Infliacijos įtaka investicijoms

Kaip investuotojai gali apsaugoti savo portfelius nuo augančios infliacijos poveikio

Ar jaučiate, kad buvote atstumtas finansiškai? Tu ne vienintelis. Remiantis 2022 m. ataskaitomis, infliacija pasiekė aukščiausią tašką. Dėl sumažėjusių vartotojų pirkimų ji paveikė keletą įmonių, nepaisant jų masto. 

Kas yra infliacija?

Infliacija yra ekonominis reiškinys, dėl kurio per tam tikrą laikotarpį nuolat didėja bendras paslaugų ir prekių kainų lygis ekonomikoje. Tyrimo perspektyvaVerslo pavyzdyje infliacija apibūdinama kaip nuolatinis pragyvenimo išlaidų augimas, dažnai matuojamas vartotojų kainų indeksu (VKI).

Infliacija kelia didelį susirūpinimą investuotojams, nes laikui bėgant gali sugriauti jų investicijų perkamąją galią. Infliacija taip pat gali paveikti ekonomiką ir finansų rinkas, todėl gali keistis palūkanų normos, akcijų kainos ir obligacijų pajamingumas. Čia išnagrinėsime infliacijos poveikį investicijoms ir aptarsime būdus, kaip investuotojai gali apsaugoti savo portfelius nuo augančios infliacijos poveikio.

Infliacijos įtaka investicijoms

Infliacija gali labai paveikti investicijas, nes laikui bėgant ji sumažina tikrąją pinigų vertę. Kai kyla bendras prekių ir paslaugų kainų lygis, už tą pačią pinigų sumą galima nusipirkti mažiau prekių ir paslaugų. Tai reiškia, kad investuotojai, turintys grynųjų pinigų ar pinigų ekvivalentų, gali pastebėti, kad jų investicijų vertė sumažės realia verte. 

Pavyzdžiui, jei infliacija yra 3%, o investuotojas turi 100 USD grynųjų, tų pinigų vertė perkamosios galios atžvilgiu po vienerių metų sumažėtų iki 97 USD.

Saitai

Saitai yra vertybiniai popieriai, kuriuos išleidžia vyriausybės ir kitos organizacijos, siekdamos pritraukti lėšų iš investuotojų. Kai kas nors perka obligaciją, jie skolina pinigus emitentui, o mainais gauna palūkanų mokėjimus ir pagrindinę sumą suėjus terminui. Obligacijų palūkanų mokėjimai yra fiksuoti, o tai reiškia, kad didėjant infliacijai, faktinė mokėjimų vertė mažėja. 

Jei laikysite obligaciją iki išpirkimo, gausite obligacijos nominalią vertę, tačiau pagrindinės sumos perkamoji galia bus mažesnė dėl infliacijos. Dėl to didėjanti infliacija gali lemti mažesnę realią obligacijų grąžą.

Atsargos

Atsargos atstovauja nuosavybės teisei korporacijoje, o kai perkate akcijas, perkate dalį įmonės pajamų ir turto. Didėjant infliacijai, įmonės gali susidurti su didesnėmis žaliavų ir darbo sąnaudomis, dėl to sumažės pelno marža. Dėl to gali sumažėti akcijų kainos, nes investuotojai tampa atsargesni dėl įmonės uždarbio galimybių. Kita vertus, kai kurios įmonės gali perkelti didesnes išlaidas vartotojams, keldamos kainas, o tai gali lemti didesnį pelną ir akcijų kainas.

Nekilnojamasis turtas

Nekilnojamasis turtas yra materialus turtas, kuris laikui bėgant gali duoti pajamų ir pabrangti. Infliacija gali paveikti nekilnojamąjį turtą keliais būdais. Kylant infliacijai, didėja statybinių medžiagų ir darbo sąnaudos, todėl investicijos mažesnės. 

