2023 m. akcijų rinkos ralis susiduria su pirmuoju techniniu iššūkiu

Šis straipsnis pirmą kartą pasirodė „Ryto santraukoje“. Kiekvieną pirmadienį – penktadienį iki 6 val. ET laiku išsiųskite „Ryto trumpą informaciją“ tiesiai į savo pašto dėžutę. Prenumeruok

Ketvirtadienis, sausio 26, 2023

Šios dienos naujienlaiškis yra iki Jaredas Blikre'as, reporteris daugiausia dėmesio skyrė „Yahoo Finance“ rinkoms. Sekite jį Twitter @ SPYJared. Skaitykite šią ir daugiau rinkos naujienų keliaudami „Yahoo“ finansų programa.

Atsargos sumontuotos an įspūdingas sugrįžimas trečiadienį, su Nasdaq Composite (^ IXIC) beveik panaikina didžiausią pradžios deficitą nuo spalio mėn. Dow Jones pramonės vidurkis (^ DJI) pasiekė nedidelį pelną – ketvirtą iš eilės – praleidus didžiąją dienos dalį neigiamai.

Net Microsoft (MSFT).

Kaip mes rašė, šių metų rinkos veiksmai pakeitė vieną iš svarbiausių praėjusių metų tendencijų, dėl kurių Dow lenkia Nasdaq didžiausiu skirtumu per du dešimtmečius.

Šiais metais Nasdaq pabrango 8%, o tai gerokai lenkia Dow grąžą, kuri yra šiek tiek mažiau nei 2%.

Ir nors mažai tikėtina, kad prasidės nauja technologijų vadovaujama bulių rinka, šis santykinis rodiklis yra viliojantis priminimas apie technologijų bulių augimą iš augančių akcijų per itin žemų palūkanų normų režimą, kuris vyravo nuo pasaulinės finansų krizės.

O kai šiuo metu keli lyginamieji indeksai yra svarbiausiuose lygiuose, dabartinių prekybos intervalų ištraukimas greičiausiai sukels pagreitį.

Pirmiausia pažvelkite į labai ciklišką puslaidininkių erdvę, kurioje PHLX puslaidininkių indeksas (^SOX) bando išsiveržti iš 9 mėnesių trukmės atvirkštinio galvos ir pečių techninio darinio.

Išsiveržimas į viršų leistų manyti, kad jaučiai susigrąžins kontrolę po to, kai didžiąją 2022 m. dalį meškos padiktavo kainų veiksmus.

Jei didžiosios bendrovės pasektų pavyzdžiu ir susitvarkytų savo atitinkamas technines problemas, šie žingsniai greičiausiai sukeltų didelį pagreitį, atsižvelgiant į konsolidavimo trukmę pagal dabartinį lygį. Kuo ilgiau indeksas, akcijos, ETF ar bet koks kitas prekiaujamas turtas konsoliduojasi tam tikrame kainų lygyje, tuo stipresni pokyčiai paprastai būna tada, kai kaina nukrenta aukštyn ar žemesnėje.

Istorija tęsiasi

S&P 500 aukščiausios gruodį maždaug 4,100 žymi viršutinę dabartinio intervalo galą; indeksas trečiadienį uždarytas ties 4,016.

Tuo tarpu Nasdaq nuo rugsėjo buvo apribotas 11,500 34,500 viršutinėje dalyje, o Dow nuo balandžio laikosi žemiau 11,313 33,743. Šie indeksai trečiadienį uždarė atitinkamai XNUMX XNUMX ir XNUMX XNUMX punktus.

Tačiau būtų šiek tiek neįprasta, kad rizikos rinkos tiesiog susitrauktų nuo čia, atsižvelgiant į tai, koks ištemptas Nasdaq, palyginti su Dow, – kaip matyti iš toliau pateiktos diagramos, kuri datuojama pandemijos pradžioje.

Atrodo, kad Dow silpnumas prieš Nasdaq stiprumą šiais metais pasiekė trumpalaikį kraštutinumą ir pradeda keistis. Ir ekstremalūs rodmenys paprastai sutapdavo su trumpalaikėmis akcijų aukšomis nuo tada, kai praėjusiais metais įsivyravo meškų rinka. Tačiau per 2020–2021 m. pandemijos bulių rinką šie ekstremalūs santykinio pranašumo rodmenys mažai pakenkė mitingui.

Taigi, jei pagrindiniai indeksai pasikeistų iš čia, technologijų ir augimo akcijos greičiausiai būtų išparduotos labiau nei cikliniai ir gynybiniai pavadinimai, todėl Dow rodikliai, palyginti su Nasdaq, per trumpą laiką normalizuotųsi. Tiems, kurie rūpinasi naujienomis ir pagrindais, o ne techniniais dalykais, pasakojimas, paaiškinantis šį kainų veiksmą, greičiausiai būtų susijęs su vanagu Fed, aukštesnėmis palūkanomis ir nuviliančiais uždarbiais. dienos.

