Akcijos baigiasi mišriomis, tačiau užfiksuokite savaitės prieaugį, nes stiprūs darbo vietų duomenys iššaukia Fed didinti palūkanų normas

Kaip prekiaujama akcijomis

• "Dow Jones Industrial Average"
  DJIA,
  + 0.10%
  pakilo 34.87 punkto, arba 0.1%, iki 34,429.88 XNUMX punkto.

• „S&P 500“
  SPX
  -0.12%
  nukrito 4.87 taško, arba 0.1%, ir finišavo 4,071.70 XNUMX.

• „Nasdaq Composite“
  COMP,
  + 1.87%
  nukrito 20.95 punkto, arba 0.2%, iki 11,461.50 XNUMX.

Remiantis „Dow Jones“ rinkos duomenimis, visi trys pagrindiniai etalonai užfiksavo antrą savaitę iš eilės. Akcijos trečiadienį pakilo, o Dow pakilo daugiau nei 700 punktų po FED pirmininko Jerome'o Powello pastabų apie tikimybę, kad vėliau šį mėnesį FED sumažins palūkanų normą iki 50 bazinių punktų.

Kas paskatino rinkas

Akcijos penktadienį daugiausia smuko, kai investuotojai įvertino stipresnę, nei tikėtasi, darbo vietų ataskaitą, o S&P 500 indeksas šiek tiek nukrito, bet savaitę vis tiek pakilo.

Lapkritį JAV ekonomika sukūrė 263,000 XNUMX naujų darbo vietų. viršija lūkesčius sukurti 200,000 XNUMX darbo vietų, kuris būtų buvęs mažiausias mėnesinis skaičius nuo 2020 m. gruodžio mėn. Praėjusio mėnesio rodmuo taip pat buvo padidintas iki 284,000 XNUMX.

„Rinka čia veikia geriau, nei aš iš pradžių maniau“, – penktadienį telefonu duodamas interviu telefonu sakė „Wells Fargo Investment Institute“ vyresnysis pasaulinės rinkos strategas Scottas Wrenas. Jis sakė, kad kartais „tai, kas naudinga ekonomikai, yra bloga rinkai dėl pasekmių“, kaip agresyviai FED gali reaguoti į vėsią paklausą didindamas palūkanų normas.

Rinkos nuosmukis penktadienį atspindėjo susirūpinimą, kad stipri darbo vietų ataskaita reiškia, kad infliacija gali išlikti aukštesnė ilgiau, o FED galutinis kursas gali būti didesnis nei tikėtasi, sakė Wrenas.

Padidėjus trumpesnio laikotarpio iždo pajamoms, akcijos krito. Dvejų metų trukmės iždo obligacijos kursas
TMUBMUSD02Y,
4.292%
penktadienį padidėjo 2.4 bazinio punkto iki 4.278%, o 10 metų iždo pajamingumas
TMUBMUSD10Y,
3.494%
„Dow Jones Market Data“ duomenimis, sumažėjo 2.3 bazinio punkto iki 3.502 proc.

Pamatyti: JAV darbo vietų duomenys rodo, kad gruodį FED posėdyje vėl bus galima padidinti palūkanų normą

Vis dėlto Wrenas teigė, kad jis tikisi, kad FED per savo politikos posėdį šį mėnesį sumažins savo kito palūkanų normų kėlimą iki 50 bazinių punktų, o tai sumažins nuo 75 bazinių punktų didžiulio palūkanų kėlimo serijos, kovodamas su didele infliacija. 

„Fed noras sulėtinti palūkanų kėlimą, bet po to kurį laiką išlaikyti aukštas / ribojamas palūkanų normas, kad politika „išsimarintų“ sistemoje, mums atrodo labai apdairus kelias“, – rašė „BlackRock“ vyriausiasis investicijų pareigūnas Rickas Riederis. pasaulinių fiksuotų pajamų ir bendrovės pasaulinio paskirstymo investicijų komandos vadovas, penktadienį elektroniniu paštu išsiųstuose komentaruose. 

