S&P 500 ką tik išspausdino retą prekės ženklo pirkimo signalą

S&P 500 indeksas flirtuoja su meškų rinkos teritorija, iki šiol nukritęs beveik 20 proc.

Yra daugybė priežasčių, kodėl šiomis dienomis investuotojai turėtų elgtis atsargiau. Svarbiausia, kad federalinis rezervų bankas pasirinko nepaprastą pinigų politiką, o ekonomikos tempas pradeda lėtėti. Istoriškai tai yra nesveikas rizikos turto derinys.

Vis dėlto, jei dabar galvojate apie akcijų pardavimą, galbūt norėsite pristabdyti šį sprendimą. Vienas geriausių techninių rodiklių planetoje ką tik užregistravo perparduotą pirkimo signalą.

DeMarko rodikliai yra Tom DeMark sukurtas rinkos laiko nustatymo įrankių rinkinys. Per savo karjerą Tomas konsultavosi su daugeliu geriausių pasaulio rizikos draudimo fondų valdytojų, įskaitant Paulą Tudorą Jonesą ir Steve'ą Coheną. Jo rodikliai yra populiariausios programėlės, kurias profesionalūs prekiautojai naudoja savo „Bloomberg“ terminaluose.

DeMark rodiklius paminėjau ankstesniuose pranešimuose. Paskutinį kartą TD Combo pažymėjau, kai MSCI All Country World Index atspausdino pirkimo signalą 2020 m. kovo mėn. Žvelgiant atgal, paaiškėjo, kad tai yra pagrindinis rinkos dugnas.

DAUGIAU NUO FORBŲIšlikite judrūs, investuodami į kovo idėjasBy Michaelas Cannivet

DeMark rodiklius naudoju kaip savo rizikos valdymo priemonių rinkinio dalį, nes jie padeda kiekybiškai įvertinti, kada tendencija (padidėjimas ar kritimas) turi didesnę nei vidutinę įtaką. Kitaip tariant, jie pateikia objektyvių užuominų, padedančių pasiekti mūsų, kaip investuotojų, svarbiausią tikslą: pirkti pigiai ir parduoti brangiai.

Du svarbiausi Demark rodikliai vadinami TD Combo ir TD Sequential. Iš esmės, kai 13 sek. spausdinama virš arba žemiau tam tikros kainų juostos diagramoje, tai rodo, kad nesivaikyti vyraujančios tendencijos, nes yra didesnė nei vidutinė tikimybė, kad trumpalaikė tendencija pasikeis.

Žemiau pateikiamas S&P 500 indekso vaizdas, kuris ką tik vakar išspausdino pirmąjį TD derinį nuo 2011 m. Pastaba: TD Combo spausdina rausvai raudonos spalvos 13s, o TD Sequential spausdina 13s raudonai.

Kaip matote aukščiau esančioje diagramoje, per pastaruosius šešis mėnesius buvo trys TD Sequential 13. Vienas iš jų buvo tai, ką aš pavadinčiau „Parduoti 13“, kai 2021 m. gruodžio mėn. S&P 500 pakilo iki 4800 rizikos lygio, susieto su raudonuoju 13, o vėliau apsivertė. Po to šių metų kovo mėnesį buvo TD Sequential pirkimo signalas, dėl kurio kilo staigus ralis. Praėjusią savaitę buvo išspausdintas TD Sequential 13, o vakar - TD Combo 13 (rausvai 13).

TD Combo pirkimo signalai S&P 500 yra reti. Vakar buvo tik septintas kartas, kai tokį matėme nuo 2000 m. Žemiau esančioje lentelėje aprašoma, kaip atrodė vėlesni grąžinimai.

Vienas mėgstamiausių Tomo DeMarko posakių yra: „Tendencija yra tavo draugas, kol ji nesibaigia“.

Net jei manote, kad akcijos ir toliau kils į užsitęsusią meškų rinką, „Greitkelis į pragarą“ greičiausiai nebus vienpusis kelias. Vieni didžiausių mitingų vyksta meškų rinkose.

Mano vadovaujamose strategijose didžiąją šių metų dalį buvau gynybinėje pozicijoje. Iš esmės aš vis dar nemėgstu makrokonfigūracijos. Tačiau didelis taktinis skirtumas tarp dabar ir sausio yra tas, kad daugelis dalykų, dėl kurių nerimavau kitus, dabar taip pat nerimauja. Daug Blogų naujienų kaina jau buvo įskaičiuota. Galiausiai pardavėjai išseks ir tai sukuria laikiną rinkos dugną.

„DeMark“ indikatoriai yra puikūs nustatant momentus, kai parduodant dažniausiai atsiranda išsekimas ir trumpas padengimas. Tai vienas iš tų kartų.

Taip pat tinkamas laikas prisiminti vieną iš žinomų Warreno Buffetto patarimų investuoti: „Bijokite, kai kiti yra godūs, ir godūs, kai kiti bijo“.

Be to, štai kur šiandien yra CNN baimės ir godumo nuotaikų indeksas:

Atskleidimas: Ši medžiaga nėra skirta pasikliauti kaip prognozėmis, tyrimais ar patarimais dėl investicijų ir nėra rekomendacija.