SVB gedimas daugelį metų turės įtakos visoms technologijoms

„Silicon Valley Bank“ buvo daugelio startuolių ir rizikos kapitalo fondų pagrindas visame pasaulyje. Tikėtina, kad jos žlugimo, didžiausio bankų žlugimo nuo 2008 m. finansų krizės, padariniai ateinančiais metais pasijus visame pasaulyje.

„Kadangi SVB iš esmės buvo Silicio slėnio bankininkystės ekosistemos krikštatėvis per pastaruosius kelis dešimtmečius technologijų pasaulyje, manome, kad neigiamas šio istorinio žlugimo poveikis turės daugybę pasekmių tolesniam technologijų pasauliui“, – sakė Danas Ivesas. „Wedbush Securities“ analitikas, sakoma antradienio pranešime.

SVB žlugimas prasidėjo praėjusią savaitę, kai ji pareiškė, kad jai reikia surinkti 2.25 mlrd. USD, kad sustiprintų balansą. Rizikos kapitalo įmonės liepė savo portfelio įmonėms išimti pinigus iš banko, o kiti klientai stengėsi gauti grynųjų pinigų, kol jų nebuvo galima gauti. Tai iš esmės paskatino banko paleidimą.

Bankas turėjo parduoti turtą, daugiausia obligacijas, su didžiuliais nuostoliais.

JAV reguliavimo institucijos penktadienį uždarė SVB ir perėmė jos indėlių kontrolę. Reguliavimo institucijos sekmadienį pareiškė, kad SVB indėlininkai turės prieigą prie savo pinigų, taip siekdami sustabdyti tolesnį užkrėtimą.

Tačiau, pasak investuotojų ir analitikų, kalbėjusių su CNBC, šis epizodas gali paveikti technologijų pasaulį keliais būdais – nuo ​​to, kad pradedančiosioms įmonėms bus sunkiau pritraukti lėšų, iki priverstinio įmonių keisti verslo modelį.

SVB buvo labai svarbus technologijų pramonės augimui ne tik JAV, bet ir tokiose vietose kaip Europa ir net Kinija.

40 metų senumo įstaiga turėjo glaudų ryšį su technologijų pasauliu, siūlančiu tradicines bankininkystės paslaugas ir finansuojančias įmones, kurios buvo laikomos pernelyg rizikingomis tradiciniams skolintojams. SVB taip pat teikė kitas paslaugas, pvz., kredito linijas ir linijas pradedantiesiems.

Kai laikai buvo geri, SVB klestėjo. Tačiau per pastaruosius metus JAV Federalinis rezervų bankas padidino palūkanų normas, o tai pakenkė kadaise aukšto lygio technologijų sektoriui. Finansavimo aplinka pradėjo sunkėti JAV, Europoje ir kitur.

SVB žlugimas atėjo ir taip sunkiu metu pradedantiems investuotojams.

„Šis visas Silicio slėnio banko reikalas yra paskutinis dalykas, kurio mums reikėjo ir buvo visiškai netikėta“, – CNBC sakė Pekine, Kinijoje įsikūrusio rizikos kapitalo fondo „MSA Capital“, vadovaujantis partneris Benas Harburgas.

Startuoliai turėjo susiveržti diržą, o technologijų gigantai atleido dešimtis tūkstančių darbuotojų, siekdami sumažinti išlaidas.

Tokioje aplinkoje SVB atliko pagrindinį vaidmenį teikdama kredito linijas ar kitas priemones, kurios leido startuoliams mokėti savo darbuotojams arba įveikti sunkius laikus.

„Silicio slėnio bankas buvo labai paternalistiškas šiam sektoriui, teikė ne tik darbo užmokesčio paslaugas, paskolas steigėjams už jų nelikvidų kreditą, bet ir kredito linijas. Daugeliui šių įmonių kilo sunkumų jau didindamos nuosavą kapitalą ir jos tikėjosi, kad šios linijos pratęs savo kilimo ir tūpimo taką, kad išstumtų grynųjų pinigų deginimą už nuosmukio, kurio mes visi tikimės. Mattas Higginsas, RSE Ventures generalinis direktorius, antradienį sakė CNBC laidai „Street Signs Asia“.

„Tai išgaravo per naktį ir nėra kito skolintojo, kuris imtųsi užpildyti tuos batus.

Paulas Brody, pasaulinis blokų grandinės lyderis iš EY, pirmadienį CNBC sakė, kad kriptovaliutų įmonė POAP, kuriai vadovauja jo draugas, pusė įmonės pinigų yra susieta su SVB ir negali jų gauti. Suma SVB yra „daugiau, nei gali padengti darbo užmokestis“, o tai rodo, kad gali būti sunku mokėti darbuotojams. Bendrovės atstovas spaudai nebuvo iš karto prieinamas komentuoti, o CNBC negalėjo savarankiškai patikrinti Brody komentarų.

SVB žlugimas taip pat greičiausiai sutelks dėmesį į startuolius, kurie sieks pelningumo ir bus drausmingesni savo išlaidoms.

„Įmonės turės iš naujo paleisti savo požiūrį į savo verslą“, – pirmadienį CNBC laidoje „Paskutinis skambutis“ sakė „Taboola“ generalinis direktorius Adamas Singolda.

Londone įsikūrusios bendrovės „Hoxton Ventures“ vienas iš įkūrėjų Husseinas Kanji teigė, kad per ateinančius trejus metus įmonėse bus vykdoma daugiau restruktūrizavimo, nors kai kurios jų ir susilaiko.

„Matau daug elgsenos „išmesk skardinę“, kuri nėra tokia naudinga. Darykite sunkius dalykus ir nedelskite ir neatidėliokite, nebent tam yra rimta priežastis. Ateityje reikalai nedažnai tampa lengvesni vien todėl, kad tu to nori“, – CNBC el. paštu sakė Kanji.

Wedbush's Ives'as teigė, kad žlugimo gali būti ir daugiau, ir pridūrė, kad ankstyvos stadijos technologijų startuoliai su silpnesnėmis rankomis gali būti priversti parduoti arba užsidaryti.

„Šios praėjusios savaitės poveikis, mūsų nuomone, daugelį metų turės didelį poveikį technologijų kraštovaizdžiui ir Silicio slėniui“, – sekmadienį išplatintame pranešime teigė Ivesas.

- Prie šio pranešimo prisidėjo CNBC Rohanas Goswamis ir Ari Levy.