Sveiki sugrįžę į „The Interchange“ – savaitinę „TechCrunch“ seriją, kurioje apžvelgiama naujausia – ir kas laukia – pasaulinėje „fintech“ pramonėje. Neįtikėtinas laikas būti finansinių technologijų žurnalistu. Be to, daugiau nei 20% visų rizikos dolerių pernai buvo skirta fintech startuoliai, Mane ypač džiugina daugybė būdų, kaip ši technologija padeda skatinti įtrauktį visame pasaulyje. Nors pandemija išsiveržė į 1,000 skirtingų lygių, vienas iš svarbiausių dalykų yra tai, kad vartotojai ir įmonės privertė egzistuoti daugiau fintech, ir tai yra gerai.
Ar norite, kad „The Interchange“ būtų jūsų pašto dėžutėje kiekvieną sekmadienį? Registruotis čia.
Rizikos būsena
Ataskaitos apie startuolius ir rizikos pasaulį tokiu metu yra daugybė prieštaravimų. Vieną dieną skaitome apie tokius investicinius milžinus kaip „Tiger Global“. Matydamas apie 17 milijardų dolerių nuostolių. Tada atidarau savo gautuosius, kad pamatyčiau devynių skaitmenų finansavimo etapų pasiūlymus (sveiki, „SpotOn“) ir naujų vienaragių gimimas (žiūrėdamas į tave, Vienetas).
Vieną dieną girdžiu asmenines sąskaitas, kuriose rizikos kapitalo įmonės paskutinę minutę ištraukia terminų lapus, kai kurie nurodo, kad jų pačių investuotojai atsisakė teikti lėšas, todėl steigėjai stengėsi sutaupyti raundo ir veido. Tada aš turiu įkūrėją, kuris man sako, kad buvo paskutinis jų turas užbėgo didelės rizikos įmonės savo pramonėje.
Vieną dieną į finansines technologijas orientuotas rizikos kapitalo bankas man praneša, kad nuo praėjusio spalio mėnesio jie neinvestavo į jokius startuolius. Kitas, aš turiu PayPal Venture alumų pasidalinti naujienomis apie uždarymą naujas 158 milijonų dolerių fondas, pasiruošę paremti apie dvi dešimtis ankstyvosios stadijos pradedančių įmonių per savo naują įmonę „Infinity Ventures“.
Vieną dieną „Y Combinator“ pataria savo portfelio įkūrėjams „planuoti blogiausiam“, kai startuoliai visame pasaulyje veržiasi į staigų pasikeitimą po 13 metų trukusio bulių bėgimo. Kitas yra „Lightspeed Venture Partners“. ragina steigėjus „Išlikti optimistiškam“.
Daugybės prieštaringų signalų pakanka, kad bet kam sukasi galva, tačiau, kaip žurnalistai, turime į viską žiūrėti ramiai. Per pastaruosius 5 metus, o prieš tai dar daugelį metų, vienaip ar kitaip, aš supratau, kad nieko nėra juoda ir balta, viskas ne visada yra taip, kaip atrodo. ir jie gali pasikeisti akimirksniu. Pavyzdžiui, tas fondas, apie kurį kalbėjausi? Jis iš tikrųjų buvo uždarytas praėjusį spalį.
Dešimtojo dešimtmečio pabaigos dot.com bumo metu, prisimenu, stebėjausi juokingomis pinigų sumomis, kurios buvo išmetamos pradedančiosioms įmonėms dėl kartais juokingų idėjų. Nemeluosiu, 90 m. buvo panaši atmosfera, kai įmonės, neturinčios pajamų, klientų ir kai kuriais atvejais net neturinčios pajamų modelio, gaudavo milijonus dolerių. Man sukėlė rimtą nerimą net atidaryti gautuosius, nes didžiulis pasisakymų skaičius buvo toks didžiulis, o tiek daug pradedančių įmonių, darančių tiek daug panašių dalykų, buvo vis sunkiau ir sunkiau juos atskirti.
