(„Bloomberg“) – Maskvoje kaupiasi milijardai dolerių, kurių užsienio savininkai nepasiekia.
Labiausiai skaityta iš „Bloomberg“
Akcijų dividendai, palūkanų mokėjimai už obligacijas ir visa kita, ko Vakarų investuotojai nepardavė prieš karą – visa tai yra dalis pinigų krūvos, įstrigo sankcijų.
Šios sąskaitos yra Rusijos ryšių su tarptautiniu finansų pasauliu likučiai ir dar vienas didėjančios jos izoliacijos ženklas. Antrus metus prasidėjus Rusijos invazijai į Ukrainą, o šią savaitę vykstant antikarinėms demonstracijoms, išlieka klausimų, kas nutiks Maskvoje įstrigusiems gryniesiems pinigams.
Teisiškai pinigai priklauso kai kuriems didžiausiems investiciniams namams, tokiems kaip „JPMorgan Asset Management“ ir „Schroders Plc“, tačiau privačiai dauguma pripažįsta, kad nėra vilties susigrąžinti. Bent jau ne, kol Vladimiras Putinas išliks lyderis.
„Pažymėjote jį iki nulio, turite apie tai pamiršti“, – sakė Timas Love'as iš „GAM Investment Management“, kuriam priklausė Rusijos akcijos kaip besiformuojančio akcijų fondo dalis. „Rinka vis dar egzistuoja, bet kai kalbama apie dividendų grąžinimą į tėvynę arba prieigą prie pagrindinių vertybinių popierių, viskas susiveda į sankcijas.
Pokalbiuose pinigų valdytojai kalba apie šią problemą su tam tikru nusivylimu, ir daugelis nenori kalbėti apie Rusijos turto turėjimą, kol vyksta karas. Nebent jie nori išbandyti sankcijų ribas, jie nieko negali padaryti su grynaisiais.
Šį mėnesį surengtoje spaudos konferencijoje Centrinio banko valdytoja Elvira Nabiullina atsisakė atskleisti, kiek pinigų yra specialiose nerezidentų banko sąskaitose, vadinamose C tipo, tačiau teigė, kad jos ir toliau auga.
„Interfax“ lapkritį pranešė, kad šiose sąskaitose yra daugiau nei 280 mlrd. rublių (3.7 mlrd. USD), remdamasi reguliavimo šaltiniais. Rusijos banko atstovai atsisakė komentuoti.
„Euroclear“ gauna 821 mln. EUR palūkanų iš Rusijos sankcionuotų grynųjų pinigų
Prieš karą užsienio investicijos Rusijoje buvo didelės ir sudarė apie 150 mlrd. USD akcijų ir vyriausybės obligacijų, rodo Maskvos biržos ir Rusijos banko duomenys.
Turto valdytojai sustabdė savo rusiškas lėšas, tačiau kai kurie vis dar skaičiuoja teorinę vertę, kiek turtas vertas klientams.
Pavyzdžiui, JPMorgan Asset Management besivystančių EMEA investicijų trestas klientams pranešė, kad jo valdomos Rusijos įmonės ir toliau mokėjo dividendus, o sausio 6.3 d. C sąskaitose buvo įšaldyta maždaug 7.6 mln. GBP (4 mln. USD), nors pabrėžė, kad pinigai nebuvo prieinama.
BlackRock Inc. atveju ji nutraukė iShares MSCI Russia ETF. Bendrovė teigė, kad ir toliau kalbasi su reguliavimo institucijomis ir kitais rinkos dalyviais apie tai, kaip pasitraukti iš pozicijų.
„Rusijos vertybiniai popieriai kada nors ateityje bus likviduoti, jei tai bus įmanoma, praktiška ir tinkama“, – rašoma bendrovės rugsėjo mėnesio paskelbtame internete.
Kitas turto valdytojas „East Capital“ teigė, kad vasario mėn. specialiose sąskaitose iš viso buvo 13 mln. eurų (13.8 mln. USD).
„Turime būti atsargūs, ką galime pasakyti savo klientams“, – sakė Norvegijos turto valdytojo Skagen AS investicijų direktorė Alexandra Morris. „Galime jiems parodyti, kad tai yra dabartinės vertės, bet maža tikimybė, kad galėsime jas pasiekti, iš tikrųjų jos gali būti konfiskuotos bet kurią dieną.
Morrisas teigė, kad prieš invaziją jie laikė 9% savo besivystančių rinkų fondo Rusijos akcijose ir pavadino tai „dideliu antsvoriu“.
Nurašyta į nulį
Kai kurie fondų valdytojai tikisi, nors ir toli, atgauti dalį savo pinigų. Gruodžio mėnesio ataskaitoje „East Capital“ teigė, kad „vis dar tikime, kad dauguma mūsų portfelio akcijų turi vertės, nes žinome, kad jos generuoja laisvus pinigų srautus ir moka dividendus“. Ji pridūrė, kad turtą nurašė į nulį.
Tuo tarpu kiti ieško teisinės pagalbos, kad atgautų net dalelę savo grynųjų pinigų. Grigorijus Mariničevas, advokatų kontoros „Morgan Lewis & Bockius“ Niujorke partneris, sakė, kad kalbasi su klientais, norinčiais ištirti technines spragas.
Viena iš galimybių yra kelių etapų grynųjų pinigų pervedimas į panašias sąskaitas, kurias turi investuotojai, Rusija nepriskiriama „nedraugiškam“. Kitas būdas yra konvertuoti C sąskaitas į vertybinių popierių paketus, kuriuos būtų galima parduoti investuotojams, kuriems netaikomos sankcijos, sakė jis.
"Visos šios galimybės bus susijusios su dideliu nurašymu", - sakė Marinichevas. "Bet kažkas yra geriau nei nieko".
– Padedant Stephanie Bodoni.
(Atnaujinta su BlackRock pareiškimu dėl Rusijos lėšų)
Labiausiai skaitoma iš „Bloomberg Businessweek“
© 2023 Bloomberg LP
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/growing-cash-pile-moscow-foreign-050000072.html