Dešimt pigiausių akcijų rinkoje

Suteikite tam robotui naują blizgesį! Mano roboto portfelis yra hipotetinis dešimties akcijų rinkinys, kurį aš kaupiu kiekvienais metais, pradedant 1999 m. Per 24 metus jis pasiekė 915 % suminę grąžą, palyginti su 373 % pagal Standard & Poor's 500 indeksą.

Dešimt akcijų parenkamos kompiuteriu, o ne sprendimu. Tai yra dešimt pigiausių akcijų rinkoje tarp visų JAV akcijų, kurių rinkos vertė yra 500 mln. USD ar daugiau, pelnas teigiamas, o skola neviršija bendrovės grynosios vertės.

Sakydamas „pigus“ turiu omenyje žemą kainos ir pelno santykį – akcijų kainą padalijus iš pelno, tenkančio vienai akcijai. Įprastas P/E koeficientas daugeliu metų yra apie 15. Šių metų „Robot“ akcijų rodikliai yra du ar mažesni.

Šio požiūrio logika yra paprasta. Akcijos pakyla viršijant lūkesčius. Žemos P/E akcijos yra nepopuliarios, turinčios akivaizdžių problemų. Investuotojai iš jų tikisi labai mažai. Žemus lūkesčius lengviau viršyti nei didelius.

Švieži pasirinkimai

Štai robotų atsargos 2023 m.

TPG (TPG) yra pigiausias, jo P/E santykis yra vienas. Įsikūrusi Fort Worth mieste, Teksase, TPG vykdo išpirkimą ir privatų kapitalą. Jis konkuruoja su BlackstoneBX
, Carlyle grupėCG
ir KKRKKR
tarp kitų. Itin žemas P/E santykis atspindi neįprastą pelną iš turto pardavimo prieš keturis ketvirčius.

Guild Holdings Co., hipotekos bendrovė, įsikūrusi San Diege, Kalifornijoje, yra antra pigiausia, kurios P/E mažesnis nei du. Praėję metai buvo geri hipotekos paskolų išdavimui, tačiau investuotojai mano, kad 2023 m. bus blogesni, nes kylančios palūkanų normos atgraso būsto pirkėjus.

Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) einamųjų fiskalinių metų, kurie baigiasi birželio mėn., P/E rodiklis yra du kartus mažesnis už uždarbį ir šešis kartus didesnis nei numatomas uždarbis. Sunnyvale, Kalifornijoje, įsikūrusi bendrovė gamina galios puslaidininkius, naudojamus telefonų įkrovikliuose ir kitose programose.

Matson
MATX
, iš Honolulu, Havajai, yra Ramiojo vandenyno krovinių vežėjas. Jo P/E yra mažesnis nei du. Daugelis laivybos atsargų yra pigios, nes krovinių gabenimo tarifai yra žemi, tačiau „Matson“ per pastaruosius 15 metų rodė pelną ir turi tinkamą balansą.

Callon Petroleum Co. (CPE) yra vidutinio dydžio naftos bendrovė, įsikūrusi Hiustone. Jos akcijos per pastaruosius penkerius metus sumažėjo 70% ir parduodamos už mažiau nei du kartus daugiau nei pastarojo meto pajamos. Bendrovė patyrė nuostolių trejus iš pastarųjų 10 metų, įskaitant didžiulį nuostolį 2020 m. Tačiau praėjusiais metais pelnas buvo didelis.

Alfa metalurgijos ištekliai (AMR) turi tvirtą balansą, kuriame grynųjų pinigų yra 86 kartus daugiau nei skolų. Tai anglies kasybos įmonė, kurios būstinė yra Bristolyje, Tenesio valstijoje, ir kasyklos Vakarų Virdžinijoje ir Virdžinijoje. Per pastaruosius metus akcijos išaugo daugiau nei dvigubai, tačiau jų P/E vertė yra mažesnė nei du.

United States Steel Co. (X), iš Pitsburgo, Pensilvanijos, šiame sąraše pasirodo antrus metus iš eilės. Praėjusiais metais akcijos pakilo apie 5% smukusioje rinkoje ir parduodamos už dvigubai didesnę pajamas. Įmonei, kuri kadaise buvo viena didžiausių šalyje, pastaraisiais metais buvo sunku.

PBF energija
PBF
yra rafinavimo įmonė, įsikūrusi Parsippany mieste, Naujajame Džersyje. Jis gamina benziną, šildytuvą ir reaktyvinį kurą, tačiau niekada nepamatysite PBF degalinės; jos gaminiai yra be prekės ženklo. Akcijos per pastaruosius metus šoktelėjo, bet vis tiek parduodamos už du kartus mažesnes pajamas ir penkis kartus didesnes apskaičiuotas pajamas.

Akordo energija
CHRD
, du kartus uždirbanti, yra vidutinio dydžio naftos bendrovė, įsikūrusi Hiustone. Ji buvo suformuota praėjusiais metais susijungus dviem probleminėms įmonėms – Whiting Petroleum ir Oasis Petroleum. Abu bankrutavo per didžiulį 2014–2020 m. naftos biustą. Jis gręžia Šiaurės Dakotoje ir Montanoje.

Ryersono holdingas (RYI), kurios būstinė yra Čikagoje, platina pramoninius metalus JAV ir Kinijoje. 2022-ieji buvo puikūs, tačiau per pastaruosius dešimt metų patyrė tris nuostolius. Bet koks atšilimas JAV ir Kinijos santykiuose tikriausiai padėtų šiai įmonei.

Įrašas

Roboto vidutinė (vidutinė) grąža buvo 15.8%, palyginti su 8.3% „Standard & Poor's Total Return Index“. Sudėtinė metinė grąža buvo 10.1%, palyginti su 6.7% S&P.

Atminkite, kad mano stulpelio rezultatai yra hipotetiniai ir neturėtų būti painiojami su rezultatais, kuriuos gaunu klientams. Be to, praeities rezultatai nenumato ateities.

Praėjusiais metais „Robot“ akcijos atpigo 15.6%, o S&P – 18.1%. Labiausiai pralaimėjo „Smith & Wesson Brands Inc.“ (SWBI), kritusi beveik 50 proc. Geriausiai pelnė Genworth FinancialGNW
Inc. (GNW), išaugo apie 31%.

Per 24 metus „Robot“ akcijos išaugo 16 kartų ir 12 kartų viršijo indeksą. Tai nėra neklystanti „sistema“. Nieko nėra. Tačiau aš manau, kad labai nepalankios akcijos nusipelno pažvelgti.