Štai mes šiandien. Turiu (šiek tiek) tylesnę gautųjų dėžutę, atrodo, kad VC pritaikoma daugiau (arba kai kuriais atvejais, šiek tiek kai buvo mažai arba visai nebuvo) deramas patikrinimas ir vertinimai yra arba vienodi, arba tik didėja, o ne sparčiai auga – kai kuriais atvejais netgi krenta. Atleidimų gausu, praėjus vos mėnesiams po antraštės apie technikos darbuotojų trūkumą, kai reikia įdarbinti siautulį. Tuo tarpu pradedantiesiems yra keliami aukštesni standartai, kai kalbama apie pajamas, klientus ir pelningumą. Ore tvyro panika, kurios anksčiau nebuvo, nes visi stebisi, kas laukia steigėjų, investuotojų ir visų pradedančiųjų įmonių.
Ar tai rinkos korekcija, ar tiesiog perėjimas prie dalykų turėtų būti? Galbūt šiek tiek iš abiejų. Bet kuriuo atveju manau, kad „fintech“ bent jau kol kas yra šiek tiek išskirtinė.
Vaizdo kreditai: Infinity Ventures
Savaitės naujienos
Drama tarp Plaid ir Stripe tęsėsi šią savaitę, kai buvo paskelbta plėtra už pagrindinio pasiūlymo ribų paskyros susiejimas pirmą kartą nuo 2013 m. Žinia, kad Plaid pereina prie tapatybės ir pajamų tikrinimo, sukčiavimo prevencijos ir sąskaitų finansavimo, nebuvo visiškai šokiruojanti, nes per pastaruosius 18 mėnesių startuolis kelis kartus įsigijo. Pasak generalinio direktoriaus ir įkūrėjo Zacho Perreto, jo daugiausia paklausė klientai ir jos noras „turėti daugiau sąskaitos finansavimo proceso“. Dėl to Plaid atsiduria dar didesnėje konkurencinėje padėtyje su mokėjimų milžine Stripe.
Tuo tarpu Stripe turėjo savų naujienų, paimdama tjis užbaigia duomenų perdavimo liniją, infrastruktūros produktas, kuris leis jo vartotojams kurti nuorodas tarp jų „Stripe“ operacijų duomenų ir duomenų saugyklų, kurias jie laiko „Amazon Redshift“ arba „Snowflake's Data Cloud“.
Kaip sako mūsų Ingrid Lunden, šis žingsnis pabrėžia, kad „Stripe“ pozicionuoja save kaip daugiau nei tik mokėjimų teikėją. Ji turi ambicijų būti didesne finansinių paslaugų ir duomenų jėgaine, „finansinės infrastruktūros platforma verslui“, jos žodžiais tariant. Ar ne tai yra Plaid?
Taigi iš esmės „Plaid“ tampa panašesnė į „Stripe“, o „Stripe“ – į Plaidą. Visai nepainioja.
Pastarieji Plaid žingsniai nėra tokie netikėti, nei gali pasirodyti iš pirmo žvilgsnio – neskaitant susijusių pastarųjų įsigijimų. Prisiminkite, kad „Visa“ prieš šį sandorį beveik nusipirko „Plaid“ už 5.3 mlrd subyrėjo 2021 m. pradžioje dėl reguliavimo problemų. Potencialus derinys pirmą kartą tapo sudėtingesnis, kai 2020 m. lapkritį tjis Teisingumo departamentas padavė ieškinį, kad užblokuotų „Visa“ siūlomą „Plaid“ pirkimą. DOJ tvirtino, kad „Visa“ perka „Plaid“, kad pašalintų konkurentą internetinių debeto operacijų pasaulyje. „Visa“ paneigė šį teiginį, teigdama, kad „Plaid“ nėra mokėjimų bendrovė ir todėl nėra tiesioginė konkurentė.
Tačiau vienas iš dalykų, kurie tuo metu pasirodė, buvo ta, kad „Visa“. darė žiūrėti į Plaid kaip į potencialų konkurentą su vienu vadovu panašumas salos „ugnikalnio“, kurio galimybės tuo metu tebuvo „virš vandens viršūnė“, perspėjimas, kad „vis dėlto, kas slypi apačioje, yra didžiulė galimybė, kelianti grėsmę Visai“. Pranešama, kad atlikdami deramus patikrinimus įsigijimo procese, „Visa“ vyresnieji vadovai sunerimo dėl Plaid planų iki 2021 m. pabaigos pridėti „prasmingą pinigų judėjimo verslą“.
