Įmonės priverstos kasmet 90% savo pelno skirti investuotojams

2017 metais verslo magnatas Warrenas Buffettas padarė tai, kas jam buvo kiek neįprasta. Jis investavo šimtus milijonų dolerių į nekilnojamąjį turtą.

Buffetas praeityje atmetė investicijas į nekilnojamąjį turtą. Jis tai pavadino „bjauria investicija“, nes nekilnojamojo turto išlaikymas gali būti brangus. Nekilnojamasis turtas taip pat dažnai reikalauja „prakaito nuosavo kapitalo“ arba fizinių pastangų, reikalingų nekilnojamajam turtui atnaujinti arba tiesiog apsaugoti, kad jie nenunyktų.

Tačiau 2017 m. Berkshire Hathaway Inc. " (NYSE: BRK-A) investavo 377 mln. USD į nekilnojamojo turto bendrovę, o 2020 m. pasisavino dar 5.8 mln.

Aptariama įmonė yra PARDUOTUVĖ Sostinė (NYSE: STORAS), investicijų į nekilnojamąjį turtą trestas (REITS), kuri valdo daugiau nei 3,000 XNUMX nekilnojamojo turto visoje JAV, įskaitant restoranus, gamybos patalpas, ikimokyklines įstaigas, automobilių remonto dirbtuves ir sporto sales.

Nuo tada, kai 2014 m. pradėjo mokėti išmokas, „STORE“ patyrė daug dividendų ir per tą laiką dividendai padidėjo 259%. Dabar jis moka 5.17% pajamingumą arba beveik tris kartus didesnį nei vidutinis 1.82% pelningumas, kurį siūlo S&P 500 įmonės.

STORE pasiekė šį fenomenalų dividendų srautą dėl specialaus pavadinimo JAV mokesčių kodekse. Būdama REIT, ji yra atleista nuo pelno mokesčių už savo turtą – tol, kol ji kiekvienais metais grąžina bent 90% savo pelno investuotojams dividendų forma.

Per pandemiją REIT nukentėjo smarkiai, tačiau nuo to laiko jie vėl tapo palankūs. 2020 m. lapkritį milijardierius investuotojas Bruce'as Flattas, žinomas kaip Kanados Bafetas už daugiau nei 500 milijardų dolerių, kuriuos sėkmingai valdė „Brookfield Asset Management Inc.“ (NYSE: PPM) dešimtmečius, Bloomberg sakė, kad REITs yra geriausi sandoriai šiandieninėje rinkoje.

Per dvejus metus nuo to laiko daugiau milijardierių priartėjo prie REIT. Steve'as Schwarzmanas, 41.2 mlrd. USD vertės privataus kapitalo įmonės „Blackstone Group“ generalinis direktorius, įsteigė pavyzdinį nekilnojamojo turto fondą, kurio tikslas – pritraukti 30.3 mlrd. USD. Billas Ackmanas iš Pershing Capital, kuris vikriai prekiavo dėl pandemijos sukeltos rinkos žlugimo ir vėlesnio atsigavimo, kad uždirbtų 3.8 mlrd. USD pelno, dabar rekomenduoja REIT apsidrausti nuo infliacijos. O Paulas Tudoras Jonesas, numatęs 1987 m. akcijų rinkos žlugimą ir iš jos uždirbęs 100 milijonų dolerių, praėjusį ketvirtį pasisavino šimtus tūkstančių REIT akcijų.

Istorija tęsiasi

Tingus būdas būti šeimininku

Investicijų į nekilnojamąjį turtą fondai siūlo būdą užsidirbti pinigų iš nekilnojamojo turto nesirūpinant jo priežiūra – jokių nuomininkų skambučių dėl sugedusio oro kondicionavimo, jokių nekilnojamojo turto mokesčių ir jokio galvos skausmo, kurį sukelia asmeninė žemės nuosavybė.

Tačiau REIT nėra sidabrinė kulka. „Vanguard Real Estate ETF“, fondas, stebintis REIT, nuo 48 m. sausio mėn. grąžino 2012 proc.

Kai kurie investuotojai gali teikti pirmenybę dideliems dividendams, o ne kapitalo padidėjimui. Bet bent vienas milijardierius, Jeff Bezos, apeina REIT pamišimą už dar agresyvesnį būdą žaisti nekilnojamąjį turtą.

Pajamas investuotojams, norintiems atsisakyti nuosavybės nuosavybės reikalų ir atsisakyti dividendų, kad padidėtų kapitalas, sutelktinis finansavimas gali būti atsakymas. Benzinga sudarė a Nekilnojamojo turto pasiūlymų tikrintuvas padėti skaitytojams rasti ir stebėti pasyviojo nekilnojamojo turto galimybes čia.

Nepraleiskite realiojo laiko įspėjimų apie savo akcijas – prisijunkite „Benzinga Pro“ nemokamai! Išbandykite įrankį, kuris padės investuoti protingiau, greičiau ir geriau.

© 2022 Benzinga.com. „Benzinga“ neteikia patarimų dėl investavimo. Visos teisės saugomos.