Pasauliniai tiekimo grandinės apribojimai pradeda švelnėti, o tai bus naudinga daugeliui atsargų.
Pernai išaugusi ekonomikos paklausa, kurią sukėlė veiklos atnaujinimas ir ekonomikos stimuliavimas, netikėtai pribloškė įmones, todėl jos negalėjo padidinti gamybos pajėgumų tiek, kad patenkintų paklausą. Dabar atsiranda ženklų, kad pasiūla pagaliau vejasi.
Šią savaitę Tiekimo valdymo instituto gamybos indeksas parodė, kad sumokėtų kainų indeksas gruodį sumažėjo iki 68 nuo 82 praėjusį mėnesį. Tai reiškia, kad įmonės vis labiau gali įsigyti komponentų, todėl tų dalių kainos sumažėja. „Wolfe Research“ duomenimis, gabenimo konteinerių kainos nuo 50 m. didžiausio lygio sumažėjo daugiau nei 2021 proc., įvertinus sudėtinį konteinerių kainų indeksą. Tai taip pat rodo, kad prekes galima gabenti ir parduoti.
„Gali mažėti tiekimo grandinės spaudimas, dėl kurio pailgėja pristatymo laikas ir kyla kainos“, – neseniai rašė „Citigroup“ ekonomistas Andrew Hollenhorstas.
Kadangi įmonės vėl gali gauti dalis ir reikmenis, reikalingus paklausai patenkinti, tai gali padėti joms vėl pasiekti savo pardavimo tikslus. Jų pelnas paprastai turėtų padidėti, ypač dėl to, kad jų išlaidos augs lėčiau.
Daugiausia naudos iš atsigaunančios tiekimo grandinės turėtų atsargos, kurias gamina prekes gaminančios įmonės, kurios savo gaminiams gaminti ir parduoti naudoja dalis, taip pat tos, kurios gabena prekes. Čia yra penkios akcijos, įtrauktos į „Wolfe Research“ tiesioginių tiekimo grandinės naudos gavėjų sąrašą. Keturios iš penkių atsargų per pastaruosius du mėnesius išaugo, nes tiekimo grandinė pradėjo gerėti. Kai kurie jų pajamų skaičiavimai taip pat padidėjo.
"General Motors"
"General Motors"
(ticker: GM) gruodžio pradžioje vykusioje Credit Suisse pramonės konferencijoje sakė, kad pasiūlos trūkumas „stabilizavosi“ ir kad per metus jis turėtų pagerėti. Automobilių gamintojo uždarbio prognozės jau pradėjo didėti. Nuo lapkričio pabaigos, kai daugelis kompanijų pradėjo teigti, kad pasiūlos padėtis gerėja, analitikų 2022 m. pelno vienai akcijai įverčiai šiek tiek pakilo, tačiau 2023 m. prognozės padidės 2%, rodo FactSet. Nuo lapkričio pradžios akcijos pabrango 15%, tačiau per ateinančius dvejus metus prognozuojamas metinis EPS augimas vidutiniškai 8%, todėl akcijos gali ir toliau kilti, ypač jei pelno lūkesčiai ir toliau gerės.
Aptiv
Aptiv
(APTV), 47 milijardų dolerių vertės automobilių dalių gamintoja, lapkritį pareiškė, kad tiekimo ir gamybos apimtys ketvirtąjį ketvirtį turėtų padidėti, palyginti su trečiuoju ketvirčiu. Vos nuo lapkričio pradžios 2023 m. EPS išaugo 0.5%. Penktadienį vykęs platesnis išpardavimas rinkoje lėmė šio laikotarpio akcijų nedidelį nuostolį, tačiau tai gali sudaryti galimybę pirkti, o ateityje bus daugiau galimybių pelnyti.
Stanley Black & Decker
Stanley Black & Decker
(SWK) lapkričio 10 d. vykusioje pasaulinėje pramonės konferencijoje „Baird“ sakė, kad, kad ir kas atsitiktų su trūkumais ir sąnaudomis, bendrovė didina kainas, kad apsaugotų savo pelno maržas. Bendrovės 2023 m. pelnas vienai akcijai nuo lapkričio pradžios padidėjo 1.4%, o akcijos pabrango 5%.
Union Pacific
Union Pacific
(UNP) Bairdo konferencijoje sakė, kad „manau, kad kitais metais [tiekimo grandinė] ir toliau gerės“. Bendrovės 2023 m. EPS įvertis padidėjo 0.7%, palyginti su prieš pat Bairdo konferenciją, nes vadovybė teigė, kad tiekimo atsigavimas bus lėtas. Akcijos pabrango 6%.
CSX
Geležinkelio transporto kolega
CSX
(CSX) Bairdo konferencijoje teigė, kad tiekimas taip pat greitai atsigaus. Analitikų pelno prognozės iš esmės nepasikeitė, nors akcijos pabrango 4%, o tai rodo, kad situacija netrukus gali pagerėti.
Rašykite Jokūbui Sonenshine adresu [apsaugotas el. paštu]