Žvelgiant į šią istoriją, naujausi „Plaid“ pranešimai apie produktą vargu ar stebina. Jei ką, dauguma iš mūsų klausia: „Kas jiems užtruko taip ilgai? Norėdami sužinoti daugiau apie Alexą Wilhelmą ir mano požiūrį į temą, žr čia.
Tuo tarpu Meksikoje mažmeninės prekybos tarpininkavimo įmonė „Flink“, kuri teigia esanti pirmoji savo šalyje, siūlanti dalis akcijų tiesiogiai iš Niujorko vertybinių popierių biržos, pranešė, kad pirks „Vifaru Casa de Bolsa“, gavusi Nacionalinės bankininkystės ir vertybinių popierių komisijos (CNBV) sutikimą. pagal jo akronimą ispanų kalba). Kodėl tai didelis dalykas? Tai pirmas kartas Meksikoje, kai startuolis įsigyja maklerio įmonę, prižiūrimą reguliavimo institucijų. Kai sandoris bus baigtas, Flink teigia, kad sukurs naujus finansinius produktus, „kad galėtų investuoti milijonai meksikiečių“.
„Mūsų „Flink“ misija yra sukurti daug teisingesnę ekosistemą, kurioje kiekvienas galėtų gauti kokybiškas finansines paslaugas. Todėl šis sandoris yra puikus žingsnis siekiant mūsų tikslo sukurti tikrą finansinę įtrauktį šalyje ir regione“, – pranešime spaudai sakė „Flink“ generalinis direktorius ir vienas iš įkūrėjų Sergio Jiménez Amozurrutia.
Tai ne pirmas kartas, kai startuolis įsigijo esamą finansų įstaigą. 2020 m. rugsėjį rašiau apie tai, kaip pradedama mobilioji bankininkystė Jiko Group nusipirko Vidurio centrinį nacionalinį banką Wadenoje, Minesotoje. Tokiu atveju tiek Federalinis rezervų bankas, tiek valiutos kontrolieriaus tarnyba, tiek San Francisko federalinis rezervų bankas patvirtino sandorį. Bet tai buvo procesas. „Sandoris buvo sudarytas po 3 metų „griežtų“ tyrimų ir plėtros, bandymų ir audito, pranešė bendrovė.
Visai neseniai, Plaid įkūrėjas William Hockey, kuris paliko įmonę 2019 m., praėjusiais metais įsigijo bendruomenės banką (Northern California National Bank arba NorCal) už 50 mln. Jis pervardijo jį į Koloną, jo naujausias startas, kuri, jo nuomone, yra pirmoji tokio pobūdžio finansų institucija: „finansinės infrastruktūros“ bankas.
Man atrodo, kad tai žavu, kai „fintech“ perka senuosius operatorius, ir tikiuosi, kad mes to pamatysime tik daugiau.
Taip pat praėjusią savaitę „Square“ ir toliau integruoja „Afterpay“ į savo pasiūlymą išplėsti „Pirkti dabar, mokėti vėliau“ (BNPL) funkciją asmeniniams pardavėjams, o tai reiškia, kad dabar vartotojai gali naudoti BNPL pirkdami vietinėse įmonėse JAV ir Australijoje. 29 mlrd. dolerių sandoris buvo baigtas sausio mėnesį.
Be to, BNPL pasaulyje Įsikūrusi Londone Zilchas - kuris praėjusį lapkritį buvo įvertintas 2 milijardais dolerių - paskelbė apie savo paleidimą į JAV rinką. Paleidžiama su pabaiga 150,000 2 iš anksto užsiregistravusių klientų, „Zilch“ teigia, kad jo atvykimas į JAV vyksta po didžiulio augimo periodo ir pasiekė daugiau nei 18 mln. klientų per XNUMX mėnesių nuo jo pasirodymo JK.
Kitose (didelėse) BNPL naujienose „Wall Street Journal“ pranešė, kad „Klarna“ siekia pritraukti iki 1 mlrd iš naujų ir esamų rėmėjų sandoryje, kuris galėtų įvertinti įmonę „beveik trečdaliu mažiau nei 45.9 milijardo dolerių vertės įvertinimas ji buvo pasiekta prieš kiek mažiau nei metus“, arba žemo 30 milijardų JAV dolerių vertės intervalu po pinigų. Paties TC Alex Wilhelm turi minčių apie tai. Perskaitykite juos čia.
