3 geriausi dividendų karaliai 2023 m

Dividendų karaliai – tai bendrovės, auginusios dividendus mažiausiai 50 metų iš eilės.

Šiai geriausių veislių grupei priklauso tik 48 įmonės. Dauguma jų džiaugiasi prasmingu verslo grioviu; jie yra atsparūs nuosmukiams ir todėl nuolat didino savo pajamas. Priešingu atveju jie nebūtų pasiekę tokių ilgų dividendų augimo serijų.

Aptarkime trijų patraukliausių Dividendų karalių 2023 m. perspektyvas.

Taikykite aukštai su Lowe's

Lowe įmonės (MAŽAI) yra antras pagal dydį namų tobulinimo mažmenininkas JAV po Home Depot (HD). Lowe's buvo įkurta 1946 m. ​​ir valdo arba aptarnauja maždaug 2,200 namų tobulinimo ir techninės įrangos parduotuvių JAV ir Kanadoje.

Lowe's turi keletą reikšmingų konkurencinių pranašumų, būtent didžiuliu tinklu, pasižyminčiu didele masto ekonomija ir stipriu prekės ženklu. Dar svarbiau, kad bendrovė veikia esminėje duopolėje su „Home Depot“. Nė vienas iš dviejų mažmenininkų labai nedidina parduotuvių skaičiaus ir nėra suinteresuotas kainų karu. Esminio duopolio egzistavimas suteikia Lowe's plačią verslo griovį.

Veikimo duopolyje privalumus aiškiai atspindi įspūdingi namų apyvokos reikmenų pardavėjo veiklos rezultatai. Per pastarąjį dešimtmetį „Lowe's“ pelnas vienai akcijai kiekvienais metais didėjo, o vidutinis metinis tempas yra 24%. Pastaraisiais metais įmonės lėtėjimas nesumažėjo, nes per pastaruosius penkerius metus jos pelnas vidutiniškai išaugo 25 % per metus.

Akcijos patenka į daugumos į pajamas orientuotų investuotojų radarą.

„Lowe's“ pasiekė išskirtinį augimo rekordą ne atidarydama daug naujų parduotuvių, o paskelbdama stiprų palyginamų pardavimų augimą ir agresyviai atpirkdama savo akcijas. Per pastarąjį dešimtmetį bendrovė savo akcijų skaičių sumažino 42%. Be to, dėl per didelio pelno Lowe's balansas yra tvirtas. Kadangi šiuo metu akcijomis prekiaujama per beveik 10 metų žemu kainos ir pelno santykiu – 15.2, vadovybė ir toliau agresyviai perka akcijas ir taip toliau didina akcininkų vertę.

Lowe's pasirodė atsparus recesijai. Didžiosios recesijos metu jos EPS sumažėjo mažiau nei 20%. Dar geriau, kad per koronaviruso krizę mažmenininkas mėgavosi precedento neturinčiu verslo impulsu, todėl daugiau nei dvigubai padidino EPS – nuo ​​5.74 USD 2019 m. iki 12.04 USD 2021 m. Žinoma, „Lowe's“ negali neribotą laiką didinti savo uždarbį tokiu tempu. Nepaisant to, tikimasi, kad 14 m. EPS padidės maždaug 2022 proc.

Dėl plataus verslo griovio ir atsparumo nuosmukiams Lowe's yra dividendų karalius, kurio dividendai auga 60 metų iš eilės. Dėl blankaus dabartinio 2.0% dividendų pajamingumo akcijos patenka į daugumos į pajamas orientuotų investuotojų akiratį. Tačiau svarbu pažymėti, kad bendrovė per pastarąjį dešimtmetį dividendus padidino vidutiniškai 20.0% per metus ir per pastaruosius penkerius metus vidutiniškai 19.5% per metus.

Turint omenyje mažą 31 % išmokėjimo koeficientą, nesugadintą balansą ir patikimą augimo trajektoriją, tikėtina, kad Lowe's ir toliau didins savo dividendus dviženkle norma dar daugelį metų. Todėl akcijos yra labai patrauklios į augimą orientuotiems investuotojams, taip pat į pajamas orientuotiems investuotojams, turintiems ilgalaikę perspektyvą.

„ABM Industries“

ABM Industries (VEIKLA GRINDŽIAMO VALDYMO IR VEIKLA GRINDŽIAMO) yra pirmaujanti patalpų sprendimų, įskaitant kiemo, elektros ir apšvietimo, energetinius sprendimus, patalpų inžineriją, ŠVOK ir mechaninę, kraštovaizdžio ir vejos bei automobilių stovėjimo aikštelę, tiekėja. Bendrovė veikia su daugiau nei 350 biurų visoje JAV ir įvairiose tarptautinėse rinkose, visų pirma Kanadoje.

ABM Industries yra viena didžiausių savo pramonės dalyvių, visų pirma dėl daugybės mažų konkurentų įsigijimo. Dėl to įmonė turi didelę masto ekonomiją. Vadovybė ne kartą teigė, kad visada ieško patrauklių įsigijimų, kurie padėtų įmonei išlikti ilgalaikėje augimo trajektorijoje.

