„Micron Stock“ yra „Oportunity Brewing“ galimybė

Praėjusią savaitę Mikronas (MU) surengusi investuotojų dieną ir laužydama ankstesnių metų tradicijas, bendrovė pateikė ilgalaikę finansinę perspektyvą. Atminties milžinas tikisi, kad pajamos augs vienaženkliais skaitmenimis, EBITDA marža pasieks žemą 50s%, o FCF% – daugiau nei 10%.

Bendrovė prognozuoja, kad iki 2030 m. atminties ir saugojimo rinka padidės daugiau nei dvigubai nuo ~161 mlrd. USD 2021 m. iki 330 mlrd. Tai apima numatomą didelį paauglių DRAM augimą ir 20 procentų augimą NAND.

Numatomas pajamų augimas atspindi laikotarpį, kai pramonės pelningumas auga, o 20 % GM 2006–2013 m. išaugo iki 40 % 2014–2021 m. EBITDA sumažėjo nuo 57 procentų 2011 metais iki 30 procentų 2021 metais.

Kadangi pramonės atstovai tikisi, kad ciklai bus ne tokie ryškūs, bendrovė teigė, kad jos ilgalaikė strategija apima išankstinius kainodaros susitarimus – pirmasis jų vaisius yra 3 metų trukmės susitarimas su 10 geriausių klientų, kurių vertė ~500 mln. USD per metus. Garantuotas tokio sandorio tiekimas turėtų būti naudingas tiek įmonei, tiek jos klientams.

„Šis LTA elementas“, – sako Rosneblatt analitikas Hansas Mosesmannas“, sukels Gatvės diskusijas apie tai, kaip jūs iš tikrųjų įgyvendinate susitarimą mažėjančio ciklo metu, ir tai nebūtų didelis dalykas ateinančiais metais. Tačiau faktas, kad jie gavo didelį klientą, yra intriguojantis, ir mes lažinamės, kad šis klientas mato poreikį strategiškiau įsitraukti į rinką, kurioje, mūsų nuomone, pasiūla gali būti apribota.

Tuo tarpu Micron ir toliau grąžina kapitalą akcininkams; Bendrovė padidino savo ketvirčio dividendus 15% iki 11.5 cento už akciją ir teigė, kad toliau agresyviai perka akcijas, o šį ketvirtį, kuris tęsiasi iki gegužės pabaigos, planuojama skirti 700 mln. „Micron“ turi apie 5 mlrd.

Istorija tęsiasi

Mosesmann giria naujausius pokyčius ir išlieka ryškiausiu gatvės buliu.

„Micron investuotojų diena buvo įspūdinga ir pirmoji per mūsų daugiau nei 20 veiklos metų, kai bendrovė suvienijo lyderystę visose srityse, įskaitant vykdymą, lyderystės išplėtimą DRAM ir NAND srityse, operacijas ir finansus“, – sakė 5 žvaigždučių analitikas. „Manome, kad rizika ir atlygis dabartiniu lygiu yra labai palanki investuotojams, ypač atsižvelgiant į tai, kad vien Micron turto pakeitimo vertė yra 100 mlrd.

Atitinkamai, „Mosesmann“ vertina „Micron“ akcijas „Buy“ kartu su „Street-high“ kaina – 165 USD. Jei tai teisinga, analitiko tikslas gali duoti ~131% vienerių metų grąžos. (Norėdami žiūrėti Mosesmanno įrašą, paspauskite čia)

Ką gali pasakyti kiti analitikai? 13 pirkimų ir tik 2 sulaikymai sudaro stipraus pirkimo analitiko sutarimą. Atsižvelgiant į 112.50 USD vidutinę tikslinę kainą, akcijos gali pakilti ~58% nuo dabartinio lygio. (Žiūrėkite „Micron“ akcijų prognozę „TipRanks“.)

Norėdami rasti gerų lustų akcijų prekybos idėjų patraukliomis kainomis, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, naujai paleistas įrankis, vienijantis visas „TipRanks“ nuosavybės įžvalgas.

Atsakomybės atsisakymas: šiame straipsnyje išsakytos nuomonės yra tik išskirtinio analitiko nuomonės. Turinys skirtas naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuojant labai svarbu atlikti savo analizę.