Investavimo strategijos, skirtos apsaugoti portfelius nuo infliacijos

Investuotojai gali naudoti kelias investavimo strategijas, kad apsaugotų savo portfelius nuo infliacijos poveikio. Kai kurios iš šių strategijų apima:

Investavimas į nuo infliacijos apsaugotus vertybinius popierius

Nuo infliacijos apsaugoti vertybiniai popieriai – tai investicijos, kurios yra specialiai sukurtos apsaugoti nuo infliacijos. Šie vertybiniai popieriai apima iždo nuo infliacijos apsaugotus vertybinius popierius (TIPS) ir su infliacija susietas obligacijas. TIPS yra JAV iždo išleistos obligacijos, kurios indeksuojamos pagal infliaciją, o tai reiškia, kad pagrindinė obligacijos vertė didėja didėjant infliacijai. 

Su infliacija susietos obligacijos veikia panašiai, tačiau jas išleidžia kitos vyriausybės ir korporacijos. Investavimas nuo infliacijos apsaugoti vertybiniai popieriai gali suteikti investuotojams apsidraudimą nuo infliacijos, nes šių vertybinių popierių vertė didėja kartu su infliacija.

Investavimas į nekilnojamąjį turtą

Materialusis turtas yra fizinis turtas, pavyzdžiui, nekilnojamasis turtas, prekės ir gamtos ištekliai. Jų vertė didėja didėjant infliacijai. Pavyzdžiui, didėjant infliacijai, tokių prekių, kaip auksas ir nafta, kaina paprastai didėja. 

Tačiau investuoti į materialųjį turtą taip pat gali būti rizikinga, nes šio turto vertė gali būti nepastovi ir priklausyti nuo rinkos svyravimų.

Investicijų diversifikavimas

Diversifikacija yra tinkama investavimo strategija, kuri apima investicijų paskirstymą skirtingose ​​turto klasėse. Tai gali padėti sumažinti nuostolių dėl bet kurios investicijos riziką. Diversifikacija taip pat gali apsaugoti nuo infliacijos poveikio, nes skirtingos turto klasės infliacijos laikotarpiais veikia skirtingai. 

Pavyzdžiui, nors akcijos gali prastai veikti infliacijos laikotarpiais, prekės ir nekilnojamasis turtas gali veikti gerai. Diversifikuodami investicijas į skirtingas turto klases, investuotojai gali apsaugoti savo portfelius nuo infliacijos poveikio.

Investavimas į didelio pajamingumo akcijas

Didelio pajamingumo akcijos yra akcijos, kurios moka didelį dividendų pajamingumą. Šios akcijos duoda pajamas net infliacijos laikotarpiais. Taip yra todėl, kad įmonės, mokančios didelius dividendus, greičiausiai turės stabilų uždarbį ir pinigų srautus, o tai gali padėti sušvelninti infliacijos poveikį jų pelningumui. Be to, didelio pajamingumo akcijos gali suteikti investuotojams pajamų šaltinį, kuris gali padėti kompensuoti bet kokį infliacijos poveikį jų portfelio vertei.

Investavimas į besivystančias rinkas

Investuodami į besiformuojančios rinkos, investuojate į šalis, kurios išgyvena spartų ekonomikos augimą ir vystymąsi. Šias rinkas infliacija paprastai veikia mažiau nei išsivysčiusias rinkas. Taip yra todėl, kad besivystančiose rinkose paprastai yra mažesnis skolos lygis ir lankstesni valiutų kursai, o tai gali padėti sušvelninti infliacijos poveikį jų ekonomikai. Be to, besivystančiose rinkose augimo tempai yra didesni, todėl investuotojai gali gauti didesnę grąžą.

Išvada

Infliacija kelia didelį susirūpinimą investuotojams, nes laikui bėgant ji visiškai sunaikina jų investicijų perkamąją galią. Tačiau investuotojai gali naudoti kelias investavimo strategijas, kad apsaugotų savo portfelius nuo infliacijos poveikio. Šios strategijos apima investavimą į nuo infliacijos apsaugotus vertybinius popierius, investicijas į materialųjį turtą, investicijų diversifikavimą, investavimą į didelio pajamingumo akcijas ir investicijas į besivystančias rinkas. 

Naudodami šias strategijas, investuotojai gali gauti didesnę grąžą per ilgą laiką. Esė UK siūlo, kad investuotojai, prieš priimdami investicinius sprendimus, visada atidžiai įvertintų savo investavimo tikslus, toleranciją rizikai ir finansinę padėtį.