Nenuostabu, kad „SoFi“ technologijos pagerėjo taip greitai: štai ką aš daryčiau

Dauguma investuotojų ir finansinės žiniasklaidos pasekėjų žino apie SoFi Technologies (SOFIJA) generalinis direktorius Anthony Noto. Noto keletą kartų buvo aplink kvartalą. Daugelis stebėjo jo karjerą „Goldman Sachs“ (GS) į NFL į „Twitter“ ir galiausiai „SoFi Technologies“.

Daugelis tikriausiai taip pat žino, kad Noto yra baigęs Jungtinių Valstijų karo akademiją Vest Pointe (1991 m. klasė), Pensilvanijos universiteto Wharton verslo mokyklą (MBA) ir dar įspūdingiau (mano pasaulyje) JAV armijos reindžerių mokyklą Fort Benningas, Džordžija.

Kaip ilgametis abonemento savininkas, prisimenu jį kaip gretininką. Vienas geriausių „Black Knights of the Hudson“ žaidėjų.

„Noto with the Tackle“ iš PA garsiakalbių lietų visą žaidimą. Vėl ir vėl. Kiekvienas žaidimas. Vyras buvo agresyvus. Vyriškis buvo po visą lauką. Jis vis dar yra.

SOFI pranešimai

„SoFi Technologies“ pirmadienio rytą paskelbė įmonės ketvirtojo ketvirčio finansinius rezultatus. Per trijų mėnesių laikotarpį, pasibaigusį gruodžio 31 d., SOFI paskelbė GAAP EPS su 0.05 USD nuostoliu, ty keturiais centais vienai akcijai, kai pajamos sudarė 456.679 mln. USD. Šis skaičius ne tik viršijo Wall Street lūkesčius, bet ir buvo pakankamai geras, kad per metus augtų 59.9%.

SOFI pranešė apie rekordinę ketvirtojo ketvirčio pakoreguotą EBITDA – 70 mln. 15 mln. USD GAAP grynasis nuostolis buvo geras, nes sumažėjo 58%, palyginti su tuo pačiu praėjusių metų laikotarpiu.

Per ketvirtį įmonė pridėjo 480 5.2 naujų narių ir iš viso prisijungė daugiau nei 51 mln. (+695 % per metus). Įmonė taip pat pridėjo 53 7.9 naujų produktų, parduotų šiai narei, o tai išaugo XNUMX% iki beveik XNUMX mln.

Segmento našumas

Skolinimas – Sugeneravo 328.191 mln. USD (+54 %) grynųjų palūkanų pajamų 183.607 138 mln. USD (+144.584 %) ir 6 mln. USD (+3 %) ne palūkanų pajamų. Tiesiogiai priskirtinos išlaidos padidėjo 106.131% iki 99 mln. USD, o įnašas į pelną padidėjo 208.799% iki XNUMX mln. USD.

Technologijų platforma – Gavo 85.652 mln. USD pajamų (+61 %). Tiesiogiai priskirtinos išlaidos padidėjo 107 % iki 68.771 mln. USD, o įnašas į pelną sumažėjo 16 % iki 16.881 mln. USD.

Finansinės paslaugos – Sugeneravo 64.817 mln. USD pajamų (+195 %). Tiesiogiai priskirtinos išlaidos padidėjo 90 % iki 108.405 mln. USD, o įnašas į pelną/nuostolį pablogėjo iki -43.588 mln. USD (-24 %).

Vadovavimas

Dabartinį ketvirtį SOFI tikisi, kad grynosios pajamos bus pakoreguotos nuo 430 iki 440 mln. USD. Tai būtų naudinga augimui nuo 34 % iki 37 % ir viršytų 426 mln. USD arba tiek, ką turėjo omenyje Wall Street. Įmonė taip pat mato pakoreguotą EBITDA nuo 40 iki 50 mln.

Per visus 2023 metus SOFI pakoreguotos grynosios pajamos nuo 1.925 mlrd. iki 2 mlrd. USD. Tai reikštų augimą nuo 25% iki 30%, o Volstryto prognozės visiškai sumažėtų nuo 1.5 mlrd. iki 1.55 mlrd. USD. Bendrovė tikisi paskelbti pakoreguotą EBITDA nuo 260 iki 280 mln. USD per metus.

