Vidutinė meškų rinka trunka 289 dienas. Kiek mums liko?

Nuosmukis. Atleidimai iš darbo. Atmesti. Avarija. Pastaruoju metu to daug. Daug neigiamų prognozių ir bendras baimės ir baimės jausmas.

Bet kas būtų, jei pasakytume, kad JAV akcijų rinka dar tik atšyla? Ar geriausia dar ateis? Ir jei per ilgai žiūrėsite į šalį, pamatysite, kad S&P 500 viršys 5,000 taškų greičiau, nei galėtumėte pasakyti: „Ką padarytų Warrenas Buffetas?

Yra investavimo ratų koncepcija, žinoma kaip tendencijos tendencijos. Idėja yra ta, kad mes teikiame didesnę reikšmę įvykiams ir naujausiai informacijai, nes ji yra ryškesnė mūsų mintyse. Kaip kitaip galite paaiškinti, kad Drake'as laikomas puikiu reperiu?

Būtent tai šiuo metu vyksta investicijų rinkose. 2022 m. akcijos smunka. Investuotojai kenčia, o mūsų žmonių tendencija jausti, kad dabar yra status quo. Naujas normalus.

Tai nepadeda, kad daugeliui investuotojų tai yra pirmasis didelis nuosmukis, kurį jie pamatė. 2008 metai buvo seniai – dabar 14 metų. 2020 m. avarija baigėsi maždaug po keturių savaičių. Pandemija atnešė į rinką milijonus naujų investuotojų dėl kriptovaliutų bulių bėgimo euforijos, GameStop siautulio ir paskatų čekių, degančių skylę mūsų kišenėse.

Dabar atrodo, kad vakarėlis baigėsi.

Taip gali nutikti, kai įsitraukia emocijos. Investuotojams lengva pasiklysti savo jausmuose, o ne faktuose. Žinoma, investuojant dirbtiniu intelektu šios problemos nekyla, tačiau daugumai iš mūsų DI nėra po ranka, todėl prie to pakalbėsime vėliau.

Esame čia norėdami pasakyti, kad vakarėlis nesibaigė. Ir tai nėra aklas optimizmas. Tai neišvengiama pasaulio, kuriame gyvename, pasekmė, ir tai priklauso nuo dviejų veiksnių.

1. Pasaulio ekonomikos sistema remiasi pelno siekiančiomis įmonėmis, kurių dauguma yra įtrauktos į viešąsias rinkas, tokias kaip Niujorko vertybinių popierių birža.
2. JAV biržos bendrovės sudaro beveik 60% pasaulinės akcijų rinkos.

Tai tikrai taip paprasta. JAV akcijų rinka yra didžiausia žaidėja didžiausiame žaidime žemėje. Statymas prieš JAV akcijų rinką ilguoju laikotarpiu yra lažybos prieš pasaulį, kokį mes jį žinome.

Pasinerkime į tai.

Pasaulinė ekonominė sistema

Kai sistema veikia tinkamai, mūsų ekonomika veikia beprotiškai efektyviai. Maistas auginamas ir dažnai siunčiamas tūkstančius mylių, kad nusileistų į bakalėjos parduotuvę šešias dienas, kol jis suges. Milijonas dalių iš viso pasaulio susirenka į gamyklą Kinijoje, kad sukurtų superkompiuterį, kuris tilps jūsų kišenėje. Mes galime išsiųsti pinigus bet kam, bet kurioje pasaulio vietoje, beveik akimirksniu.

Pandemija išmetė didelį seną veržliaraktį, bet viskas pamažu grįžta į normalias vėžes. Ši sistema nėra centralizuotai sukurtas pagrindinis planas. Tai tik didžiulė žmonių ir įmonių, tiekiančių prekes ir teikiančių paslaugas, leidžiančias mums visiems gyventi geriau, kolekcija.

