Šie 3 ETF leidžia žaisti karštųjų puslaidininkių sektoriuje, kuriame sparčiai auga „Nvidia“, „Micron“, „AMD“ ir kt.

Priežastis, dėl kurios lustų gamintojai gali būti vienas geriausių į technologijas orientuotų žaidimų: didėja puslaidininkių, naudojamų transporto priemonėse ir visuose įrenginiuose, paklausa.

Žemiau yra 44 akcijų ekranas, kurį laiko trys biržoje prekiaujami fondai, orientuoti į puslaidininkių pramonę.

Šie trys fondai turi skirtingus metodus. Pirma, čia yra jų vidutinė metinė grąža įvairiais laikotarpiais, palyginti su SPDR S&P 500 ETF Trust.
SPY
ir „Invesco QQQ Trust“
QQQ,
kuris seka Nasdaq-100 indeksą:

Puslaidininkiniai ETF visais laikotarpiais pralenkė SPY ir QQQ. Jų našumas buvo panašus, bet mišrus, su VanEck Semiconductor ETF
SMH
atsiėmė prizą už trejų ir 15 metų laikotarpius.

iShares Semiconductor ETF
SOXX
turėjo geriausią vidutinę grąžą per penkerius ir 10 metų. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
trejus metus užima antrąją vietą, bet visais kitais laikotarpiais lenkia kitus du.

Štai daugiau apie puslaidininkinius ETF:

• SOXX yra didžiausias, kurio bendras turtas yra 9.9 mlrd. Jai priklauso 30 PHLX Semiconductor Index akcijų – 30 didžiausių JAV listinguojamų įmonių (įskaitant Amerikos depozitoriumo pakvitavimus ne JAV įmonėms), gaminančių kompiuterių lustus arba teikiančių joms gaminti naudojamą įrangą ar paslaugas. ADR neviršija 10 % portfelio. ETF svertinis pagal rinkos kapitalizaciją, penkioms didžiausioms akcijų paketams taikomas 8 % limitas, o likusiems – 4 %. Ji yra labai koncentruota, jame yra penkios geriausios akcijos (Broadcom Inc.
  AVGo,
  "Qualcomm Inc."
  QCOM,
  „Nvidia Corp.“
  NVDA,
  Intel Corp
  INTC
  ir „Advanced Micro Devices Inc.“
  AMD
  ) sudaro 35 % portfelio.

• XSD turi 1.6 milijardo dolerių turto ir turi 40 įvairaus dydžio puslaidininkių įmonių akcijų, įtrauktų į S&P Total Market Index. Portfelis yra lygus ir perbalansuojamas kas ketvirtį. Anot „FactSet“, vienodas svorio koeficientas „pakreipia jo portfelį nuo didelių, gerai žinomų įmonių ir link mažesnių augančių įmonių“.

• SMH turi 1.3 milijardo JAV dolerių turtą ir turi 25 JAV biržose kotiruojamas akcijas arba ADR, atrinktas taikant modifikuotą pagal ribą svertinę metodiką, kuri neriboja ne JAV įmonių procentinės dalies portfelyje. Taigi didžiausias akcijų paketas yra Taiwan Semiconductor, kuris sudaro 10.5% portfelio, o tik 4% SOXX portfelio.

Yra ką pasakyti apie kiekvieną ETF metodą, o ilgalaikiai investuotojai, ieškantys plačiausio požiūrio į šią pramonės šaką, gali turėti gerą visų trijų akcijų valdymą.

Dabar pažiūrėkime į kainos ir pelno santykį, pagrįstą „FactSet“ apklaustų analitikų sutarimu ateinantiems 12 mėnesių, taip pat numatomus sudėtinius metinius pardavimų vienai akcijai, pelno vienai akcijai ir laisvo grynųjų pinigų srauto vienai akcijai augimo tempus. 2023 m.:

Bendrovė	Akcija	Pirmyn P / E	Dvejų metų numatomas pardavimas CAGR	Dvejų metų apskaičiuotas EPS CAGR	Dvejų metų apskaičiuotas FCF CAGR
„iShares Semiconductor ETF“	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P puslaidininkių ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
VanEck Semiconductor ETF	SMH	21.9	11%	12%	15%
„SPDR S&P 500 ETF Trust“	SPY	20.82	6%	9%	12%
„Invesco QQQ Trust“	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Šaltinis: "FactSet"

Išskirtinis yra didžiausias P/E vertinimas QQQ ir didžiausias numatomas EPS ir laisvų pinigų srautų CAGR XSD iki 2023 m.

XSD taip pat yra brangiausias iš trijų puslaidininkių ETF pagal išankstinį P/E. Be to, šiuo pagrindu jis yra daug pigesnis nei QQQ ir tikimasi, kad EPS ir FCF augs daug greičiau.

Puslaidininkinis ekranas

Jei paimsime tris ETF portfelius kartu, pašalindami pasikartojančius, liksime 45 akcijų sąraše. Galimi 2023 iš jų konsensuso įvertinimai dėl pardavimo vienai akcijai ir pelno vienai akcijai iki 44 m. kalendoriaus. Kai kuriems žmonėms nemokamų pinigų srautų įvertinimų nėra, jie pažymėti kaip „N/A“. Jei tikimasi, kad įmonė praneš apie neigiamą kalendorinių metų pajamas, EPS CAGR taip pat bus pažymėta „N/A“. Norėdami gauti daugiau informacijos apie bet kurią iš įmonių, spustelėkite žymes.

44 puslaidininkių pramonės atsargų sąrašas surūšiuotas pagal numatomą dvejų metų pardavimą CAGR iki 2023 m.:

„Wolfspeed Inc.
WOLF
analitikai tikisi, kad iki 2023 m. pasieks sparčiausią pardavimų augimo tempą. Tačiau tikimasi, kad metinis pelnas neduos iki 2023 m., todėl EPS CAGR pažymėta „N/A“.

Bet koks atsargų ekranas yra ribotas, bet gali padėti jums pradėti savo tyrimą. Norėdami sužinoti daugiau apie kiekvieną įmonę, spustelėkite žymes. Spustelėkite čia, jei norite gauti išsamų Tomi Kilgore'o vadovą, kuriame rasite daug nemokamos informacijos MarketWatch citatų puslapyje.

Nepraleiskite: Šios S&P 500 akcijos nukrito, bet analitikai mano, kad 12 gali ją pakeisti atšokdami iki 70 proc.