Tuo tarpu „Revolut“ įkūrėjas Nikas Storonskis paskelbė, kad jis planuoja įkurti savo rizikos fondą, varomas dirbtinio intelekto, kad galėtų konkuruoti su „senusiais“ rizikos kapitalo investuotojais, praneša „Forbes“. Storonskis sakė, kad jis pats kartu su kitais investuos apie 200 mln „Quantum Light Capital“ fondas.
Be to, kriptovaliutų birža FTX pranešė, kad per savo JAV padalinį savo klientams pradeda prekybos akcijomis galimybes. Bendrovė, kuriai vadovavo vienas iš įkūrėjų ir milijardieriaus Sam Bankman-Fried, teigė, kad jos paleidimas prasidės privačiu beta versijos režimu tam tikrai klientų grupei, pasirinktai iš laukiančiųjų sąrašo, kol bus visiškai išleista 2022 m. pabaigoje. Anita Ramaswamy mums pateikia visą informaciją. čia.
Plaid įkūrėjai William Hockey ir Zach Perret. Vaizdo autoriai: Pledas
Finansavimas ir susijungimai bei įsigijimai
Praėjusią savaitę (išimtinai) padengiau du padidinimus, susijusius su gyvenamojo nekilnojamojo turto rinka, kuri pastaruoju metu vis labiau domina rizikos kapitalo bendroves. Šiuo atveju abu buvo orientuoti į nuomininką. Pirmiausia rašiau apie Arrived – proptech, kad surinko 25 milijonus dolerių per A serijos finansavimo etapą, kuriam vadovavo Forerunner Ventures, kad duotų žmonėms galimybė įsigyti vienos šeimos nuomos akcijas su „tik 100 USD“. Sugrįžę rėmėjai buvo „Bezos Expeditions“, Jeffo Bezoso asmeninių investicijų bendrovė; „Good Friends“ – rizikos fondas, kurį valdo „Warby Parker“, „Harry's“ ir „Allbirds“ generaliniai direktoriai ir įkūrėjai, taip pat Spenceris Rascoffas, vienas iš „Zillow“ įkūrėjų ir buvęs generalinis direktorius.
Dalinio investavimo į nekilnojamąjį turtą koncepcija nėra nauja. Tačiau „Arrived“ išsiskyrė tuo, kad ji teigia esanti pirmoji erdvėje, kuri yra „visiškai kvalifikuota SEC“, o tai reiškia, kad turi Vertybinių popierių ir biržos komisijos leidimą siūlyti atskirų namų akcijas. Kitaip tariant, tai iš esmės yra namų IPO kūrimas arba namų viešinimas. Kaip buvęs nekilnojamojo turto reporteris, negaliu nesižavėti, kai technologijos ir nekilnojamasis turtas susikerta. Ypač tada, kai įmonės kasdieniams amerikiečiams suteikia didesnę galimybę investuoti taip, kaip anksčiau negalėjo.
Taip pat rašiau apie Belong – trijų pusių prekyvietę, teikiančią paslaugas namų savininkams, kurie yra ir nuomotojai, ir nuomininkai.
Namo savininko požiūriu, „Belong“ siūlo namų valdymo paslaugas, kurios, jos teigimu, palengvina nuomojamą būstą. Pavyzdžiui, jei nuomojamą turtą reikia remontuoti, startuolis turi vidinę techninės priežiūros komandą, kuri gali tai tvarkyti savininko vardu. Tai taip pat suteikia namų savininkams finansines priemones savo investicijoms valdyti, taip pat garantuoja nuomą kiekvieno mėnesio pirmą dieną. Tai taip pat padės savininkui sutvarkyti turtą ir paruošti jį nuomai.
Iš nuomininkų pusės Belong sako, kad sukūrė sistemą, kuri suteikia jiems galimybę patiems susikurti būsto nuosavybę. Pavyzdžiui, su kiekvienu vienkartiniu nuomos mokėjimu gyventojai atgauna apie 3% nuomos kainos, kuri kaupiasi sąskaitoje, kad būtų panaudota pradiniam įnašui įsigyjant būstą, bet tik tuo atveju, jei jis naudojamas. pirkti namą per savo platformą. Matote, įmonė atlieka ir nekilnojamojo turto tarpininkavimo funkciją.
