„Swaap“ pristato pirmąjį rinkos neutralų automatizuotą rinkos formuotoją, kuris atsparus nuolatiniam praradimui

Naujas požiūris į nuolatinio praradimo sprendimą?

Automated Market Maker (AMM) vartotojai kasmet praranda milijardus dolerių dėl nuolatinio nuostolio. Neseniai atliktas akademinis tyrimas taip pat parodė, kad maždaug 50 % Uniswap v3 likvidumo teikėjų (LP) patyrė neigiamą grąžą.

Iki šiol matėme kai kuriuos AMM protokolus, kuriais bandoma išspręsti nuolatinio praradimo problemą, pvz., „Bancor“ ir jo draudimo sistemą. „Bancor“ nusprendė ne tiesiogiai kovoti su nuolatiniais nuostoliais, o apsisaugoti nuo šios rizikos.

„Swaap“ ir jo novatoriškas „Matrix Market Maker“ bando tiesiogiai išspręsti nuolatinio nuostolio problemą ir tapti pirmuoju rinkos atžvilgiu neutraliu automatiniu rinkos formuotoju, kuris padidina „DeFi“ efektyvumą apribojant arbitražinę prekybą.

„Swaap“ gali būti palaima tiek likvidumo tiekėjams, tiek prekybininkams, nes Cyrille Pastour, „Swaap Labs“ įkūrėja, sakė: „Neatsargiai praradę nuostoliai neigiamai veikia tiek LP grąžą, tiek prekybos mokesčius. „Swaap“ yra esminis žingsnis siekiant platesnio DeFi naudojimo.

Naudodami „Swaap“, likvidumo teikėjai dabar turi galimybę užsidirbti pasyvių pajamų, nesijaudindami dėl nuolatinių nuostolių.

Kas yra nuolatinis praradimas?

Neatsargus nuostolis – tai pinigų praradimas, kurį likvidumo teikėjai patiria tradiciniame AMM dėl fondo turto kainų skirtumo. Pagrindinės šio reiškinio priežastys yra tradicinių AMM, kurie naudoja pastovią produkto formulę, kad subalansuotų savo grupę, ir tai, kad jie neintegruoja ne grandinės informacijos.

Dėl to atsiranda arbitražo situacijų, kurios naudingos arbitražams likvidumo teikėjų sąskaita.

Pavyzdžiui, jei investuojate 1 ETH ir 1000 DAI į fondą, kai 1 ETH = 1000 DAI, tai yra nuolatinis nuostolis, kurį patirsite.

Tradicinis AMM bando kompensuoti negrįžtamus nuostolius imdamas didelius mokesčius iš prekybininkų. Taigi nuolatinio nuostolio problema tampa problema tiek likvidumo teikėjams, tiek prekiautojams, o vieninteliai laimėtojai yra arbitrai.

Kaip „Swaap“ išsprendžia nuolatinį nuostolį?

Pagrindinė „Swaap“ idėja yra stengtis grąžinti kuo artimesnes pagrindinio turto sumas, kurias teikia fondui likvidumo teikėjai.

Norėdami tai padaryti, „Swaap“ įkvėpė algoritmai, kuriuos aktyvūs rinkos formuotojai naudojo daugelį metų „TradFi“ ir „CeFi“. Platforma naudoja ir orakulus, ir dinaminį modulį, kad būtų galima apskaičiuoti turto kainas:

„Chainlink Price Feeds“ pateikia rinkos duomenis, kurie naudojami platformoje esančio turto vidutinei kainai nustatyti.
Dinaminis skirtumas apskaičiuojamas siekiant padėti apsaugoti baseiną nepastoviomis sąlygomis. Dinaminis skirtumas pagrįstas nepastovumo prognoze, pagrįsta „Chainlink“ kainų duomenimis, stochastiniu skaičiavimu ir fondo likvidumu.

„Swaap“ paleidžiamas daugiakampyje

„Swaap“ veikia „Polygon“ tinkle. Tai garantuos, kad operacijos bus greitesnės ir pigesnės nei „Ethereum“ su daug didesniu „Oracle“ dažniu, kartu išlaikant aukščiausius saugumo ir suderinamumo standartus.

Iš pradžių bus unikalus telkinys, sudarytas iš trijų išteklių: ETH, BTC ir USDC. Baseinas galės gauti atlygį atgaline data. Tai reiškia, kad VP, deponuojantys savo likvidumą, gaus papildomus vietinius žetonus, atsižvelgiant į jų indėlį į fondą.

„Swaap“ auditą atliko dvi gerai žinomos įmonės: „Chain Security“ ir „Runtime Verification“. Būtinas žingsnis DeFi ekosistemoje, kuri pernelyg dažnai kenčia nuo daugybės didelio atgarsio sulaukusių skandalų žiniasklaidoje.

Protokolą palaiko DeFi & Web 3 ekspertai, tokie kaip Julien Bouteloup (generalinis direktorius ir įkūrėjas, Stake Capital), Pascalis Gauthier (generalinis direktorius Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richardas Ma (generalinis direktorius Quantstamp), Mounir Benchemled (generalinis direktorius Paraswap). arba Frédéricas Montagnonas (pirmininkas Ariane).

Nuorodos:

Interneto svetainė: https://www.swaap.finance/

beta: https://beta.swaap.finance/