Mokame pinigus įmonėms, kurios kuria ir transliuoja puikų mus linksminantį turinį. Įmonėms, gaminančioms skanų maistą, automobilius, padedančius mums keliauti, ar drabužius mums ir mūsų vaikams. Kiekvieną dieną priimame sprendimus, kur norime išleisti pinigus. Kurios įmonės nusipelno mūsų sunkiai uždirbamų pinigų dalies.

Akcijų rinka yra veikiančios ekonominės sistemos reprezentacija. Jei įmonė kuria prekes ir paslaugas, kurios gali pagerinti kažkieno gyvenimą, ji už tai sumokės. Jei įmonė tai darys pakankamai gerai ir pakankamai ilgai, ji augs, o įmonės vertė kils.

Tačiau svarbu ne tik tai, kur galutinis vartotojas išleidžia savo pinigus. Tai apie kiekvieną kitą tiekimo grandinės proceso žingsnį. Paimkite automobilių gamintoją, pvz., „Ford“ ar „GM“. Jie auga ir pelnosi statydami automobilius, kuriuos žmonės nori vairuoti ir kuriuos gali sau leisti nusipirkti.

Tai nereiškia, kad reikia sukurti kažką, kas atrodo šauniai, bet ir apie kiekvieną detalę, kuri naudojama kuriant naują automobilį. Yra įmonių, gaminančių padangas, lemputes, informacinius ir pramoginius ekranus, neapdorotą plieną variklio blokui, sėdynių audinį ir įvairių spalvų dažus.

Visos šios dalys atstovauja visai pramonės šakai su personalo ir darbo užmokesčio skaičiavimo komandomis, teisiniais patarėjais, darbuotojais gamyklos aukšte, virėjais įmonės kavinėje ir „C-Suite“ vadovais.

Ekonomika ir akcijų rinka nėra koks nors abstraktus žaidimas, žaidžiamas „Forbes“ ar CNBC ribose, tai visi mes gyvename kasdieniame gyvenime.

Kad pasaulinė akcijų rinka kristų ir niekada neatsigautų, tai reiškia, kad visa ši sistema sprogo. Ekonomika, kaip mes ją žinome, ir pasaulis, kuriame šiuo metu gyvename, nebeegzistuoja.

Ar taip gali atsitikti? Aišku, viskas įmanoma. Vis dėlto, jei taip, tikriausiai turėsite nerimauti didesnių problemų nei jūsų investicijų portfelis. Pavyzdžiui, kaip neleisti zombiams patekti į jūsų butą.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų. Kai įnešite 100 USD, į jūsų sąskaitą pridėsime dar 50 USD.

Pasaulinė akcijų rinka

Pasaulio banko ir Credit Suisse duomenimis, apskaičiuota kiekvienos valstybinės bendrovės pasaulinė rinkos kapitalizacija kartu sudaro apie 94 trilijonus USD. 59.9% šios vertės vyko JAV akcijų rinkoje.

Jums tereikia pažvelgti į antrąją sąrašo šalį, kad pamatytumėte, kokia dominuoja JAV rinka investavimo požiūriu. Toliau rikiuojasi Japonija, kurios pasaulinė rinkos dalis siekia 6.2%. JK yra trečia (3.9 proc.), Kinija – 3.6 proc., o Prancūzija – 2.8 proc.

Taip buvo ne visada. Grįžkite į 1899 m. ir JAV akcijų rinka sudarė tik 15 % pasaulinės rinkos, o JK buvo dominuojanti šalis – 24 %, o Vokietija (13 %) ir Prancūzija (11 %) nedaug atsilieka. XX amžiaus sandūroje Kinija beveik net neturėjo akcijų rinkos.

Taigi, kas atsitiko? Na, o laikui bėgant ekonominė sistema padarė savo. JAV tapo turtingiausia pasaulio šalimi ir didžiausia ekonomika, o natūrali progresija iš ten buvo ta, kad JAV įmonės tapo didžiausiomis ir galingiausiomis žemėje.