Nuo 2003 m. ABM Industries kasmet didino savo pelno pelną. Tai neabejotinai yra nepaprastas rezultatas. Per pastarąjį dešimtmetį įmonės pelnas per metus vidutiniškai išaugo 10.1 proc. ABM pramonės augimo tempas ir nuostabus jos nuoseklumas liudija jos verslo modelio tvirtumą.

Kita vertus, pastaruoju metu verslo tempas kiek sulėtėjo. Paskutinį ketvirtį ABM Industries savo pajamas padidino 19%, palyginti su praėjusių metų ketvirčiu, tačiau jos EPS padidėjo tik 5% dėl padidėjusių palūkanų sąnaudų dėl aukštų palūkanų normų ir didelės sąnaudų infliacijos. Nepaisant to, bendrovė vis tiek sugebėjo per visus metus padidinti savo pelno pelną (EPS) 2% iki naujo visų laikų rekordo.

ABM Industries neseniai padidino savo dividendus 13%, taigi dabar ji padidino savo dividendus 55 metus iš eilės. Šią išskirtinę augimo seką bendrovė pasiekė dėl savo tvirto verslo modelio ir atsparumo nuosmukiams.

ABM Industries šiuo metu siūlo neįkvepiantį 1.9% dividendų pajamingumą. Bendrovė per pastarąjį dešimtmetį dividendus padidino vidutiniškai 4.3% per metus ir per pastaruosius penkerius metus vidutiniškai 4.7% per metus. Kadangi ABM Industries išmokų koeficientas yra labai mažas (21%), o balansas yra geras, tikėtina, kad ji ir toliau didins dividendus dar daugelį metų.

54 metų serija 

„Target Corp.“, įkurta 1902 m.TGT) turi apytiksliai 1,850 didelių dėžių parduotuvių, siūlančių bendras prekes ir maistą bei veikiančias kaip platinimo taškai klestinčiam įmonės elektroninės prekybos verslui. Po nesėkmingo bandymo plėstis Kanadoje 2013–2015 m., „Target“ veikia tik JAV rinkoje.

Pagrindinis „Target“ konkurencinis pranašumas kyla dėl kasdienių žemų patrauklių prekių kainų svečiams pritaikytose parduotuvėse. Tačiau konkurencija bakalėjos prekių versle pastaraisiais metais įkaista labiau nei bet kada. Dėl vykstančio kainų karo „Target“ verslo griovys susitraukė.

Be to, kadangi vartotojai yra linkę sumažinti savo išlaidas sunkiais ekonominiais laikotarpiais, mažmenininkas nėra apsaugotas nuo nuosmukio. Nepaisant to, kadangi žmonės nuosmukio metu daugiau laiko praleidžia namuose, Target pasirodė esanti atsparesnė ekonomikos nuosmukiams nei dauguma įmonių. 2008 m. jos pelnas vienai akcijai sumažėjo tik 14%.

2012–2017 m. „Target“ nepavyko prasmingai padidinti EPS, daugiausia dėl didelių nuostolių, kuriuos patyrė bandydamas plėstis į Kanadą 2013–2015 m., taip pat dėl ​​intensyvios konkurencijos vidaus versle. Tačiau dėl sėkmingų apyvartos pastangų bendrovė pastaraisiais metais grįžo į savo ilgalaikio augimo trajektoriją.

47 m. „Target“ EPS padidino įspūdingais 2020 %, iš dalies dėl pandemijos kilusio vėjo, ir dar 44 % 2021 m. Per pastarąjį dešimtmetį bendrovė savo EPS vidutiniškai padidino 13 % per metus.

Deja, „Target“ šiuo metu susiduria su dideliu nuosmukiu dėl infliacijos šuolio iki aukščiausio lygio per beveik 40 metų. Infliacijos šuolis paskatino vartotojus tapti daug konservatyvesniais savo nuožiūra apmokestinant išlaidas. Todėl „Target“ patyrė nedidelę savo produktų paklausą, todėl jos atsargos labai padidėjo. Be to, dėl didelės sąnaudų infliacijos „Target“ smarkiai sumažėjo veiklos maržos. Dėl to bendrovė yra pasirengusi pranešti apie 60 m. pelno, tenkančio vienai akcijai, nuosmukį beveik 2022 %. Tai padeda paaiškinti 36 % akcijų nuosmukį, kuris buvo pasiektas praėjusiais metais.

Kita vertus, dėl FED vykdomų agresyvių palūkanų normų kėlimo infliacija anksčiau ar vėliau greičiausiai grįš į normalią ribą. Kai tai atsitiks, Target greičiausiai atsigaus po dabartinio nuosmukio.

„Target“ padidino dividendus 54 metus iš eilės. Bendrovė pernai padidino savo dividendus 20 proc., parodydama pasitikėjimą stipriu atsigavimu. Dėl to jo išmokėjimo koeficientas išaugo iki 79%. Tačiau, kadangi „Target“ artimiausiais metais greičiausiai atsigaus, jo dividendai turėtų būti laikomi saugiais artimiausioje ateityje.

Baigiamosios mintys

Meškų rinkos yra skausmingos daugumai investuotojų, tačiau jos taip pat suteikia unikalių galimybių įsigyti akcijų su stipriais verslo pagrindais patraukliomis kainomis. Tie, kurie perka pirmiau minėtus tris Dividend Kings už dabartines kainas, ilgainiui greičiausiai bus labai apdovanoti.