JAV doleris vis dar yra karalius, o investuotojai gali išnaudoti visas galimybes

Svarbiausi paėmimai

• JAV doleris šią savaitę pakilo iki naujų 20 metų aukštumų
• Tuo tarpu euras pirmą kartą nuo 1.02 metų nukrito žemiau 2002 dolerio
• Kylančios energijos kainos, griežtėjanti centrinio banko politika ir Rusijos ir Ukrainos konfliktas sumažino euro vertę, o kartu sustiprino USD patrauklumą
• Kai kurie analitikai mano, kad euro kursas trečiąjį ketvirtį, palyginti su JAV doleriu, gali nukristi dar 5–7 centais

JAV doleris šią savaitę pasiekė naują aukščiausią lygį per 20 metų, kai dolerio indeksas (kuris seka JAV dolerio kursą šešių kitų valiutų atžvilgiu) viršijo 107. Tai reiškia, kad JAV valiuta nuo sausio pakilo 12%, o tai yra geriausi metai nuo 2014 m.

Tuo tarpu euras šią savaitę trumpam smuktelėjo prekybos iki 1.014 USD, o vėliau atsigavo ir pailsėjo maždaug 1.02 USD. Daugelis analitikų mano, kad tai tik laiko klausimas, kada euro kursas pasieks 1:1.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų. Kai įnešite 100 USD, į jūsų sąskaitą pridėsime dar 50 USD.

Staigus posūkis nuo euro dominavimo prie beveik pariteto kyla, nes kylančios energijos kainos, Rusijos ir Ukrainos karas bei pasaulio centrinio banko politika sumaišo valiutas priešingomis kryptimis. Tuo pat metu Europos ekonomikos ir toliau kovoja infliacija ir darbo neramumų bėdos.

Kadangi euro zona išlieka priklausoma nuo Rusijos energijos, JAV valiutos „saugaus prieglobsčio“ patrauklumas daugeliui investuotojų sustiprėjo. Joe Quinlanas, Merrill ir Bank of America rinkos strategijos vadovasBAC
„Private Bank“ teigė: „Europa yra silpniausia pasaulio ekonomikos grandis. Jie atsidūrė karo ir energijos krizės kryžkelėje.

Dolerio pakėlimas aukštyn

Neseniai ekonomistai iškėlė galimybę, kad JAV nuosmukis yra arti. Duomenų yra daug: palūkanų normos kyla; infliacija yra 40 metų didžiausia; ir finansų rinkos oficialiai stovi stovykloje in meškos šalis.

Taigi, kodėl doleris pakilo?

Viena iš pagrindinių augančio USD priežasčių yra ta, kad JAV federalinis rezervas ir toliau didina palūkanų normas smarkiau nei daugelis kitų pasaulio šalių. Kai palūkanų normos kyla, JAV iždo pajamingumas kyla ir pritraukia didelio pajamingumo siekiančius investuotojus. Išaugusi doleriais denominuotų vertybinių popierių paklausa didina dolerio vertę ir pritraukia dar daugiau investuotojų.

Kai kurie analitikai nerimauja, kad palūkanų normoms kylant, sugriežtinus pinigų politiką kyla pavojus, kad pasaulio ekonomika atsidurs a nuosmukis. Tačiau kiti mano, kad tai padeda, o ne kenkia doleriui. Nors JAV susiduria su savo nuosmukiu, šalies ekonomika stovi tvirtesnėje vietoje nei daugumos ES šalių ekonomika. Tai gali suvilioti investuotojus, ieškančius „saugaus prieglobsčio“ investicijų, kurie mano, kad JAV geriau atlaikys audrą.

Sumažinti eurą

Tango reikia dviejų – taigi trumpai pažvelkime į kitą lygties pusę.

Euro kursas šiemet nusmuko daugiausia dėl didėjančios nuosmukio baimės, kuri iš dalies atsiliepia dėl sparčiai kylančių energijos kainų.

Norėdami pradėti, Rusija turi nuolat ribojamas Vakarų Europos gamtinių dujų tiekimas, kurį pareigūnai pasmerkė kaip ekonominį atsaką už sankcijas ir karinę paramą Ukrainai. Baimė dėl visiško nutraukimo paskatino kai kurias šalis įspėti, kad pramonės šakos gali nukentėti nuo normavimo, kad būtų užtikrintas gausus tiekimas mokykloms, ligoninėms ir namams. Šią savaitę Norvegijos energetikos darbuotojų darbo užmokesčio streikas paaštrino problemą.

Ypatingą pavojų kelia didelė Vokietijos gamybinė bazė, nes šalies augimo modelis daugiausia pagrįstas pigia Rusijos energija. Vokietija apie tai jau pranešė pirmasis mėnesio prekybos deficitas nuo 1991 m, iš dalies dėl Rusijos energijos išspaudimo.

Tikimasi, kad tiekimo grandinės ir prekybos sutrikimai dar labiau suvaržys didžiausią euro zonos ekonomiką ir netgi sukels recesiją.