Vadovybė tikisi pasiekti ketvirčio GAAP grynųjų pajamų pelningumą iki 4 m. ketvirtojo ketvirčio, ​​o grynųjų pajamų prieaugio marža per visus metus sieks 2023%. Ilgamečiai šios įmonės sekėjai gali norėti du kartus perskaityti paskutinį sakinį. Tai svarbiausias dalykas, kurį girdėjome iš SOFI, galbūt kada nors.

Generalinis direktorius

Pranešime spaudai Noto plačiai komentavo: „Septintą ketvirtį iš eilės gavome rekordines pakoreguotas grynąsias pajamas, kurios per ketvirtį per metus padidėjo 58 % ir per visus metus viršijo 1.5 mlrd. USD, ty 52 % daugiau nei 2021 m. ketvirtąjį ketvirtį sugeneravo rekordiškai pakoreguotą EBITDA, o 143 m. metus užbaigė su daugiau nei 2022 mln. USD, beveik penkis kartus daugiau nei bendra pakoreguota EBITDA, palyginti su visais 2021 m. 42% už ketvirtą ketvirtį ir 28% už visus metus.

Tada Noto pridūrė: „Rekordinės pajamos visuose trijuose mūsų verslo segmentuose – skolinimas, technologijų platforma ir finansinės paslaugos – lėmė rekordines ketvirtojo ketvirčio pakoreguotas grynąsias pajamas – 4443 mln., o ketvirtojo ketvirčio pakoreguotą 70 mln.

Balansas

Įmonės grynųjų pinigų (pinigai, pinigų ekvivalentai, riboti grynieji pinigai ir parduodami likvidūs vertybiniai popieriai) pozicija ketvirtį baigė 2.243 mlrd. USD, o tai per metus padidėjo 67.5%. Paskolos, skirtos parduoti tikrąja verte, per 128 mėnesių padidėjo 12 % iki 13.557 19.008 mlrd. USD, o bendras turtas padidėjo daugiau nei dvigubai iki XNUMX XNUMX mlrd. USD.

Bendri įsipareigojimai išaugo 200% iki 13.479 mlrd. USD, daugiausia dėl 7.342 mlrd. USD vertės indėlių, kurių praėjusiais metais nebuvo kaip eilutės elementas. Tai teigiamas dalykas. Skola išaugo 39% iki 5.486 mlrd. USD, o tai, mano nuomone, yra šiek tiek aukšta, palyginti su grynaisiais, tačiau, kaip minėjau, grynieji pinigai auga 67%, palyginti su 39% augimu. Šio balanso kokybė akivaizdžiai gerėja.

Mano mintys

Stebina ir nenuostabu, kad SOFI taip greitai pagerino įmonės veiklą. Nenuostabu, nes vietai vadovauja Anthony Noto, kuris yra vienas iš kelių generalinių direktorių, dėl kurių norėčiau lažintis. Tiesą sakant, SOFI yra labiausiai vertinama atskira akcija Akcijos, mažesnės nei 10 USD, portfelis kad kandidatuoju į TheStreet. (Šiuo metu mes atrodome gana protingi.)

Tačiau pagerėję rezultatai stebina, nes įmonės finansinius rezultatus vis dar slopina prezidento Bideno tęsiamas studentų paskolų mokėjimo moratoriumas. Tą pajamų / pajamų trūkumą jaučia įmonė ir jos akcininkai. Net ir nesugebėjus tinkamai atsiskaityti, ar ir kada tas pajamų srautas tęsis, gairės yra labai padrąsinančios.

Skaitytojai pamatys, kad 2022 m. lapkritį SOFI išsiveržė iš savo metus trukusios nuosmukio tendencijos, kai akcijos konsolidavosi. Dabar, staiga įkaitus santykiniam stiprumui ir gražiai atrodančiam kasdieniniam slankiojo vidurkio konvergencijos skirtumui (MACD), akcijos sprogo ir pasitraukė nuo 200 dienų SMA (paprasto slenkančio vidurkio). Priartinkime.

Nors ir nenustebčiau, jei pamatyčiau, kad šios akcijos iš naujo patikrina tą 200 dienų eilutę iš viršaus prieš atnaujinant apyvartą, manau, kad mano tikslinė 7 USD kaina Akcijos, mažesnės nei 10 USD, portfelis tikriausiai tinka trumpam. Be to, ilgesniam laikotarpiui taip pat matau, kad 38.2 % Fibonacci atsektų visą išpardavimą (iki 12 USD lygio).

Pirkčiau pats, jei jo nebūtų Atsargos iki 10 USD portfelis.