„Tesla“ grynųjų pinigų atsarga iki 2030 m. gali pasiekti pusę trilijono. Ką tie pinigai galėtų padaryti.

Teksto dydis

Tesla
S
kumuliacinis laisvas pinigų srautas maždaug iki dešimtmečio pabaigos gali siekti 500 milijardų JAV dolerių – tai precedento neturinti suma automobilių pramonėje ar bet kurioje kitoje.

Štai kas buvo vieno galvoje

Tesla

bulių antradienis. Analitikas Pierre'as Ferragu taip pat atsižvelgė į jo idėją, ką elektromobilių gamintojas turėtų daryti su visais pinigais.

Antradienį investuotojai taip pat jautėsi gerai. „Tesla“ (tikslas: TSLA) akcijos pabrango 1.7%. The S & P 500 buvo plokščias ir "Nasdaq Composite" išaugo 0.2%.

Būdamas jautis, Ferragu vertina Tesla (ticker: TSLA) Pirkti. Ir jis prognozuoja didelius skaičius. Jo Tikslas - 1,580 USD „Bloomberg“ yra didžiausias beveik 100 USD, ir jis vertina įmonę maždaug 1.6 trilijono USD, o tai yra vertingesnė už visas JAV bendroves, išskyrus

Apple

(AAPL) ir

"Microsoft"

(MSFT).

"Microsoft"

ir

Apple

Tikimasi, kad per ateinančius trejus metus vidutiniškai bus sukurta apie 100 milijardų ir 115 milijardų dolerių laisvų pinigų srautų. Šios dvi įmonės kartu su „Google“ patronuojančia bendrove

Abėcėlė

(GOOGL), yra vienintelės trys JAV, kurios gali viršyti Teslos 500 mlrd. USD nuo dabar iki 2030 m., jei Ferragu pasirodys teisingas.

Ferragu apskaičiavo, kad 2023 m. „Tesla“ laisvi grynųjų pinigų srautai sieks maždaug 22 mlrd. Iki 2030 metų suma išaugs iki maždaug 120 mlrd. „Wall Street“ sutarimas dėl kitų metų yra apie 15 mlrd.

„Ferragu“ prognozės grindžiamos apimties augimu ir pirmaujančia pelno marža.

Ferragu mano, kad iki dešimtmečio pabaigos „Tesla“ gali parduoti 20 milijonų vienetų, o tai ateinančius aštuonerius metus vidutiniškai padidės beveik 40% per metus. Vis dėlto ši apimtis sugeneruotų tik 300 mlrd.

BMW

(

BMW
.
Vokietija) arba

"Toyota Motor

(TM).

Maržos taip pat turi būti geresnės. „Ferragu“ tikisi, kad iki 2030 m. laisvi grynųjų pinigų srautai, gaunami už parduotą „Tesla“ vienetą, bus 50–100% geresni, nei pramonė gamina šiandien.

Jo įvartis yra drąsus, tačiau jis turi pagrindo optimizmui užribyje. Tesla jau gamina pirmaujančias pramonės maržas. Bendrasis pelno marža antrąjį ketvirtį siekė 25%. BMW ir Toyota bendrosios pelno maržos siekė atitinkamai 17% ir 16%.

Geresnę bendrojo pelno maržą sudaro keli dalykai. Kaina viena. „Tesla“ uždirba maždaug 66,500 1,000 USD už parduotą transporto priemonę, beveik XNUMX XNUMX USD daugiau nei BMW ir daugiau nei dvigubai „Toyota“.

Kaina yra kita. Pavyzdžiui, tiek BMW, tiek Tesla gamina aukščiausios kokybės automobilius su daugiau funkcijų. Tačiau „Tesla“ medžiagoms ir darbui išleido maždaug 4,500 USD mažiau nei BMW vienai transporto priemonei. O Tesla valdo išlaidas nepasikliaudama tradiciniu platintojų tinklu. Pardavėjo bendrasis pelnas vienam automobiliui gali siekti kelis tūkstančius dolerių už transporto priemonę. Vietoj to, tai yra „Tesla“ pelnas.

Dabar 2030 m. yra kelias. Ir daugiau automobilių gamintojų gamins daug daugiau elektromobilių, siekdami nuversti Teslą. Jie nori didesnės rinkos dalies ir pelno. Tik spėlioti, kaip viskas paaiškės.

Bet jei Ferragu pasirodys teisus, investuotojai turi atsakyti į svarbų klausimą: ką „Tesla“ darys su grynaisiais? Laisvas pinigų srautas atsiranda išleidus gamykloms ir įrangai.

Ferragu mano, kad Tesla turėtų paversti pinigus ir investuoti į energijos perėjimą. Jis apskaičiavo, kad 400 milijardų dolerių Tesla laisvų pinigų srautų su skolomis ir investuojančiais partneriais galėtų finansuoti iki 3 trilijonų dolerių atsinaujinančios energijos gamybą.

Tesla dalis toje galioje reikštų dar vieną investuotojų pajamų srautą.

Parašykite „Al Root“ adresu [apsaugotas el. paštu]