Atsakydamas „Goldman Sachs“. padidino gamtinių dujų kainų prognozes, pažymėdamas, kad Rusija vargu ar visiškai atkurs energijos srautus. O tolesnis naftos kainų šuolis – atrodo tikėtinas, jei tiekimo problemos išliks – gali dar labiau pakenkti euro svyravimui dėl ir taip didelių energijos sąnaudų bei lūkesčių, kad energija nebus pristatyta.

Apskritai daugelis analitikų tikisi, kad iki rugpjūčio euro kursas pasieks JAV dolerio kursą. Deja, mažėjanti valiutos galia gali sužlugdyti Europos centrinio banko planus didinti palūkanų normas ir kovoti su rekordine infliacija euro zonoje.

Kaip toli jie galėjo eiti?

Istoriškai dolerio kursas kyla prieš palūkanų kėlimo ciklus ir palengvėja, kai Fed padidina skolinimosi kainą. Tačiau neįprasta, kad doleris mažai rodo, kad dabartiniame cikle jis yra pasirengęs sulėtėti. Nepaisant 8.6% metinės infliacijos ir trijų tarifų pakėlimai šiemet dolerio indeksas nuo kovo vidurio pakilo 8%.

Pasak „Deutsche Bank“ George'o Saraveloso, euro kursas JAV dolerio atžvilgiu gali dar labiau kristi, centriniam bankui tęsiant savo dabartinę trajektoriją. Saravelos sakė: „Jei Europa ir JAV pateks į (gilesnį) nuosmukį trečiąjį ketvirtį, o Fed vis dar didina palūkanų normas, [sumažėjimas iki 3–0.95 EUR/USD] gali būti pasiektas. .

Pagal šį scenarijų euro kursas nuo dabartinio lygio turėtų kristi 7 proc. Tuo pačiu metu „saugūs žingsniai“ link JAV dolerio gali tapti „dar ekstremalesni“.

Tačiau ponas Saravelosas taip pat pažymi, kad: „Priešingai, vienas pagrindinis katalizatorius, kuris galėtų važiuoti atbuline eiga JAV dolerio stiprėjimas yra signalas, kad FED įžengia į užsitęsusią pinigų griežtinimo ciklų pauzę, palengvindama kai kurios rizikos priemokos, sukeltos į žaliavą, atleidimą.

Poveikis vartotojams ir įmonėms

Stiprus JAV doleris turi savo pliusų ir minusų.

Viena vertus, stiprus doleris yra gera žinia infliacijos kamuojamiems amerikiečiams, nes dėl tvirtos valiutos importas pigesnis. Tai taip pat suteikia sandorį amerikiečiams, gyvenantiems ar lankantiems lankytinas vietas Europoje, kurie naudojasi palankesniais valiutos kursais.

Kita vertus, dėl stipresnio JAV dolerio JAV eksportuotojų produktai tampa mažiau konkurencingi užsienyje. Tuo pačiu metu tai neigiamai atsiliepia JAV įmonių pelnui konvertuojant į JAV valiutą. Silpnėjantis eksportas gali kelti grėsmę ir taip lėtėjančiai JAV ekonomikai. (Jau matome kai kuriuos iš šių padarinių. Neseniai „Microsoft“ sumažino savo balandžio–birželio mėn. pajamų prognozę dėl nepalankių užsienio valiutų kursų svyravimų.)

Tuo pat metu euro kurso slinkimas turi panašų poveikį priešinga kryptimi, todėl euro zonos piliečiams brangsta importas ir didėja regiono infliacijos bėda. Be to, krintantis euras mažina Europos pardavimų vertę JAV įmonėms ir jų investuotojams.

JAV dolerio naudojimas savo naudai

Investuotojai ir toliau kovoja su recesijos rizika, palūkanų kėlimas ir pasaulinės prekybos svyravimai. Deja, dabartiniai duomenys nepadeda pasirinkti tinkamo kelio.

Šiuo metu numanomas nepastovumas tebėra netoli 11.2%, o tai atspindi blyškų augimą, nes investuotojai svarsto USD ir euro paritetą. Tuo tarpu investuotojai turi pagalvoti, kaip agresyvi JAV centrinio banko politika atsispiria ECB palūkanų nedidinimui.

Tuo pačiu metu JAV investuotojai mato didesnį rizikingo turto nepastovumą. Pasaulio ekonomikos augimas tebėra apgailėtinai žemas, todėl įvairaus plauko investuotojai gali laikyti JAV dolerį saugiu prieglobsčiu, vengdami krintančio euro.

Šiuo metu tikėtina, kad JAV doleris bus geresnis prieš numatomą priešvėją. Kaip investuotojui, tai puiki žinia – stipresnis doleris yra daugiau pinigų jūsų kišenėje. (Arba tarpininkavimo sąskaita, priklausomai nuo atvejo.)

Dar geriau, jei nereikės jaudintis vien dėl investicijų. Q.ai yra tam, kad padėtų jums kuo geriau išnaudoti piniginėje esančius pinigus lengvos, protingos investicijosVisi paremti aukščiausios klasės duomenimis ir dirbtinio intelekto galia.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų. Kai įnešite 100 USD, į jūsų sąskaitą pridėsime dar 50 USD.