Nesvarbu, ar tai Detroito automobilių sporto aukso amžius, ar pasaulinis Niujorko finansų centras, ar technologijų pramonės gimimas Silicio slėnyje, įmonės, teikiančios novatoriškiausius, vertingiausius ir gyvenimą gerinančius produktus ir paslaugas, generuoja pajamas ir didina savo vertę akcininkai.

Kas žino, kaip paveikslas atrodys po 100 metų, bet mūsų gyvenime? Status quo greičiausiai nepasikeis.

Praeities nuosmukiai ir katastrofos

Bet tai ne visada saulė ir vaivorykštės. Pagrindinis akcijų rinkos komponentas yra tai, kad jos kyla ne tik tiesia linija. Įmonėms ir ekonomikai gali sektis gerai, o kai taip atsitiks, daugiau investuotojų nori ir akcijų kainos kyla.

Lygiai taip pat greitai, jei debesys ims slinkti ir antraštėse pasirodys blogos žinios, investuotojai gali susinervinti. Jei įmonės pajamos pradės mažėti, akcininkai pradės ieškoti išėjimų, o kaip gaisro signalizacija sausakimšame kino teatre, tai gali tiesiog sukelti skubėjimą į duris.

JAV rinka turėjo keletą didelių, bjaurios avarijos savo laiku. 1929 m. avarija, prasidėjusi Didžiąją depresiją, vis dar laikoma viena blogiausių kada nors buvusių, kai „Dow Jones“ krito 89%. Dėl naftos krizės, JAV dolerio atsiejimo nuo aukso ir bendros ekonomikos nuosmukio rinkos 45 m. krito 1973%.

Kai 2000 m. iššoko Dotcom burbulas, Nasdaq žlugo 77%, o 2008 m. dėl antrinės rizikos hipotekos krizės S&P 500 indeksas sumažėjo 57%. 2020 m. „Covid-19“ pandemija greitai paveikė rinką ir praktiškai per naktį sumažėjo 34%.

Visi šie rinkos žlugimai turi vieną bendrą bruožą. Jie truko ne amžinai.

Tiesą sakant, vidutinis S&P 500 rinkos ilgis yra toks tik 289 dienos. Tai nėra rašybos klaida. Šiek tiek daugiau nei 9 mėnesiai ir vidutinė meškų rinka baigta. Baigta. Negana to, rinkai apsisukus, vidutinė bulių rinka veikia 991 dieną arba 2.7 metų. Neblogas sandoris investuotojams.

Jei jie yra pasirengę likti žaidime.

Žvelgiant į tai, kaip veikia skaičiai, meškų rinka laikoma oficialia, kai akcijų indeksas nuo aukščiausio lygio nukrenta 20%. Jaučių rinkos pradžia nėra tokia aiški. Kai kurie analitikai teigia, kad bulių rinka veikia tada, kai rinka atsigauna 20%, nenukrisdama žemiau ankstesnio žemiausio lygio. Kiti sako, kad jūs negalite pretenduoti į bulių rinką, kol indeksas nepasiekia ankstesnio aukščiausio lygio.

Specifika tikrai neturi didelės reikšmės. Jei investuotojai uždirba pinigų per ilgą mėnesių skaičių, greičiausiai tai jau yra bulių rinka arba tokia jau yra.

Kada baigsis dabartinis lokių turgus?

Dabartinė meškų rinka S&P 500 buvo oficialiai paskelbta 13 m. birželio 2022 d. Tai buvo sunki investuotojų metų pradžia, o daugelio įmonių vertė krito.

„Amazon“ nukrito beveik 45% nuo aukščiausio lygio 2021 m. viduryje. „Apple“ nukrito daugiau nei 26%, „Netflix“ – 75%, „Meta“ – beveik 60%, o net Warren Buffet „Berkshire Hathaway“ – daugiau nei 25%.

