Patirties ir kompetencijos skirtumas

Neseniai aptikau investicijų valdymo įmonės svetainę, kurioje buvo parašyta: „Mūsų vadovai turi daugiau nei 250 metų bendrą patirtį“. Gera mintis – tai didelė patirtis, bet ar tai reiškia, kad jie yra ekspertai?

Ar investicijų valdytojas, turintis 40 metų patirtį, automatiškai yra labiau ekspertas nei 10 metų? Ar vertindamas dvi investicijų valdymo įmones turėčiau rinktis tą, kurios bendra patirtis yra 1,000 metų, o ne su tik 250 metų?

Iš pirmo žvilgsnio atrodytų, kad taip, turėtume vertinti turinčius daugiau patirties, o ne mažiau. Tikriausiai nenorite, kad chirurgas operuotų jus, kuris procedūrą atlieka pirmą kartą. Tiesa? Patirtis svarbu. Tačiau norint būti ekspertu, reikia daugiau nei vien patirties.

Patirtis vien neprisideda prie kompetencijos

Savo knygoje Išskirtys, Malcolmas Gladwellas išpopuliarino vadinamąją „10,000 10,000 valandų taisyklę“, kuri remiasi Floridos valstijos universiteto profesoriaus Anderso Ericksono atliktais tyrimais. 10,000 XNUMX valandų taisyklė teigia, kad meistriškumas atsiranda praktikuojant kažką XNUMX XNUMX valandų. Tačiau atminkite, kad beprotiška praktika nėra kelias į patirtį. Vietoj to, norint įvaldyti, būtina „sąmoninga praktika“.

Eriksonas, rašydamas Harvard Business Review, pažymėjo, kad „gyvenimas urve netampa geologu. Ne visa praktika daro tobulą. Norint įgyti žinių, reikia tam tikros rūšies praktikos – apgalvotos praktikos. Kai dauguma žmonių praktikuoja, jie sutelkia dėmesį į dalykus, kuriuos jau žino, kaip tai padaryti. Sąmoninga praktika yra kitokia. Tai reikalauja didelių, konkrečių ir nuolatinių pastangų padaryti tai, ko negalite padaryti gerai arba net iš viso.

Taigi, darant tą patį dalyką vėl ir vėl be grįžtamojo ryšio, didybė nepasiekiama. Vietoj to reikia konstruktyvaus ir dažnai skausmingo grįžtamojo ryšio (tiek iš trenerio, tiek iš mūsų aplinkybių). Tai reiškia, kad reikia išbandyti naujus dalykus ir mokytis iš savo klaidų.

Galima galvoti apie tai, kad patirtis yra būtina kompetencijai, tačiau jos nepakanka. Patirtis ateina tik su laiku, bet kompetencijai reikia gerai tą laiką išnaudoti.

Sąmoninga praktika yra sudėtinga investuojant

Daugelyje sričių nesunku išsiaiškinti, kaip atrodo apgalvota praktika. Sporte sportininkai turi trenerius, kurie pateikia atsiliepimus apie tai, kaip tobulėti. Rašytojui sąmoninga praktika reiškia daug rašyti, bet taip pat gauti konstruktyvių atsiliepimų iš redaktoriaus. Mokslininkai atlieka eksperimentus, o šių eksperimentų sėkmė ir nesėkmė papildo jų žinias ir patirtį. Virėjas eksperimentuos su skirtingais receptais ir ingredientais bei naudosis atsiliepimais, kad pagerintų savo patiekalus.

Kalbant apie investavimą, apgalvota praktika yra sunkesnė, nes sėkmė investavimo rezultatuose atlieka per didelį vaidmenį. Įgūdžiai yra svarbūs, tačiau aukštos kvalifikacijos akcijų rinkėjas gali turėti blogų rezultatų dėl nesėkmės, o žmogus, neturintis atsargų rinkimo įgūdžių, gali gerai pasirodyti dėl sėkmės. Dėl atsitiktinumo ir atsitiktinumo sunku pasakyti, kas veikia gerai, o kas ne. Be to, rinkos nuolat prisitaiko ir keičiasi, todėl vieno laikotarpio pamokos ne visada taikomos kitam. Tai panašu į tai, kas būtų chirurgui, jei žmogaus anatomija pasikeistų, arba šachmatų meistrui, jei šachmatų taisyklės keistųsi be įspėjimo.

Investavimo mentalinių modelių kūrimas

Atsižvelgdami į atsitiktinumo ir sėkmės vaidmenį bei kintantį finansų rinkų pobūdį, kaip investuotojai įgyja žinių iš savo patirties?

Atsakymas slypi plėtojant investicinių mentalinių modelių tinklelis tarnauti kaip orientyras, padedantis priimti geriausius įmanomus sprendimus esant netikrumui.

Psichiniai modeliai yra konceptualios struktūros, padedančios suprasti, kaip veikia pasaulis. Tai yra žinių ar išminties dalelės, kurias mes įmetame į galvą, kad padėtų mums priimti sprendimus. Warreno Buffetto verslo partneris Charlie Mungeris yra šios koncepcijos pradininkas. Štai kaip jis apibūdino psichinius modelius 1994 m. kalboje USC verslo mokykloje:

„Kas yra elementari, pasaulietiška išmintis? Na, pirma taisyklė yra ta, kad iš tikrųjų nieko negali žinoti, jei tik atsimeni pavienius faktus ir bandai juos sugrąžinti. Jei faktai nesikabina ant teorijos gardelės, jūs neturite jų tinkama forma. Turite turėti modelius savo galvoje. . . Turite turėti kelis modelius, nes jei naudojate vieną ar du, žmogaus psichologijos prigimtis yra tokia, kad kankinsite tikrovę, kad ji atitiktų jūsų modelius, arba bent jau galvosite. ji . . . 80 ar 90 svarbių modelių gabens apie 90 procentų krovinių, kad taptumėte išmintingu žmogumi.

Savo kalboje Munger turėjo omenyje mentalinius modelius, kurie padeda mums priimti verslo ir asmeninius sprendimus, tačiau mentalinių modelių sąvoka taip pat tinka ir investuojant.

Gerai žinomas investavimo psichikos modelio pavyzdys yra paprastas ir aiškus Warreno Buffetto patarimas, kad norint sėkmingai investuoti reikia „bijoti, kai kiti yra godūs, ir godiems, kai kiti bijo“. Tai modelis, kurį reikia taikyti, kai jaučiate investavimo FOMO (baimę praleisti), kai akcijų rinka kyla aukštyn ir investuotojai yra euforijoje. Tai taip pat primena, kad geriausias laikas investuoti yra tada, kai rinka smunka ir visi panikuoja.

Puikūs investuotojai sukuria psichinių modelių tinklelį. Jie mokosi iš savo klaidų. Jie stebi, kas gerai veikia skirtingais rinkos ciklais. Jie mokosi iš kitų investuotojų (tiek sėkmingų, tiek nesėkmingų). Jie skaito ir tyrinėja. Jie naudojasi šia patirtimi ir sukuria psichinių modelių tinklelį, kurį būtų galima pritaikyti tinkamose situacijose. Taip investuotojams atrodo sąmoninga praktika.

Bottom Line

Patirtis koreliuoja su patirtimi, tačiau tai yra skirtingos sąvokos. Investicijų valdytojas, turintis 10 metų sąmoningą praktiką, turės daugiau patirties nei tas, kuris 40 metų nuolat daro tą patį. Investicijų srityje norint pasiekti sėkmę būtina naudoti patirtį kuriant psichinių modelių tinklelį.