SVB klientai nežinioje, ieškoję prieglobsčio pinigų rinkos fonduose

(Bloomberg) – Likus kelioms valandoms iki Silicio slėnio banko žlugimo, daugybė startuolių bandė atsiimti savo grynuosius pinigus. Tie, kurie negalėjo pasinaudoti paskutiniu pasirinkimu: pastatyti jį į trečiųjų šalių pinigų rinkos fondus, kuriuos siūlo skolintojas.

Labiausiai skaityta iš „Bloomberg“

Visą savaitgalį lobistai ir teisininkai pateikė įnirtingus rizikos kapitalo įmonių klausimus, laukdami Federalinės indėlių draudimo korporacijos nurodymų dėl milijardų dolerių likimo tuose fonduose, teigia su tais pokalbiais susipažinę žmonės.

Nors JAV reguliavimo institucijos vėlai sekmadienį paskelbė, kad indėlininkai atgaus visus savo pinigus, liko neatsakytas pagrindinis klausimas: kada SVB klientai galės atgauti grynuosius pinigus, laikomus pinigų rinkos fonduose, kuriuos valdo BlackRock Inc., Morgan Stanley ir Western Asset. Valdymas.

JAV atstovė Zoe Lofgren, Kalifornijos demokratė, Bloomberg sakė, kad liko daug neatsakytų klausimų apie vadinamąsias šluojančias sąskaitas ir ar klientai galės jas pasiekti.

"Yra didelis susidomėjimas", - sakė ji. „Jie nėra indėlininkai, bet bankas yra rekordinė finansų institucija. Ir kaip jie bus gydomi? Tai yra problema, į kurią žmonės nori gauti atsakymą. Ir mes dar neturime atsakymo“.

„BlackRock“ atsisakė komentuoti, o „Morgan Stanley“ iš karto nekomentavo, o „Western Asset Management“ patronuojanti įmonė Franklin Resources Inc. neatsakė į žinutes, išsiųstas ne įprastomis darbo valandomis. FDIC taip pat neatsakė į kelis prašymus komentuoti.

„Visada pridengtas“

Pinigų rinkos fondai leido įmonėms, turinčioms indėlių Silicio slėnio banke, saugiai pasiimti grynųjų pinigų ir tuo pačiu uždirbti šiek tiek palūkanų. Skolintojo SVB Cash Sweep programa automatiškai perkeldavo klientų perteklinius pinigus į tuos partnerių fondus. Programa buvo reklamuojama klientams kaip būdas „visada turėti prieigą prie jūsų investuotų lėšų, todėl visada būsite apsaugotas“.

Istorija tęsiasi

Silicio slėnio banko patronuojanti įmonė SVB Financial Group savo naujausioje metinėje ataskaitoje nurodė, kad klientai per antrąjį praėjusių metų pusmetį daugiau nebalansinių pinigų perkėlė į tokius produktus kaip išorės pinigų rinkos fondai.

Gruodžio pabaigoje SVB pranešė, kad 64 milijardai dolerių klientų grynųjų buvo saugomi grynųjų pinigų rinkos fonduose ir 89 milijardai dolerių valdomuose klientų investiciniuose fonduose, įskaitant trečiųjų šalių pinigų rinkos fondus. Siūlydamas „BlackRock“ lėšas savo grynųjų pinigų valymo programoje, skolintojas uždirbo apie 101 mln. USD iš mokesčių dalijimosi ir susijusių pajamų 2022 m.

Pasklidus žiniai, kad SVB finansai blogėja, lėšos buvo vertinamos kaip saugus prieglobstis. Investuotojai ketvirtadienį bandė atsiimti 42 mlrd. Kai banko santykių vadybininkai neatsiliepė į skambučius ir užstojo pervedimai, kai kurie klientai skubiai nusprendė išmesti grynuosius pinigus į pinigų rinkos fondus, kuriuos bankas pasiūlė savo indėlininkams.

SVB klientai turėtų išlaikyti nuosavybės teisę į pinigų rinkos turtą, nors jo prieinamumo laikas neaiškus, šeštadienį rašoma advokatų kontoros Cooley pranešime. Kita advokatų kontora pakartojo šį patarimą su įspėjimu.

„Jei šie pinigų rinkos investiciniai fondai yra laikomi trečiosios šalies finansų institucijoje, pvz., BlackRock ar Morgan Stanley, jiems neturėtų būti taikomas administratorius“, – rašoma Wilson Sonsini Goodrich & Rosati pranešime klientams. „Tačiau gali praeiti šiek tiek laiko, kol bus galima pasiekti šias lėšas.

– Padedant Billy House ir Katanga Johnson.

Labiausiai skaitoma iš „Bloomberg Businessweek“

© 2023 Bloomberg LP