Tai dalis priežasčių, kodėl antraštės šiuo metu yra tokios neigiamos. Nesenumo šališkumas mus labai slegia. Bet ką mums sako praeitis? Pirma, mes žinome seną investicijų posakį, kad ankstesni rezultatai negarantuoja ateities rezultatų, todėl mes nežinome tiksliai.

Galime pasakyti, kad vidutiniškai blogi laikai praeina po 289 dienų.

Tada pažaiskime tai. S&P 500 meškų rinka buvo patvirtinta 13 m. birželio 2022 d., tačiau rinka pradėjo smukti 3 m. sausio 2022 d. Kadangi ši data yra dabartinės oficialios meškų rinkos pradžia, vidutinė 289 dienų meškų rinka reiškia, kad ji baigsis. 19 metų spalio 2022 d.

Taigi, meškų turgus, remiantis istoriniu vidurkiu, pasibaigs rudenį, o geri laikai grįš iki Kalėdų.

Toks greitas apsisukimas gali būti ne toks beprotiškas, kaip atrodo. Jau pradedame matyti kai kuriuos gyvybės ženklus, atsirandančius Volstryte.

Akcijų rinkoje gali pasirodyti žali ūgliai

Antrojo ketvirčio pelno sezonas, analitikai tikėjosi, bus kraujo vonia. Akcijos kurį laiką krito, JAV du ketvirčius iš eilės BVP augo neigiamai, o žodis recesija svaidomas kaip senas futbolas.

Nors buvo pranešta apie daugybę uždarbio praleidimo atvejų, visi skaičiai buvo neblogi.

Rinka tikrai buvo patenkinta rezultatais. Liepos mėnesį S&P 500 ir Nasdaq Composite pasiekė didžiausią mėnesinį prieaugį nuo 2020 m. lapkričio mėn. S&P 500 pakilo beveik 9%, Nasdaq – 12%, o net Dow – 6%.

Priklausomai nuo to, ko klausiate, tai gali būti tiesiog meškų rinkos mitingas, kuris siūlo greitai atsikvėpti prieš leidžiant žemyn, arba gali būti, kad dugnas yra įdubęs.

Rinka neabejotinai atsiduria nepalankioje situacijoje ir daro naudą, kai buvo paskelbtas neigiamas BVP, FED padidino palūkanų normą 0.75 procentinio punkto, didėja energijos sąnaudos ir apskritai infliacija.

Žaliavų, įskaitant žalią naftą, kainos taip pat pradėjo kristi. Tikriausiai kurį laiką tai nepasieks vartotojai, tačiau tai gali būti ženklas, kad infliacijos skaičiai pradės grįžti į žemę. Elonas Muskas net tviteryje apie tai paskelbė, todėl tai turi būti tiesa.

Kai infliacijos skaičiai pradės mažėti, rinkos greičiausiai reaguos teigiamai, kaip matėme, kaip jos šoktelėjo po pranešimo apie naujausią FED palūkanų normų kėlimą, tikėdamiesi, kad tai padės sumažinti infliaciją.

Taip pat svarbu atsiminti, kad akcijų rinkos kainos tikėtinais scenarijais, kol jos iš tikrųjų įvyksta. Šiuo metu įkainota nuosmukis. Investuotojai skirsto savo lėšas, tikėdamiesi, kad artimiausiu metu ekonomika pateks į nuosmukį.

Tai reiškia, kad jei Nacionalinis ekonominių tyrimų biuras (NBER) tai paskelbs, rinkos reakcija gali būti panaši į „meh, we know“. Kita vertus, jei ekonominiai duomenys pradės gerėti ir bus visiškai išvengta nuosmukio, investuotojai jausis velniškai gerai ir galime matyti, kad rinkos smarkiai pakils.

Ar dabar tinkamas laikas investuoti?

