Šiuo metu geriausia įsigyti dividendų akcijos

Anglijos bankas pastaruoju metu sužadino finansinę gyvulišką dvasią, nuolat pirkdamas ir išjungdamas seniai galiojančias obligacijas. Kuris turi tai 8.8 % mokėtojas – ir dar panašiai – pasiruošęs susiburti kaip išprotėjęs.

Bet palaukite, ar čia ne meškų turgus? Brettai, finansinė žiniasklaida man sako, kad palūkanų normos kyla į mėnulį. Ir kad mano pigios obligacijos dar labiau atpigs.

Jie ne veltui mūsų vadina priešininkais! Mūsų, kaip originalių mąstytojų, darbas yra nustatyti vingio taškus rinkoje. Ir mes turime vieną, kuri ruošiasi a didelis obligacijų atšokimas. Štai kodėl ir ką nusipirkti norint žaisti.

Pirma, „kodėl“. Kaip linksmasis BOE perka šias obligacijas? Bankas spausdina pinigus jiems nusipirkti.

Tai darydama, BOE uždeda dangtį tarifams, bent jau trumpuoju laikotarpiu. Tai yra obligacijų kainų padidėjimas, nes bankas teikia atsarginę priemonę. Oho!

(O infliacija? Tai bus rytojaus problema – ir vėl.)

Žinoma, mes, amerikiečiai, negalime leisti britams linksmintis. Parodykite aktualią istoriją iš "The Wall Street Journal" reporteris Nickas Timiraosas.

Kai kurie mano, kad Timiraosas yra FED pirmininko Jay'aus Powello girgždantis pasirinkimo ratas. Kai Powellas nori nutekinti istoriją, jis paskambina Timiraosui, kuris prieš kelis mėnesius „paskelbė naujieną“, kad Fed pakilimas bus didesnis nei tikėtasi (taip ir buvo). Dabar? Timiraosas penktadienį pranešė, kad FED pareigūnai gruodį ketina atvėsinti savo palūkanų kėlimo variklius.

Dangtis tarifams ir čia, Amerikoje? Pirkite obligacijas būtų skelbimų lenta.

Mes, priešingai, mėgstame uždaruosius fondus (CEF) kaip pasirinktą fiksuotų pajamų priemonę. CEF dažnai moka didelius dividendus. Šiandien jie beveik išplauti ir laukia mūsų sandėriuose.

Kai rinka krenta, kaip ir visus šiuos metus, CEF krenta su a trenksmas. Investuotojai, kuriems jie priklauso, panikuoja ir parduoda bet kokia kaina – net už 72 centus už dolerį!

Tuo tarpu profesionalūs investuotojai negali taip greitai susigrąžinti šių sandorių kaip mes. Įstaigos, turinčios milijonus ir milijonus dolerių, paprastai investuoja pinigus į didelį, likvidų S&P 500 arba ilgalaikį iždo obligacijų fondą, pvz. iShares 20+ metų iždo obligacijų ETF (TLT
TLT
).

Prieš porą savaičių akcentavome TLT. Jei normos nurims, TLT taip pat turėtų pasirodyti. Didelė vanilės minia turėtų susitvarkyti su šiuo populiariu fondu.

Galime geriau nei „gerai“, nes esame mažesni ir vikresni. Taip: Mes galime nusipirkti pigiausių fondų planetoje už centus už dolerį.

Paimkime Highland Income Fund (HFRO), kurios pajamingumas yra 8.8% ir prekiaujama su 28% nuolaida iki grynosios turto vertės (GAV). Tai yra neįtikėtinas nuolaida.

Kodėl sandorių dėžė? Ar HFRO blogai veikia? Viskas išskyrus. Vadybininkas Jimas Dondero yra nuovokus investuotojas, turintis priešingą mąstymą.

Jimas tiesiog valdo mažesnį fondą, kuris negali įsisavinti didelių pinigų. Dėl to HFRO atsiduria pavienių investuotojų užgaidose, kurie po 10 mėnesių trukusios „meškų“ rinkos yra švelniai tariant, niūrūs.

Man patinka tai, ką Jimas daro HFRO. Prieš metus jis suprato, kad prasmingos pajamos visuomenės buvo sunku investuoti privatus firmos.

Pavyzdžiui, „Creek Pine Holdings“ pasiūlė 10.25% grąžą iš pageidaujamų obligacijų. Jimas jį paėmė (ir neseniai susitarė dėl 200 bazinių punktų didesnio pelno!). Nuostabus derlius.

Pagrindiniai investuotojai nežino HFRO. Tai neabejotinai pigiausias CEF planetoje. Negirdėta 28% nuolaida NAV reiškia, kad akcijos parduodamos už 72 centus už dolerį.

Suprantu, niekas negirdėjo apie Creek Pine. Ir suteiktos CEF, kaip antai HFRO, paprastai nesiryžta į privačias investicijas. Bet tai išmintinga strategija, kurią praktikuoja meistras.

Tokios didelės parduotuvės kaip „BlackRock“.BLK
ir Eaton VanceEV
gaukite geriausius privačius kredito pasiūlymus, pasinaudokite tam tikru svertu ir gaukite daug dividendų. Maži mailius, kaip HFRO, turi kovoti dėl kredito likučių.

HFRO ​​privačių įmonių investicijų pranašumas moka (didelius) dividendus. Nuo 2020 m. sausio mėn. HFRO GAV padidėjo 6%. Tuo tarpu fondas išmokėjo dosnius dividendus kiekvieną mėnesį. (Dividendai išgryninami iš GAV, todėl šis išmokėjimas yra gerai finansuojamas.)

HFRO ​​apdovanojo mane Dividendų sūpynių prekybininkas skaitytojų, kurių bendra grąža nuo mūsų pirkimo 13%. Bet fondas yra dar pigu dėl didesnės GAV ir to, kad vanilės investuotojai (ir „pirmo lygio“ pinigų valdytojai) to nesupranta.

Per ateinančius kelis mėnesius HFRO gali lengvai grįžti kitas 13% dėka:

• Dosnus 8.8% dividendas,
• Neįtikėtina 28% nuolaida NAV, ir
• Tikėtina, kad jos GAV pakils.

Praėjusiais metais gavau išskirtinį 51 minutės interviu su HFRO vadovu. Tuo metu fondas bandė save konvertuoti į kontroliuojantįjį fondą.

Galiausiai vadovybė nusprendė prieš konvertavimą, bet prieštaravo investuotojams, kurie buvo įsimylėję HFRO dividendus ir norėjo, kad fondas toliau gabentų krovinius, mokėdamas juos kas mėnesį.

Na, štai praėjo metai po tos finansinės dramos finalo: HFRO dar moka mėnesinius dividendus, dar auga NAV, ir dar prekiauja tik už 72 centus už dolerį!

Ar fondas kada nors gauti pagarbą? Kas žino, ir dėl mūsų savanaudiškų paskatų, kam rūpi? Mes ir toliau rinksime 8.8 % kiekvieną mėnesį, kol šio fondo kaina augs.

Brettas Owensas yra pagrindinis investicijų strategas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių pajamų idėjų, gaukite nemokamą jo paskutinės specialiosios ataskaitos kopiją: Jūsų ankstyvo išėjimo į pensiją portfelis: didžiuliai dividendai – kiekvieną mėnesį – amžinai.

Atskleidimas: nėra