„Tesla as-miner“ turi platų poveikį elektromobilių pramonei. Ar ilgalaikio ličio tiekimo blokavimas taps strategine pramonės būtinybe? Ar kitos automobilių įmonės sieks integruotis atgal į EV akumuliatoriaus tiekimo grandinė? Tai ilgalaikiai klausimai, kuriuos investuotojai turi apmąstyti. Iš karto pirmadienio prekyboje ličio kasybos akcijos (greičiausiai mažesnės) gali smarkiai sureaguoti.
Įtraukiami didesni, labiau įsitvirtinę žaidėjai
Albemarle
(žymėlis: ALB),
Pagyvinti
t (LTHM) ir
SQM
(SQM). (
Gyvas
vis dar atitinka mažos kapitalizacijos akcijas.)
Yra trys mažesni žaidėjai
Pjemonto ličio
(PLL),
Ličio Amerikos
(LAC) ir
Sigma Lithium
(SGML.Kanada).
Trijų didelių žaidėjų bendra rinkos kapitalizacija yra daugiau nei 50 mlrd. Trijų mažesnių žaidėjų, kurie yra skirtinguose naujų projektų kūrimo etapuose, bendra rinkos riba yra mažesnė nei 10 mlrd.
„Ličio kaina pakilo iki beprotiško lygio! Muskas tviteryje paskelbė balandžio 8 d.
Jis turi tašką. Lyginamosios ličio kainos yra maždaug 78,000 80 USD už metrinę toną, ty beveik XNUMX% per metus. Baterijos medžiagų krepšelio kaina Barron-aisiais per metus išaugo apie 60%, teoriškai pridedant maždaug 2,000 XNUMX USD iki EV kainos.
Tačiau dauguma baterijų medžiagų perkamos pagal sutartį. Dauguma nurodytų prekių kainų yra neatidėliotinos kainos. Kai neatidėliotina kaina yra didesnė už sutartį, tai yra ženklas, kad sutarties kainos kils aukštesnės.
„Teslai gali tekti įsitraukti į kasybą [ir] rafinavimą tiesiogiai dideliu mastu“, – sakė Muskas ir vėliau tviteryje pridūrė, kad „turime puikių tvaraus ličio gavybos [ir] tobulinimo idėjų“.
Atrodo, kad mastelis nėra didelė problema. Remiantis įmonės dokumentais ir duomenimis, yra didelių kalnakasių, tokių kaip Albemarle, kurie gamina ličio už mažiau nei 10,000 XNUMX USD už metrinę toną. Barron-aisiais skaičiavimai. Be to, visi ličio pramonės atstovai investuoja į augimą. „Wall Street“ tikisi, kad Albemarle kapitalo išlaidos 1.4 m. sudarys apie 2022 mlrd. USD, daugiau nei dvigubai daugiau nei prieš keletą metų.
Dabartinės neatidėliotinos kainos yra pakankamai geros, kad kalnakasiai galėtų investuoti kapitalą į žemę. Atrodo, kad problemos kyla dėl elektromobilių paklausos augimo, kuris vyksta greičiau nei žmonių, ir laiko, kurio reikia, kol kasybos pramonė padidina naujus pajėgumus.
Atrodo, kad ličio kalnakasiai šiek tiek atsilieka nuo augimo kreivės.
„Tesla“ (TSLA) jau ėmėsi žingsnių į pramonę, bendradarbiaudama su Pjemontu. Tesla sutiko perimti gamybą nuo pat pradžių atgal 2020. Dėl šio sandorio Pjemonto akcijos pakilo daugiau nei 230% tą dieną, kai buvo paskelbta.
Vis dėlto pagal tą sandorį Pjemontas atliks kasybos darbus. Muskas tikriausiai mielai ima tos įmonės ličio. Jis tiesiog nori daugiau.
Trys mažesni ličio kalnakasiai per metus vidutiniškai pabrango apie 33 % dėl didesnių prekių kainų. Visos trys akcijos penktadienį krito kartu su
„S&P 500“.
Trijų įsitvirtinusių kalnakasių akcijos iki šiol vidutiniškai pabrango apie 20 proc. Visos trys šios akcijos nukrito ir penktadienį.
Parašykite „Al Root“ adresu [apsaugotas el. paštu]