Pasak federalinių fondų ateities sandorių, leidžiančių prekybininkams atlikti statymus pagal Federalinio rezervo politiką, federalinių fondų palūkanų norma kitais metais pasieks 5.25 proc. CME FedWatch įrankis. Sent Luiso federalinio banko prezidentas Jimas Bullardas nurodė praėjusio mėnesio diagramoje kad tiekiamų lėšų norma, kuri yra centrinio banko orientacinė politikos palūkanų norma, gali tekti pakilti net 7 proc.

„Penktadienio stipresnių nei tikėtasi darbo vietų ataskaita suteikia Federaliniam rezervui daugiau priežasčių toliau didinti palūkanų normas ir ilgiau išlaikyti griežtesnę pinigų politiką, bent jau tol, kol darbo rinka pradės silpti, o tai yra signalas, kad rinka nenori girdėti. dabar“, – elektroniniu paštu atsiųstame komentare sakė „Blanke Schein Wealth Management“ vyriausiasis investicijų pareigūnas Robertas Scheinas.

Žiūrėkite: Lapkritį JAV prideda 263,000 XNUMX darbo vietų, o atlyginimai smarkiai išauga – per daug, kad FED patiktų

Vis dėlto kai kurie rinkos strategai mato sidabrinį pamušalą.

"Ataskaita yra teigiamas pokytis ekonomikai ir padeda paremti atvejį, kad FED gali pasiekti švelnų nusileidimą ekonomikoje, o tai prieštarauja kai kurių didžiausių šalies bankų pastaraisiais mėnesiais prognozėms", - sakė jis. Peteris Essele, Sandraugos finansinio tinklo portfelio valdymo vadovas, komentaruose atsiųstas el.

Nedarbo lygis lapkritį nepakito ir siekė 3.7%, o darbo užmokesčio augimas per pastaruosius metus paspartėjo iki 5.1%, rodo penktadienio JAV darbo statistikos biuro ataskaita.

„Darbo rinka išlieka karšta ir toliau pateisina tai, ką FED daro“, – penktadienį telefonu duodamas interviu telefonu sakė „Wealth Enhancement Group“ finansų patarėja Nicole Webb. „Nemanau, kad tai pakeis kursą, palyginti su 50 bazinių punktų lūkesčiais gruodžio mėn.“, - sakė ji, „tačiau mes iš tikrųjų pradėjome kelti klausimą, kiek turi pakilti galutinė palūkanų norma, kad paklausa būtų sunaikinta, o tai sukelia infliaciją. iki 2 proc.

Nors akcijų rinka penktadienį daugiausiai smuktelėjo, visi trys pagrindiniai etalonai užfiksavo savaitės prieaugį. „Dow Jones Market Data“ duomenimis, S&P 500 indeksas per savaitę pakilo 1.1 proc., o technologiškai brangus Nasdaq Composite – 2.1 proc., o „Dow Jones Industrial Average“ – 0.2 proc.

Atsargos sutelktos

• UiPath Inc.
  KELIS,
  + 12.46%
  akcijos šoktelėjo 12.5 proc. po to, kai „programinės įrangos roboto“ tiekėjo ketvirčio rezultatai ir perspektyvos viršijo Wall Street įverčius.

• Akcijos Cracker Barrel Old Country Store Inc.
  CBRL,
  -12.94%
  nukrito 12.9 proc. po namų stiliaus restoranų tinklo su mažmeninės prekybos parduotuvėmis viduje praleido fiskalinio pirmojo ketvirčio pelno lūkesčius.

• „PayPal Holdings Inc.“
  PYPL,
  -4.93%
  akcijos atpigo 4.9%, todėl tai yra viena prasčiausių S&P 500 rodiklių.

– Prie šio straipsnio prisidėjo Steve'as Goldsteinas.