Šie 2 didelio našumo naftos dividendai netrukus slinks

Jei šiais metais uždirbote pinigų investuodami į naftą, sveikiname! Bet turiu įspėjimą: dabar yra As laikas gauti pelną, ypač jei turite du naftos fondus, kuriuos aptarsime toliau.

Prieš pereidami prie jų, pakalbėkime šiek tiek daugiau apie didžiuosius naftos metus. Jei pirkote anksčiau 2022 m., šiemet pavyko pasiimti vienintelį žaliąjį sektorių – ir gerai į žalią, taip pat: Energijos pasirinkimo sektoriaus SPDR ETF (XLE
XLE
), geras naftos atsargų etalonas, 55 m. iki šiol pakilo 2022%, o S&P 500 pasuko į kitą pusę ir nukrito apie 20%.

Be abejo, buvo daug vienkartinių įvykių, kurie paskatino žaliavą, pavyzdžiui, Ukrainos karas, tiekimo grandinės kliūtys ir užsispyrusi Kinijos nulinio COVID politika.

Ir nors šie įvykiai sudaro puikius trumpalaikius sandorius, tokie nenuspėjami įvykiai kaip šie taip pat parodo, kodėl nafta nėra geras ilgalaikis pirkinys, ypač jei investuojate siekdami pajamų.

Kaip matome iš XLE ir Jungtinių Valstijų nafta (USO
UPĮ
) ETF, geras naftos kainų rodiklis, jei 2014 m. investuotumėte į naftą, artimiausiu metu būtumėte pastebėję didelį kritimą. Bet štai toks dalykas: naftos turėjimas penkerius metus beveik bet kuriuo metu nuo 2010 m. reikštų pinigų praradimą arba prastesnius rezultatus platesnėje rinkoje.

Štai kodėl mes nenaudojome naftos CEF viešai neatskleista informacija paslauga: mes daugiau dėmesio skiriame ilgalaikėje perspektyvoje. O ilgas laikotarpis naftai nėra geras. Ne tik todėl, kad taip byloja istorija, bet ir dėl to, kad naftos kainos jau nukrito, o naftos kompanijų akcijos ir toliau levituoja.

Kitaip tariant, jei matėte naftos pelną 2022 m., dabar pats laikas apsvarstyti galimybę pasitraukti, nes naftos kainos grįžta į ten, kur buvo prieš Ukrainos konfliktą, o naftos atsargos auga. Pagal Naftos ir dujų žurnalas, 1.3 m. atsargos padidėjo 2022 proc., palyginti su praėjusiais metais. Tuo tarpu Ukrainos krizė parodė pasauliui, kad priklausomybė nuo iškastinio kuro yra geopolitinė rizika, paskatinusi Europos Sąjungą greičiau nei iki šiol atsisakyti gamtinių dujų ir naftos.

Trumpai tariant, per trumpą laiką galite užsidirbti daug pinigų iš naftos, tačiau ilgalaikėje perspektyvoje rizika yra didelė, ypač po pastarojo laikotarpio žaliavų šuolio.

2 pervertinti energijos fondai, kuriuos reikia turėti dabar

Štai kodėl į energiją orientuoti CEF yra minų laukas. Pirma, daugelis investuoja į naftą tiesiogiai ir yra mažiau orientuoti į naftos bendroves, kurios bent jau bando naftos nepastovumą paversti stabiliu pelnu ir dividendais.

Be to, skaičiai byloja apie šiuos fondus: turėkite omenyje, kad tik 7.6 % visų CEF per pastaruosius 10 metų arba nuo įkūrimo, atsižvelgiant į tai, kas įvyks anksčiau, turėjo neigiamą metinę grąžą. Tačiau beveik pusę (48 %) iš jų sudaro energijos CEF. Šie du šiuo metu yra ypač rizikingi.

GGN požiūris skamba įtikinamai, tačiau jis slepia riziką

Pradėkime nuo GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust (GGN), kuris gali patraukti jūsų dėmesį dėl 10% dividendų (ir mėnesinių išmokų). Tačiau nors iš fondo pavadinimo gali atrodyti, kad jūs gaunate diversifikuotą išteklių sektoriaus portfelį, įskaitant infliacijos apsidraudimo priemones, pvz., auksą, realybė tokia, kad GGN daugiausia dėmesio skiria naftos gręžimo įmonėms, pvz. "ExxonMobil"
XOM
(XOM) ir "Chevron"
CVX
(CVX
CVX
). Investicijos į energetiką nusveria jos ilgalaikius rezultatus.

Net 2022 m., kai naftos atsargos smarkiai išaugo, GGN išaugo tik 4 %. Tai yra gera priežastis neapsigaukite fondo 10% pajamingumo, tačiau tai nėra vienintelė priežastis, nes toks didelis pelningumas slepia faktą, kad fondas per savo istoriją sumažino išmokas 79%!

Akivaizdu, kad jei domitės nafta, GGN yra ne kur norite būti, net jei jos 6.3% nuolaida GAV atrodo geras sandoris (anksčiau buvo didesnės nuolaidos, o kiti energetikos fondai dabar turi didesnes).

Šios CEF išmokos smunka žemyn

Kitas aliejus CEF, kurio reikia vengti, yra „BlackRock Energy & Resources Trust“ (BGR), vienas iš seniausių energijos CEF. Jo 12.7% nuolaida yra puikus pardavimo taškas, net jei jo 5.8% dividendai nėra tokie dideli, kaip daugelio kitų CEF pajamingumas. Bet ar BGR tai kompensuoja patikimu išmokėjimu?

Ilgainiui dividendai ne tik buvo sumažinti, bet ir BGR daugiau nei perpus aplenkė energetikos sektorių.

Sidabrinis pamušalas? BGR energijos rinkose sekasi geriau nei GGN: 33.7 m. ji išaugo 2022 %, ty daug daugiau nei GGN 4 % grąža per tą patį laikotarpį. Tačiau tiek šiais metais, tiek ilgalaikėje perspektyvoje BGR vis dar gerokai nusileidžia energetikos sektoriui, o tai rodo, kad ji neatnaujino savo požiūrio į energijos rinkas pagal tai, kas veikia šiuolaikiniame pasaulyje.

Kaip minėta, energijos CEF gali būti gera trumpalaikė prekyba, tačiau pirmiau minėti du asmenys aiškiai investuoja į vakarykštės, o ne rytojaus energijos poreikius. Kol nepamatysime energijos CEF su protingesniu požiūriu, investuojančiu į iškastinį kurą ir Atsinaujinančios energijos šaltiniai ten, kur yra vertės, ir stengiantis kuo labiau sumažinti nepastovumą, yra geresnių EITP galimybių, kad būtų galima gauti tvarų ir tvarų dividendą.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 pigūs fondai su pastoviais 10.2 % dividendais."

Atskleidimas: nėra