Kovoje dėl investicijų išlikimo iš dziudo galite daug pasimokyti. Pirmoji ir svarbiausia pamoka to kovos meno yra ta pati akcijų rinka šiandien: pažeidimų kontrolė.
X
Ir tai ypač aktualu, kai rinkoje vyksta didelė korekcija, pvz., koronaviruso akcijų rinkos žlugimas kuris prasidėjo 25 m. vasario 2020 d IBD Big Picture stulpelis pažymėjo tą pačią dieną.
Dziudo meistrai pradeda ne mokydami mesti, o nuo to, kaip kristi. Jie praktikuoja šį įgūdį, kol jis tampa toks pat natūralus kaip kvėpavimas. Kad ir kiek kartų jie būtų apversti, jie vėl gali pakilti kovoti.
Labai sėkmingi akcijų rinkėjai dalyvauja panašiuose mokymuose: jie turi išmokti sumažinti savo nuostolius. Tai reiškia, kad reikia parduoti akcijas, kai jos sumažėja 7 % arba 8 % nuo pirkimo kainos.
Skamba paprastai, tačiau daugelis investuotojų sunkiai suprato, kaip sunku įsisavinti svarbiausią investavimo taisyklę.
Niekas nenori parduoti už nuostolius. Tai pripažinimas, kad padarėte klaidą. Bet jei galite atidėti savo ego į šalį, galite patirti nedidelį nuostolį ir vis tiek būti pakankamai tinkami tiek finansiškai, tiek protiškai, kad kitą dieną galėtumėte investuoti. Greitai sumažinę nuostolius išvengsite niokojančio kritimo, kuris yra per staigus, kad galėtumėte atsigauti.
Investicijų nuostolių matematika
Apsvarstykite matematiką. Tarkime, kad perkate akcijas už 50. Dėl kokios nors priežasties per ateinančias kelias dienas jis nukrenta 8 % iki 46. Jūs nedelsdami jį iškraunate ir judate toliau. Norėdami susigrąžinti šį nuostolį, turite gauti 8.7 % pelną iš kito pirkinio su likusiu kapitalu, o tai padaryti neturėtų būti sunku.
O jei laikysitės?
Esate tikri, kad akcijos sugrįš. Jūsų tyrimas įtikina jus, kad jis vertas 100 USD, tad kam išsigąsti dėl nedidelės nesėkmės?
Yra viena problema. Rinkai nerūpi, kas jūs esate, ką galvojate ar kiek tikite akcijomis. Jame rašoma, kad neteisingai apskaičiavote, bent jau trumpuoju laikotarpiu – pranešimas tampa vis garsesnis, kai akcijos nukrenta 25% iki 37-1/2. Kad grįžtumėte tolygiai, dabar jums reikia 33% prieaugio, o tai yra daug sunkiau pasiekti nei tie 8.7%.
Ką daryti, jei rinkai jūsų akcijos tikrai nepatinka ir supjaustomos per pusę iki 25? Tam jums nereikia skaičiuoklės: norint susigrąžinti 50 % nuostolių, reikia 100 % pelno. Kiek akcijų, kurių kaina padvigubėjo, praėjusiais metais pasirinkote?
2020 m. rinkos žlugimas ir intuityvi chirurginė atsarga
30 m. gruodžio 2019 d. leidimas IBD didelis dangtelis 20, Intuityvi chirurginė (ISRG) sąraše užėmė 8 vietą. Akcijos garsėjo tuo, kad po didelės apimties pertraukų ankstesnėse bulių rinkose, įskaitant 2003–2007 m., akcijos išgarsėjo labai stipriai. Tačiau nuo 2018 m. pabaigos robotų chirurgijos sistemų novatorius nepadarė didelės pažangos. .
Akcijos aukščiausią tašką pasiekė 616.56 (prieš akcijų padalijimą) per pirmąją pilną 2020 m. sausio mėn. savaitę, o vėliau buvo šiek tiek šešių savaičių plokščias pagrindas. Pridėkite 10 centų prie aukščiausios kainos tos bazės kairėje pusėje arba 616.56 ir gausite 616.66 tinkamą įėjimo tašką. Vasario 19 d. – likus vos kelioms dienoms iki IBD sumažino dabartinę akcijų perspektyvą iki „didėjimo tendencijos esant spaudimui“ (vasario 24 d.), o paskui – „rinka koreguojasi“ (vasario 25 d.) – akcijos panaikino tą pirkimo tašką. Tačiau apimtis padidėjo tik 12% daugiau nei vidutinis.
Kitą dieną, vasario 20 d., akcijos pabrango vos 0.6% žemiau nei vidutinis. Naujam proveržiui tai tikrai ne.