Tiesiog priklauso užsitikrino 80 mln - 50 milijonų dolerių akcinis kapitalas ir 30 milijonų dolerių debetas. „Fifth Wall“ aplenkė raundą, kuriame taip pat dalyvavo pakartotiniai rėmėjai „Battery Ventures“, Andreessen Horowitz ir GGV Capital.
Mano mėgstamiausia eilutė šioje istorijoje buvo iš Belong generalinio direktoriaus ir įkūrėjo Ale Resnik, kuris teigė, kad dalis bendrovės tikslo yra priversti nuomininkus nesijausti „antros klasės piliečiais“. Čia yra didesnė istorija, kodėl į nuomos rinką susitelkę startuoliai pritraukia rizikos dolerius. Vieną iš šių dienų aš tai parašysiu.
Tuo tarpu infrastruktūra ir toliau kaupia didelius pinigus. „Xendit“, mokėjimų infrastruktūros platforma Pietryčių Azijai, surinko 300 milijonų dolerių naują finansavimą. Naujasis bendrovės vertinimas nebuvo atskleistas, bet jis pasiekė vienaragio statusą paskutiniame finansavimo etape 2021 m. rugsėjo mėn. Ir „BaaS“ paleisties padalinys uždaryta 100 mln 1.2 milijardo dolerių vertės. Kalbant apie infrastruktūrą, mokėjimų infrastruktūros startuolis Finix paskelbė kai kuriuos naujų produktų naujienos praėjusią savaitę, įskaitant tai, kad dabar ji yra registruota mokėjimų tarpininkė ir išplėtė savo asmeninių mokėjimų galimybes bei pridėjo sukčiavimo stebėjimą realiuoju laiku.
„LatAm“, UnDosTres, Meksikos fintech įmonė Dirbdamas su eterio papildymu, paslaugų mokėjimais ir pramogų pirkimu, paskelbė, kad uždarė 30 milijonų dolerių B seriją, kuriai vadovauja IDC Investments.
Ir Nomad, Brazilijos finansinių technologijų įmonė, leidžianti brazilams atidaryti 100 % skaitmeninės bankininkystės / investicinę sąskaitą Šiaurės Amerikos banke, išaugo $ 32 milijonų praėjus vos 9 mėnesiams po pirmojo turo. Stripes vadovavo naujausiam finansavimui. Bendrovė teigia, kad per mažiau nei 300,000 veiklos mėnesių ji surinko 18 XNUMX klientų. Kalbant apie Braziliją, patikrinkite šią savybę Aš tai padariau „Neon“ – skaitmeniniame banke, kurio gimtojoje šalyje yra 16 milijonų klientų, daugiausia dėmesio skiriančiam darbininkų klasei.
„Trellis“, įmonė, kuri nori padėti žmonėms mokėti mažiau pinigų už automobilio draudimą ir palengvinti perėjimą naudojant API, išaugo $ 5 milijonų iš Amex Ventures.
„Caribou“, „fintech“, kurios misija yra padėti žmonėms kontroliuoti savo mokėjimus automobiliu, uždaryta už 115 mln C serijos finansavimo raundą „per daug pasirašęs“, kurio metu bendrovė įvertino 1.1 mlrd. „Goldman Sachs Asset Management“ vadovavo finansavimui, išplėtė savo paslaugas visoje automobilių finansų srityje, neseniai atidarė savo skaitmeninę automobilių draudimo rinką.
Štai tiek šiai savaitei... Linkiu jums visiems nuostabaus sekmadienio ir ateinančios savaitės. Ačiū, kad skaitėte!
PS Šis informacinis biuletenis yra nebaigtas, todėl eksperimentuoju su skirtingais formatais, ilgiais ir pan. Šį leidimą tyčia padariau šiek tiek trumpesnį nei ankstesnis. Visada esu atviras konstruktyviam atsiliepimui, todėl praneškite man, jei norite pamatyti daugiau ar mažiau.
Vaizdo kreditai: Xendit
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/interchange-ventures-mixed-signals-141651216.html