
Kodiniu pavadinimu „Silver-Foxtrot“ Abu Dabio banko pareigūnai stebi galimą pasiūlymą, kai tik pasibaigs JK perėmimo taisyklėse reikalaujamas pertraukos laikotarpis, teigia su šiuo klausimu susipažinę žmonės. FAB, kaip žinoma, neseniai atliko Londone įsikūrusio skolintojo išsamų patikrinimą, sakė žmonės, prašydami nenustatyti, nes šis reikalas yra privatus. Pasak jų, bet koks sandoris priklausys nuo rinkos sąlygų ir „Standard Chartered“ akcijų kainos.
Pasak žmonių, FAB, kurios vertė yra maždaug dvigubai didesnė nei „Standard Chartered“, tiria grynųjų pinigų pasiūlymą nuo 30 iki 35 mlrd. Bet koks įsigijimas būtų finansuojamas jo rėmėjų, tarp kurių yra Abu Dabio suverenus fondas „Mubadala Investment Co.“ ir emyratą valdanti Al Nahyan šeima, sakė jie. FAB pirmininkas šeichas Tahnoonas bin Zayedas Al Nahyanas yra galingas karališkasis asmuo ir pastaraisiais metais ėmėsi svarbesnio vaidmens siekdamas emyrato politinių ir ekonominių tikslų.
Po aukštesnių žalios naftos kainų laikotarpio Abu Dabis nori panaudoti netikėtą naftos kiekį, kad pakeistų miesto finansų sektorių, kuris atsilieka nuo daugelio kitų pagrindinių pramonės šakų, tokių kaip energetika, turizmas ir logistika. Toks bandymas būtų žingsnis už žingsnių, kurių ėmėsi kitos turtingos Persijos įlankos šalys, perimdamos mažumą tokiose firmose kaip „Barclays Plc“ ir „Credit Suisse Group AG“.
Londono „Standard Chartered“ akcijos 7 val. vietos laiku pabrango 8%, šoktelėjus net 45%. FAB prekyba Abu Dabyje buvo 9.6% mažesnė.
Stiprus pasiūlymas
Praėjusį mėnesį FAB pranešė, kad išnagrinėjo „Standard Chartered“ pasiūlymą, bet nebesvarsto pasiūlymo. Didžiosios Britanijos banko palyginti nedidelė rinkos vertė – apie 24 milijardus dolerių, palyginti su FAB – 43 milijardais dolerių – ir verslo, turinčio poveikį kai kurioms sparčiausiai augančioms pasaulio ekonomikoms, patrauklumas daro jį tvirtu pasiūlymu Abu Dabio skolintojui. Didžiosios Britanijos svaro kurso kritimas taip pat padidina banko, kuris prekiauja tik 0.56 karto didesne už savo buhalterinę vertę, patrauklumą.
Volstrito veteranas Kenas Moelis glaudžiai bendradarbiauja su FAB vadovais, pagrindiniais Abu Dabio valdančiosios šeimos nariais ir kai kuriais emyrato suvereniais fondais dėl galimo sandorio, sakė žmonės. Kiti bankininkai, dirbantys su planais, dažnai skraido tarp Niujorko ir JAE sostinės, sakė vienas iš žmonių.
Vis dėlto, atsižvelgiant į kliūtis ir dviejų bankų masto skirtumus, sudaryti sandorį būtų sudėtinga ir ambicinga. Reguliavimo patvirtinimai ir atitiktis laikomi didžiausiomis kliūtimis sėkmingam įsigijimui, sakė žmonės. Pavyzdžiui, FAB reikės JAV iždo patvirtinimo, kad galėtų vykdyti „Standard Chartered“ dolerių kliringo licenciją, sakė vienas iš žmonių.
Pagal vieną svarstomą scenarijų „Standard Chartered“ galėtų būti pašalintas iš biržų Honkonge ir Londone, o susijungusio banko būstinė galėtų būti perkelta į Abu Dabį iš JK sostinės, sakė žmonės. Toks žingsnis greičiausiai susidurs su stipriu pasipriešinimu „Standard Chartered“ namų rinkoje, sakė jie.