Nenuostabu, nes rinkos korekcijai prasidėjus, Intuitive parodė prastą veiksmą. Vasario 24 d. akcijos smarkiai sumažėjo ir nukrito per 50 dienų slenkamąjį vidurkį. Tai yra pagrindinis gynybinis pardavimo signalas po to, kai augančios akcijos smarkiai pakils. Kitą dieną Intuitive nukrito daugiau nei 7% žemiau 616.66 pirkimo taškas. Laikas sumažinti nuostolius ir išsaugoti kapitalą.
Iki kovo mėnesio Intuitive Surgical nukrito iki žemiausio lygio 360.50 ir nukrito daugiau nei 41% žemiau pirkimo taško.
No Big Tech Winner nėra apsaugotas nuo didelių nuostolių
Pažvelkime į kitą pavyzdį: "Arista Networks" (ANET).
Per savaitę, pasibaigusią 24 m. rugpjūčio 2018 d., duomenų centruose naudojamų gigabito spartos duomenų jungiklių specialistas pašalino 311.77 pirkimo taškas a apleistas pagrindas. Ta bazė taip pat buvo vėlyvoji, taigi ir didelės rizikos. „Arista“ pakilo ne daugiau nei 2 taškais virš įrašo, skaičiuojant 10 centų prie ankstesnės bazės aukščiausios 311.67. Tada jis greitai patraukė į pietus.
Nuostolių sumažinimas 7 proc. reiškė, kad tų metų rugsėjo pradžioje „Arista“ buvo pasiektas beveik 289.95. Akcijos vis slinko. Gruodžio pabaigoje akcijos pasiekė net 187.08, arba 40% žemiau pradinio pirkimo taško.
Jei apribosite pradinių pirkinių nuostolius iki 7% ar 8%, galite išvengti problemų, net jei tik vienas iš keturių pirkimų duoda nedidelį 25% ar 30% pelną. Galite klysti tris kartus iš keturių ir vis tiek gyventi, kad investuotumėte dar vieną dieną.
Vis tiek galite laimėti didelius nuostolius
250 mušimo vidurkis nėra ko giedoti. Tačiau net ir geriausi beisbolo žaidėjai patiria daugiau nesėkmių nei pasiseka. Prisiminkime Tony Gwynną, kuris 1999 m. tapo 21-uoju profesionalų beisbolo 3,000 smūgių klubo nariu. Tais metais buvęs San Diego Padres krašto žaidėjas sezoną baigė mušdamas 338 balo vidurkį. Tai reiškia, kad beveik du kartus iš trijų jis prie lėkštės ateidavo tuščias.
Tikriausiai niekada nematei, kad Gwynn nerimtų po to, kai išsijungė. Tas pats pasakytina ir apie sėkmingus investuotojus. Jie ramiai prisiima nedidelį praradimą ir ieško kito potencialaus nugalėtojo.
Taigi palikite savo emocijas. Drausmingas nuostolių mažinimas padės išlaikyti savo galvą švarią, kai ateis laikas grįžti į rinką. Puikus investavimo paradoksas yra tas, kad didžiausios pirkimo galimybės atsiranda iškart po meškų rinkų – kai pagrindiniai akcijų vidurkiai sumažėjo 20% ar daugiau.
Būtent tada dauguma investuotojų, kurie nesumažino savo nuostolių, susvyruoja ir nenori, kad vėl būtų nukentėję. Praradus tūkstančius dolerių sunku mąstyti tiesiai. Tačiau rinka visada atsigauna. Kokios formos būsite?
Šio stulpelio versija iš pradžių buvo išleista 23 m. rugpjūčio 1999 d. IBD leidime. Sekite Saito-Chungą „Twitter“ adresu @SaitoChung ir @IBD_DChung daugiau komentarų apie augimo akcijas, proveržius, pardavimo signalus ir finansų rinkos įžvalgą.
TAU TAIP PAT GALI PATIKTI:
Taip pat investuotojų kampe: kada sumažinti savo akcijų nuostolius greičiau nei 7% arba 8%
IBD Big Cap 20 viduje: kada tiksliai turėtumėte sumažinti nuostolingas akcijas?
Kaip pirmaujančiųjų sąrašai gali padėti investuotojams parduoti tinkamu laiku
Ką daryti, kai dviženklis pelnas kelia grėsmę kelionei pirmyn ir atgal
Šaltinis: https://www.investors.com/how-to-invest/investors-corner/still-the-no-1-rule-for-stock-investors-always-cut-your-losses-short/?src =A00220&yptr=yahoo