Taigi ar tai reiškia, kad dabar tinkamas laikas investuoti? Na, niekas negali tiksliai žinoti, kas bus ateityje, ypač trumpalaikė. Tačiau žvelgiant į istoriją, jei turite pakankamai ilgą investavimo laikotarpį, geriausias laikas investuoti yra tada, kai rinka žlugo.

Šiuo metu yra daug pigių akcijų. „Amazon“ verslas iš esmės nepasikeitė, nors akcijos yra beveik 30 % pigesnės nei 2021 m. Nei „Apple“, „Microsoft“, „Goldman Sachs“, „Nvidia“ ar daugelis kitų S&P 500 įmonių.

Jei tikėjote įmonėmis prieš šešis mėnesius ar metus, ar dabar kas nors pasikeitė, išskyrus akcijų kainą?

„Būkite godūs, kai kiti bijo, ir baisūs, kai kiti yra godūs“. Tai yra dažnai cituojami Warreno Buffet žodžiai, ir šiuo metu aplink yra daug baimės.

Pagal CNN baimės ir godumo indeksas, rinka šiuo metu veikia baimės režimu, o tai yra pagerėjimas, palyginti su prieš mėnesį, kai nuotaikos buvo ekstremalios baimės.

Psichiškai gali būti tikrai sunkus laikas investuoti, nes nėra būdo žinoti, ar rinka toliau kris. Tačiau jei turite pakankamai laiko ir turite pakankamai laiko įveikti pakilimus ir nuosmukius, galite sukurti savo portfelį rimtam ilgalaikiam pelnui.

Kaip neseniai pakomentavo velionis Q.ai įkūrėjas ir generalinis direktorius Stephenas Mathai-Davisas: „Atėjo laikas pirkti, kai visi bijo ir bėga link išėjimų“.

Kaip investuoti dabar

Yra keletas būdų, kaip galite tai žaisti. Jei esate nusiteikęs optimistiškai ir jaučiatės gerai apie visą rinką, labiausiai tikėtina, kad reikia turėti ilgą poziciją JAV rinkoje.

mūsų Aktyvaus indeksavimo rinkinys užima plačią poziciją JAV akcijų rinkoje ir naudoja dirbtinį intelektą, kad kiekvieną savaitę iš naujo subalansuotų balansą tarp didelių ir mažų bei vidutinių įmonių, taip pat pakoreguotų poveikį technologijų sektoriui.

Taip pat galite pridėti Portfelio apsauga, kuris prideda jūsų portfeliui apsidraudimą, kad apsaugotumėte jį, jei viskas pakryptų į pietus. Tai gana unikalu.

Jei esate labiausiai linkęs į technologijas, atsižvelgiant į tai, kaip sunkiai jos buvo numuštos, galite užimti labiau koncentruotą poziciją investuodami į mūsų Naujų technologijų rinkinys. Sukūrėme šį rinkinį, kad padalytume lėšas tarp keturių vertikalų – technologijų etfs, didelės kapitalizacijos technologijų akcijos, naujų technologijų akcijos ir kriptovaliutos per viešuosius patikos fondus.

Vėlgi, mes naudojame dirbtinį intelektą, kad kiekvieną savaitę automatiškai subalansuotume šias vertikales, kad rastume optimalų rizikos ir atlygio balansą. Kaip ir Active Indexer Kit, galite pridėti portfelio apsaugą, jei norite apsidrausti nuo statymų, kuriuos meškų rinka atlieka šiek tiek ilgiau nei įprastai.

Geriausia dalis investuojant naudojant AI? Jis laikosi plano ir per trumpą laiką gali analizuoti milijonus skirtingų duomenų taškų. Tai nereiškia, kad ji ignoruoja antraštes, virusinius tviterius ir naujausius įvykius. Tačiau tai reiškia, kad jis gali atrodyti daug giliau nei mes, žmonės, žinoti, kada vadovautis šiomis tendencijomis ir, svarbiausia, kada išeiti.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų. Kai įnešite 100 USD, į jūsų sąskaitą pridėsime dar 50 USD.