Ir atvirkščiai, jei lustų akcijos ir didieji lyginamieji indeksai padidėtų dėl srovės pasipriešinimo, greičiausiai Dow ir Nasdaq santykis nukristų daug žemiau dabartinio lygio.

Esmė ta, kad akcijos iš čia gali labai pakilti, o techninė sąranka rodo, kad esame esminis šių metų rinkos ralio etapas.

Tačiau bet kokios ralio vadovaujamos technologijų akcijos greičiausiai bus greitos, įnirtingos ir trumpalaikės.

Priešingu atveju rinkos turės konsoliduotis ir taupyti energiją, kad kitą dieną galėtų pakilti ilgiau.

Ką žiūrėti šiandien

Ekonomika

• 8:30 val. ET: Čikagos Fed Nat aktyvumo indeksas, gruodis (-0.05 ankstesnį mėnesį)

• 8:30 val. ET: Metinis BVP, ketvirtis, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, ketvirtojo ketvirčio avansas (tikėtasi 4 %, ankstesnį ketvirtį – 2.6 %)

• 8:30 val. ET: Asmeninis vartojimas, ketvirtis, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, ketvirtojo ketvirčio avansas (tikėtasi 4 %, anksčiau – 2.8 %)

• 8:30 val. ET: BVP kainų indeksas, ketvirtis, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, ketvirtojo ketvirčio avansas (tikėtasi 4 %, anksčiau – 3.2 %)

• 8:30 val. ET: Pagrindinė PCE, ketvirtis, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, ketvirtojo ketvirčio avansas (tikėtasi 4 %, anksčiau – 3.9 %)

• 8:30 val. ET: Išankstinis prekių prekybos balansasgruodį (tikėtasi -88.5 mlrd. USD, praėjusį mėnesį -83.3 mlrd. USD)

• 8:30 val. ET: Didmeninės atsargos, palyginti su mėnesiu, gruodžio mėn. Preliminarus (0.5 % tikimasi, 1.0 % praėjusį mėnesį)

• 8:30 val. ET: Mažmeninės prekybos atsargos, palyginti su mėnesiu, gruodis (tikėtasi 0.2 %, ankstesnį mėnesį 0.1 %)

• 8:30 val. ET: Pradiniai ieškiniai be darbo, savaitė, pasibaigusi sausio 21 d. (tikėtasi 205,000 190,000, ankstesnę savaitę XNUMX XNUMX)

• 8:30 val. ET: Tęsiami reikalavimai, savaitė, pasibaigusi sausio 14 d. (tikėtasi 1.665 mln., 1.647 mln. praėjusią savaitę)

• 8:30 val. ET: Ilgalaikių prekių užsakymai, gruodis Preliminarus (tikėtasi 2.5 %, praėjusį mėnesį -2.1 %)

• 8:30 val. ET: Ilgalaikės prekės, išskyrus transportavimą, gruodis preliminarus (-0.2 % tikimasi, 0.1 % per ankstesnį mėnesį)

• 8:30 val. ET: Ne gynybos gamybos priemonių užsakymai, išskyrus orlaivius, gruodis preliminarus (-0.2 % tikimasi, 0.1 % per ankstesnį mėnesį)

• 8:30 val. ET: Ne gynybos gamybos priemonių siuntos, išskyrus orlaivius, gruodis preliminarus (-0.4 % tikimasi, 0.1 % per ankstesnį mėnesį)

• 10:00 val. ET: Naujų namų pardavimas, gruodis (tikėtasi 612,000, ankstesnį mėnesį 640,000)

• 10:00 val. ET: Naujų namų pardavimas, palyginti su mėnesiu, gruodis (tikėtasi -4.4%, ankstesnį mėnesį - 5.8%)

• 10:00 val. ET: Kanzaso Fed gamybos veikla, sausis (tikėtasi -8, praėjusį mėnesį -9)

Pajamos

• American Airlines (KGPA), viza (V), Šaulys-Daniels-Midlandas (ADM), Juodas akmuo (BX), Apklausa (CMCSA), "Intel" (INTC), JetBlue Airways " (JBLU), mastercard (MA), McCormick (MKC), Sherwinas-Williamsas (SHW), Southwest Airlines " (LUV), T. Rowe kaina (TROW), "Valero Energy" (VLO), Padaryti kopiją (XRX)

Spustelėkite čia, jei norite gauti paskutines akcijų rinkos naujienas ir išsamią analizę, įskaitant įvykius, kurie keičia akcijas

Perskaitykite naujausias „Yahoo Finance“ finansines ir verslo naujienas

Atsisiųskite „Yahoo Finance“ programą, skirtą Apple or Android

Sekite „Yahoo Finance“ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, "LinkedInir "YouTube"