Prasčiausiai veikiančios vidutinės kapitalizacijos akcijos pirmąjį 2022 m. pusmetį

JAV akcijų rinka ketvirtadienį baigė prasčiausią pirmąjį pusmetį nuo 1970 m., nuo metų pradžios nukritusi 21.1%, o investuotojai į pervertintus augančius sektorius patyrė didelių nuostolių.

Remiantis „Factset“ duomenimis, iš 1,625 įmonių, kurių rinkos vertė viršija 2 milijardus dolerių, 138 iki šiol šiemet prarado pusę savo vertės. Vidutinės kapitalizacijos akcijos, kurių rinkos vertė yra nuo 2 iki 10 milijardų JAV dolerių, paprastai turi mažesnę išlikimo riziką nei mažos kapitalizacijos bendrovės ir daugiau augimo potencialo nei labiau įsitvirtinusios didelės įmonės, tačiau į šį diapazoną patenka daugiau namų ūkių ir jų rezultatai krypsta neteisinga kryptimi. Tai apima nuo 2019 m. viešai paskelbtus madingus lyderius, tokius kaip Peloton, Asana ir Affirm, kurie šiais metais stengiasi padaryti įspūdį investuotojams.

Pelotonas buvo vienas didžiausių 2020 m. laimėtojų, kai dirbant iš namų baltųjų apykaklių amerikiečiai gausiai pirko jo stacionarius treniruoklius ir abonementus, o sporto salės buvo uždarytos pandemijos metu. Akcijos išaugo beveik šešis kartus nuo 2019 m. rugsėjo mėn. IPO iki 29 USD už akciją iki 167 USD 2021 m. sausio mėn., kai bendrovė užfiksavo pirmuosius du pelningus ketvirčius iki 2020 m.

Nuo tada atnaujinus biurus ir sporto sales „Peloton“ akcijos išaugo. Vasario mėnesį iš pareigų atsistatydino vienas iš įkūrėjų Johnas Foley, o Pelotonas atleido 20% savo darbuotojų, o „Spotify“ ir „Netflix“ veteranas Barry McCarthy bandė sutvarkyti laivą. „Peloton“ pranešė, kad per pirmuosius tris šių metų mėnesius pajamos sumažėjo 23.6 proc., o grynasis nuostolis siekė 757 mln. USD, o atsargų perteklius stengiasi parduoti. Ketvirčio pabaigoje turėdamas tik 879 mln. USD grynųjų pinigų, McCarthy akcininko laiške rašė, kad bendrovė yra „plona raide mūsų masto verslui“ ir pasiskolino 750 mln. USD iš „JPMorgan“ ir „Goldman Sachs“, kad sustiprintų savo balansą. Akcijos atpigo 94.5%, o šiemet – 74%, ketvirtadienį uždarydamos iki visų laikų žemiausio lygio – 9.16 USD.

Patvirtink, „pirk dabar, mokėk vėliau“ (BNPL) startuolis, siūlantis beprocentinius mokėjimo grafikus kai kuriems pirkiniams ir Pelotoną laiko didžiausiu mažmeninės prekybos partneriu, šiemet sekėsi dar blogiau. Jos akcijos atpigo 81%. 2021 m. sausio mėn. „Fintech“ įmonė išėjo į biržą ir turi niekada nebuvo pelninga, o pirmąjį metų ketvirtį patyrė 54 mln. Pranešama, kad Švedijos konkurentė „Klarna“, kuri vis dar yra privati ​​įmonė, svarsto galimybę pritraukti grynųjų pinigų sumažėjus 15 mlrd.

Fintech skolinimo platforma „Upstart Holdings“, kuri naudoja dirbtinį intelektą skolininkų kreditingumui įvertinti, taip pat tapo augančių palūkanų auka, o akcijos sumažėjo daugiau nei 90 proc., palyginti su praėjusių metų spalį pasiektu didžiausiu lygiu. Gegužės 56 d., kai pranešė apie savo pajamas, Upstart krito 10 % per vieną dieną ir sumažino visų metų pajamų lūkesčius iki 1.25 mlrd. USD nuo 1.4 mlrd.

Internetinis naudotų automobilių pardavėjas Carvana, žinoma dėl savo automobilių pardavimo automatų, šiemet pasirodė prasčiausiai iš visų įmonių, kurių vertė yra bent 2 mlrd. Gegužę ji atleido 90 2,500 darbuotojų, 12 % savo darbo jėgos, ir ją sugadino pristatymo vėlavimas ir dokumentų tvarkymo problemos, kai kuriais atvejais parduodant automobilius be pavadinimų. Jos generalinis direktorius Ernestas Garcia III ir jo tėvas Ernestas Garcia II praėjusią vasarą sujungė 23.3 mlrd. Forbes 400 sąrašą, tačiau dabar jis sumažėjo iki 4.5 mlrd. Remiantis „Factset“ duomenimis, jokia kita įmonė, kurios vertė viršija 400 milijonų JAV dolerių, šiais metais nenukrito iki 90 % – Carvana rinkos vertė vis dar siekia 4.3 mlrd.

SPAC sandoriai apskritai taip pat buvo prastesni nei rinka, nė kiek MSP atkūrimas, kuriuo siekiama nustatyti Medicare ir Medicaid ieškinius, kuriuos turėjo sumokėti kiti draudikai, ir pradėti ieškinius bei susitarimus. 14.6 m. ji uždirbo tik 2021 mln. USD pajamų, tačiau, sutikus susijungti su „Lionheart Acquisition Corp. II“, jos vertė siekė 32.6 mlrd. USD. Ketvirtadienio pabaigoje ji sumažėjo iki 6.8 mlrd. USD rinkos vertės, tačiau nuo birželio 13 d. žemiausios ribos išaugo daugiau nei dvigubai. Vadovas Johnas Ruizas ir vyriausiasis teisės pareigūnas Frankas Quesada birželio 113 d. bendrovei suteikė asmeninę 16 milijonų dolerių paskolą, teigiama SEC pareiškime.

Tai yra 10 JAV listinguojamų akcijų, kurių rinkos kapitalizacija šiuo metu yra nuo 2 iki 10 milijardų JAV dolerių ir kurioms šiais metais sekėsi prasčiausiai.

Vienintelės didelės kapitalizacijos įmonės (vertos mažiausiai 10 mlrd. USD), kurioms sekėsi taip prastai, kaip ir šiame sąraše esančioms įmonėms, yra Coinbase (-81%), Shopify (-77%) Ir „Rivian Automotive“ (-75%).