Geriausios dividendų akcijos, jautis arba lokys

Šiuo metu esu didelis grynųjų pinigų gerbėjas.

Aš žinau, aš žinau. aš ne Tariamas tai pasakyti a akcijos- Fokusuotas stulpelis kaip šis.

- Bet Bretas, - girdžiu atkirtį. "Aš buvau protingai parduoda rips. Mano pinigai dega kišenėje.

„Ir aš čia dėl pajamų. Ar neturėčiau pirkti kažkas? '

Dar ne. Mes, priešininkai, neturėtume skubėti nustatyti rinkos dugno.

Kitoje šios meškų audros pusėje bus nemokami ir greiti pinigai. Kiekvienas pataisymas galiausiai baigiasi. Kol kas perkame palengva. Ir mėgaukitės mūsų patogia sėdyne.

Tai aš vadinu „be beta“ portfeliu. Tai grynųjų pinigų krūva, kurią panaudojame, kai „atgaliname sunkvežimį“ pagrindinėse rinkose.

Lauke 2020 metų pavasarį, išėjome į dividendų pirkimą. Mes nusipirkome akcijų, pavyzdžiui, energijos mokesčių tiltą ONE
ONE
ONEO
NEO
Gerai (OKE) dainai – ir dabar turime 148 % pelną.

Vėliau tais pačiais metais nustatėme pigius uždarojo tipo fondus, tokius kaip „Gabelli“ dividendai ir pajamos (GDV), kuris buvo parduotas už 85 centus už dolerį. Tai buvo gana geras susitarimas, nes Federalinis rezervas vis dar spausdino daug pinigų. Fed remiant akcijas, CEF buvo žaidimas. GDV per 44 mėnesių gavome 16 % grąžos.

Kaip mes žinojome, kad jie perka pigiai, o ne meškos spąstus? Paprasta. Fed spausdino tonas pinigų, kad galėtų plaukti akcijų rinkoje:

Fed plaukiojančios akcijos 2020 ir 2021 m

Tačiau šį kartą is skirtinga. Sparčiai didėjanti infliacija verčia FED pirmininką Jay'ų Powellą suvaldyti pinigų antplūdį.

Fed, anksčiau palaikęs akcijų rinką, dabar yra S&P 500 priešininkas. Mažiau plaukiojančių pinigų ir toliau reikš mažesnes akcijų kainas.

„Nekovokite su Fed“ yra tiesa, nesvarbu, ar Powell & Co yra draugai, or priešas.

Žinoma, sulėtėjęs agentūros didžiulis pinigų spausdintuvas jau paskatino platesnę akcijų rinką pasitaisyti. Bet tikras kapitalinis valymas dar laukia.

Manoma, kad Fed iš savo balanso išbrauks 1 arba 2 trilijonus USD kursu 95 milijardai dolerių per mėnesį! Kaip mes manome, kad tai bus?

Kitas: Daugiau skausmo

Tikriausiai laukia dar daugiau skausmo, todėl aš laužau gretas ir rekomenduoju didelius pinigai Pozicijas.

Bet jei privalai pirkti, pažadėk, kad pasiliksi žemas beta versija. Tai kitas geriausias pasirinkimas norint gauti beta grynųjų pinigų.

Pavyzdžiui, apsvarstykite Paslėptas derlius turintis AmerisourceBergen
ABC
(ABC). ABC yra viena iš trijų didelių vaistų platintojų JAV (Cardinal Health
CAH
ir McKessonas
Mkk
yra kiti du). Kartu šios firmos turi monopolį stumti tabletes Amerikoje.

Kaip galėtumėte įsivaizduoti, jei turėtumėte gabalėlį vaistų platinimo pyrago, skirto turtingai tautai, kuriai priklauso vaistų receptai, turėtumėte gana mielą verslą. Kadangi kalbame apie trijulę, kiekvienas turės tenkintis „oligarcho“ statusu.

ABC tvarko penktadalį visų JAV parduodamų ir parduodamų vaistų. Tvirtas verslas lemia pastovią akcijų kainą. ABC 5 metų beta versija yra maždaug 0.46, o tai reiškia, kad ji juda 46% greičiau nei rinka.

Kitaip tariant, tomis dienomis, kai S&P 500 nukrenta 3%, šios akcijos turėtų smukti tik maždaug 1.5%. Tokia teorija.

Iš tikrųjų tai dar geriau. ABC visus metus ramiai plaukė aukščiau. Tuo tarpu „America's ticker“ – mano S&P 500 slapyvardis, nes visa tai priklauso daugumai investuotojų – buvo išmuštas:

Verta būti priešingu

ABC moka nedidelį 1.2% dividendą, tačiau tai nėra visa istorija. Bendrovė savo išmokas padidina apie 5% per metus. Šis nuolat didėjantis dividendas suteikia nuolat kylančią žemiausią ribą žemiau akcijų kainos.

Be to, atsargos buvo per pigu teisinio neapibrėžtumo dėka. Tai buvo išspręsta neseniai įmonei sudarius opioidų susitarimą, kurį ABC išskaičiavo iš savo mokesčių. (Kokioje šalyje gyvename!)

Reguliavimo institucijos nebuvo patenkintos, bet tai buvo pagrįstos išlaidos pagal mūsų mokesčių įstatymus. ABC įsigijome 57 % daugiau Paslėptas derlius, tačiau atsargos yra dar santykinai nebrangiai, prekiaujant mažiau nei 12 kartų laisvu pinigų srautu. Tai būtų teisingas kartotinis visiškai sustingusiam verslui – ko ABC tikrai nėra!

Platesnė akcijų rinka užpildyta brangiomis akcijomis, o jų vertinimai grįžta į žemę. Tuo tarpu ABC jau yra susitarimas. Tai yra žemos beta versijos akcijų rūšis, kurią dabartinėje aplinkoje patogu laikyti šalia mūsų žemos beta versijos grynųjų pinigų.

Brettas Owensas yra pagrindinis investicijų strategas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių pajamų idėjų, gaukite nemokamą jo paskutinės specialiosios ataskaitos kopiją: Jūsų ankstyvo išėjimo į pensiją portfelis: didžiuliai dividendai – kiekvieną mėnesį – amžinai.

Atskleidimas: nėra