FAB tyrimas dėl tokio sandorio rodo augančius Artimųjų Rytų skolintojų ir juos remiančių turtingų naftos šalių ambicijas. Sėkmingas rezultatas paverstų FAB į besivystančių rinkų bankų milžiną, turintį daugiau nei 1 trilijoną dolerių turto, ir greičiausiai į 30 bankų klubą, kuriuos pasaulinės reguliavimo institucijos laiko sistemiškai svarbiais. Tai taip pat būtų lūžis dvejus metus trukusiame generalinės direktorės Hanos Al Rostamani valdymo metais.
FAB atstovas nurodė savo sausio 5 d. pareiškimą, kuriame teigiama, kad įvertino galimą „Standard Chartered“ pasiūlymą, bet to nebedaro, ir teigė, kad bankas yra saistomas JK ir Honkongo perėmimo taisyklių. „Standard Chartered“ atstovas atsisakė komentuoti.
„Didesnis teisėtumas“
„FAB ir karališkoji šeima tiesiog reaguoja į pasaulines finansų tendencijas ir didėjantį kapitalo kiekį Artimuosiuose Rytuose“, – sakė Bostono universiteto profesorius ir buvęs Federalinio rezervų banko ekspertas Markas Williamsas. „Valstybės tikslas įsigyti gerą reputaciją turintį tarptautinį banką taip pat yra susijęs su noru įgyti didesnį legitimumą pasauliniuose finansiniuose sluoksniuose, kartu stiprinant lėšų saugojimo ir judėjimo kontrolę.
Kai kurie žmonės sakė, kad FAB ne tik toliau sieks turėti kontrolinį arba mažumos „Standard Chartered“ akcijų paketą, bet ir ketina įsigyti konkretų turtą iš Didžiosios Britanijos skolintojo arba įkurti bendrą įmonę, kad padėtų jai plėstis tarptautiniu mastu. FAB taip pat ieško kitų bankų, įskaitant vieną Azijoje, o investiciniai bankininkai taip pat siūlo daugybę galimų FAB taikinių, sakė kiti žmonės.
„Standard Chartered“ jau daugelį metų buvo svarstoma apie jos ateitį. Dar 2018 metais buvo pranešta, kad Barclays Plc domisi perėmimu. 2000-ųjų viduryje buvo pasiūlymų, kad tokie bankai kaip „Citigroup Inc.“ ir „JPMorgan Chase & Co.“ domisi banko įsigijimu. Nuo tada, kai Billas Wintersas stojo prie vairo, „Standard Chartered“ akcijos nukrito maždaug trečdaliu.
Nors „Standard Chartered“ būstinė yra Didžiojoje Britanijoje ir pirmiausia atsako JK reguliavimo institucijoms, jos likimas greičiausiai bus sprendžiamas už tūkstančių mylių Singapūre. „Temasek Holdings“ buvo didžiausias bendrovės akcininkas beveik du dešimtmečius, suteikdamas jai didžiausią teisę į tai, kas atsitiks su banku. Pasak žmonių, žinančių apie tai, Abu Dabio vadovai neaptarė savo planų su Singapūro turto fondu.
Mubadalos ir Temaseko atstovai atsisakė komentuoti. Moelio atstovas į prašymą pakomentuoti iškart neatsakė.
Praėjus kelioms savaitėms po to, kai FAB patvirtino savo susidomėjimą „Standard Chartered“, Vintersas Davose susirinkusiame Pasaulio ekonomikos forume pasakė, kad buvo „gana logiška“, kad Artimųjų Rytų bankai domisi Europos finansų įstaigų pirkimu, atsižvelgiant į jų santykinius vertinimus, tačiau jis nemano. sandoris buvo tikėtinas.
Bankai yra „saugoma rūšis“, todėl sandorius sunku sudaryti, sakė Wintersas. „Tai nėra kažkas, su kuo mes užsiimame ir nesidomėjome“, - sakė Wintersas. „Su „Standard Chartered“ mums viskas labai gerai sekasi. Mums viskas vyksta pagal savo vėžes“.
– Padedant Harry Wilson, Archana Narayanan, Shaji Mathew ir Nicolas Parasie.
(Atnaujinimai su bendrinimo perkėlimu penktoje pastraipoje.)
Labiausiai skaitoma iš „Bloomberg Businessweek“
© 2023 Bloomberg LP
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/stanchart-still-play-abu-dhabis-081818940.html