Infliacija sukelia šiuos nervingus laikus visiems, kurie investuoja į akcijas ir obligacijas. Tačiau nereikia prarasti ramybės.
Infliacijai išaugus iki 7.5 proc., didžiausia per 40 metų, ar geriausia laikytis kurso, ar gelbėtis ieškant didesnės grąžos su kitomis investicijomis?
Remdamasis tyrimais, sertifikuotas finansų planuotojas Ray'us LeVitre'as mano, kad turi atsakymą.
LeVitre'as, įkūręs „Net Worth Advisory Group“ Sandyje, Jutos valstijoje, atidžiai pažvelgė į infliacijos pliūpsnius per beveik šimtmetį. Dauguma tų laikotarpių ateidavo ir praeidavo per porą metų, po kurių dažnai būdavo atkovotų kamuolių.
Tačiau vienas iš labiausiai varginančių laikotarpių buvo nuolatinė aštuntojo dešimtmečio infliacija, dėl kurios LeVitre'as atidžiai ją išnagrinėjo, kad sužinotų, kokias pamokas jis turi šiandien.
1973–1982 m. metinė infliacija niekada nenukrito žemiau 5.8 %. Per ketverius metus ji viršijo 10 % – toli gražu nuo 3 % metinės infliacijos lygio nuo 1926 m.
►Pelnas infliacijos metu?: Šie 5 patarimai gali padėti investuotojams įveikti kylančias kainas
Kaip būtų investuota 10,000 XNUMX USD esant didžiausiai infliacijai?
Visiems, turintiems akcijų, prasidėjusi infliacinė spiralė buvo niokojanti portfelius. Visiškai investavus 10,000 1972 USD į įvairias akcijas – nuo didelio kapitalo augimo iki mažos kapitalizacijos vertės – 3,935 m. per dvejus metus būtų susitraukę 40 XNUMX USD, beveik XNUMX proc., rodo LeVitre analizė.
Bet nuo tada jis pradėtų atsigauti. Prireikė iki 1976 m., kad vėl būtų pervesta 10,000 1982 USD, bet 22,827 m. jis padvigubėjo iki XNUMX XNUMX USD.
Tai įspūdingai skambantis pelnas ir beveik priartėjo prie infliacijos per tą 10 metų laikotarpį, pritrūkdamas tik 111 USD.
Visiškai investuoti 10,000 XNUMX USD į obligacijų derinį – be akcijų ar grynųjų pinigų – būtų atsilikę nuo infliacijos 1,275 XNUMX USD. Ir visiškai perkant trumpalaikes priemones, perkant tik iždo vekselius, taip pat buvo arti infliacijos.
Investuoti į 50-50 mišinį Tačiau akcijų ir obligacijų suteikimas investuotojams būtų suteikęs reikiamą turto derinį infliacijai įveikti, sakė LeVitre. Aštuntajame dešimtmetyje šiems investuotojams būtų pavykę gauti 1970 USD į priekį.
Tyrimo tikslais hipotetinis akcijų portfelis būtų sudarytas iš įvairių indeksų fondų, tolygiai paskirstytų tarp augimo ir vertės. Į jį įeina 50 % didelės kapitalizacijos, 20 % vidutinės kapitalizacijos, 10 % mažos kapitalizacijos ir 20 % užsienio akcijos. Nieko egzotiško.
Jo išvada?
„Šiuo laikotarpiu įdomu tai, kad kiekvienas mano išbandytas portfelis turėjo gana panašią grąžą ir neatsiliko nuo infliacijos su skirtingu nepastovumu“, - sakė LeVitre.
►Investavimas esant infliacijai: Štai kaip sutaupyti mokesčių ir išgyventi akcijų rinkos nuosmukį
Tyrimai rodo, kad žaliavos taip pat gali padėti investuotojams įveikti infliaciją
Taigi, tai yra atvejis, kai reikia išlaikyti liniją. Tačiau ne visi sutiktų.
Praėjusiais metais Londone įsikūrusios investicijų valdymo įmonės „Man Group“ paskelbtame tyrime nustatyta, kad biržos prekių iš viso geriausiai pasirodė per aštuonis tiriamus infliacijos laikotarpius. Akcijos veikė prastai, o obligacijos siūlė silpną grąžą.
Ir akivaizdu, kad dabartinė šalies padėtis turi tam tikrų didelių skirtumų nuo ankstesnių infliacijos laikotarpių. Aštuntajame dešimtmetyje arabų šalys ėmė nerimauti dėl naftos eksporto embargo, protestuodamos prieš JAV paramą Izraeliui per 1970 m. Jom Kipuro karą, sustingusį ekonomikos augimą, dėl kurio atsirado terminas „stagfliacija“, o vėliau dešimtmetį – benzino trūkumas. ilgos eilės stotyse ir padidino kainas.
Šiandien JAV pati yra naftos eksportuotoja, nebėra tokia priklausoma nuo naftos iš Artimųjų Rytų ir kitų užsienio šalių. Dabartinė infliacijos priepuolis kyla po vyriausybės įsikišimo į ekonomiką dėl koronaviruso pandemijos ir po daugybės didelių vyriausybės skatinamųjų priemonių paketų, kuriais siekiama, kad ekonomika nesiliautų. Tačiau kritikai teigia, kad jie maitino infliaciją.
Bideno administracija tvirtino, kad infliacija bus laikina. Tikimasi, kad Federalinis rezervų bankas bandys atlikti subtilią užduotį – pradėti didinti palūkanų normas, kad tai sustabdytų jau kitą mėnesį taip, kad tai nesukeltų nuosmukio.
Nėra jokio būdo žinoti, kada infliacinė spiralė baigsis, tačiau LeVitre'as mano, kad yra pakankamai įrodymų, patvirtinančių tradicinių investicijų laikymąsi.
Investuotojai jokiu būdu nenužudys užsitęsusios infliacijos metu, bet bent jau gali pasilenkti arba šiek tiek aplenkti.
„Ličiau prie akcijų. Ir toliau daryčiau tai, ką jūs darote su savo diversifikuotu portfeliu“, – sakė jis.
Šis straipsnis iš pradžių pasirodė JAV TODAY: koks turtas geriausiai veikia infliaciją? Istorija turi atsakymą, sako patarėjas
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/best-investments-inflation-advisor-studied-110201273.html