Puslaidininkių lustų pramonė investuotojams pateikia sudėtingą kraštovaizdį. Stiprių priešpriešinių vėjų ir ekonominių bei struktūrinių atramų derinys nukreipia pramonę prieštaringomis kryptimis, o bent jau artimiausiu metu geriausi investicijų pasirinkimai nebūtinai yra aiškūs.
Pirmiausia paimkite priešpriešinį vėją. Vieni stipriausių sukasi aplink Kiniją, antrąją pagal dydį pasaulio ekonomiką ir pagrindinę puslaidininkinių lustų vartotoją. Šalyje dar visai neseniai buvo taikoma griežta anti-COVID blokavimo politika, kuri suspaudė tiek tiekimo, tiek platinimo grandines, taip pat sutramdė pramoninę ir techninę gamybą. Nors logistikos problemos švelnėja, Kinijos vyriausybei atsitraukiant nuo „nulinio COVID“, Bideno administracija laikėsi griežtos pozicijos dėl technologijų prekybos su Kinija, apribodama Kinijos lustų ir technologijų pirkimą iš JAV įmonių.
Pramonė galėjo išspręsti šias problemas, tačiau šiuo metu ji taip pat susiduria su bendru paklausos trūkumu. Pandemijos apribojimams mažėjant visame pasaulyje, nuotolinės prieigos sistemų paklausa sumažėjo – tai buvo didelis lustų vartojimo veiksnys 2020 ir 2021 m.
Teigiama yra tai, kad pasaulio ekonomika vis dar skaitmenizuojasi ir puslaidininkių lustai vis dar yra esminis produktas. Naujos ir nusistovėjusios technologijos, tokios kaip elektrinės ir (arba) autonominės transporto priemonės, 5G plačiajuostis ryšys ir nuolatiniai išmaniųjų telefonų, planšetinių kompiuterių ir kompiuterių įrenginių patobulinimai, vis dar sunaudoja lustus. O tai reiškia, kad investuotojai gali rasti galimybių pirkti.
Taigi pažvelkime į kai kurias lustų atsargas. Naudodami „TipRanks“ platformą, surinkome naujausią informaciją apie tris, kurios rodo tris atributus, kurie turėtų sulaukti investuotojų susidomėjimo: „pirkimo“ reitingas, dviženklis augimo potencialas ateinančiais metais ir naujausia meilė iš maždaug 5. žvaigždžių analitikai. Visa tai prisideda prie kai kurių karštų pirkimų karštoje pramonėje. Čia yra detalės.
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Įsikūrusi Kirklande, Vašingtone, Monolithic Power Systems save vadina „sparčiausiai augančia galios puslaidininkių kompanija“. Jos produktų linijos apima galios modulius, galios keitiklius, baterijų valdymą, variklių tvarkykles, jutiklius ir induktorius, skirtus elektroninėms sistemoms, naudojamoms įvairiose srityse, įskaitant automobilių, daiktų interneto, optoelektronikos, biomedicinos, debesų kompiuterijos ir telekomunikacijų sektorius. Monolithic produktai yra pagrindiniai daugelio originalios įrangos gamintojų pasiūlymo komponentai visoje ekonomikoje, o įmonės įvairus požiūris lėmė nuolatinį pelną tiek aukščiausioje, tiek apatinėje eilutėse per pastaruosius kelerius metus.
Paskutinį ketvirtį, apie kurį pranešta, 3 m. trečiąjį ketvirtį, Monolithic pajamos per metus išaugo įspūdingai 2022 % – nuo 53 mln. USD iki 323.5 mln. Paeiliui tai buvo 495.4% prieaugis. Apačioje GAAP grynosios pajamos siekė 7.5 mln. USD arba 124.3 USD už akciją. GAAP EPS padidėjo 2.57 % per metus. Pagal ne GAAP matavimus, 78 USD EPS padidėjo 3.53 % per metus.
Ši bendrovė ne tik suteikė investuotojams grąžos pajamos ir pelnas; Monolitinis taip pat išlaiko patikimumą dividendus mokėjimas. Šiuo metu nustatytas 75 centai už paprastąją akciją, o bendrovė jį nuolat didina pastaruosius 9 metus. Pagal dabartinį kursą dividendai per metus siekia 3 USD už akciją, nors pajamingumas yra kuklus 0.75%.
Savo apžvalgoje apie šias akcijas „Credit Suisse“ analitikas Chrisas Caso atkreipia dėmesį į struktūrines ir istorines priežastis, dėl kurių reikia optimizuoti akcijas. Jis rašo: „Manome, kad MPWR tvarų pranašumą lemia du veiksniai. Vienas iš jų yra jų patentuotas BCD procesas, kuris istoriškai įrodė, kad MPWR gali užtikrinti efektyvesnius energijos valdymo produktus mažesniu plotu. Kitas pranašumas yra mažesnis MPWR dydis, todėl jie yra šiek tiek judresni, o dizaino laimėjimai didelėse srityse, tokiose kaip serverio galia ir EV, turi galimybę žymiai pajudinti MPWR dydžio adatą.
„Mūsų apskaičiavimai yra žemesni už konsensusą per 1 pusmetį, nes mes tiesiog laikomės konservatyvesnio požiūrio į rinkos sąlygas. Tai mūsų negąsdina. Akcijos 23 pusmetį pakilo, net kai bendri vertinimai sumažėjo, nes pirkimo pusė (vėl) lenkė pardavimo pusę, o investuotojai pasinaudojo galimybe įsigyti vieną iš aukščiausios kokybės vardų, kai jis buvo parduodamas. 1 žvaigždučių analitikas pridūrė.
Atsižvelgdamas į tai, Caso vertina MRWR kaip pranašesnį (pirkimą), kurio tikslas yra 475 USD, o tai rodo, kad akcijų kaina per vienerius metus padidės 24%. (Norėdami žiūrėti Caso įrašą, paspauskite čia.)
Ši lustų įmonė surinko 11 naujausių analitikų atsiliepimų ir visi jie yra teigiami – tai patvirtina „Strong Buy“ konsensuso reitingą. Akcijos parduodamos už 383.29 USD, o vidutinė jų kaina yra 454.27 USD, tai reiškia, kad per vienerius metus gali padidėti 18%. (Peržiūrėkite „Monolithic Power“ akcijų prognozę „TipRanks“..)
„Analog Devices, Inc.“ (LPD)
Kitas yra Analog Devices, bendrovė, žinoma dėl savo produktų linijų signalų apdorojimo ir duomenų konvertavimo lustuose. „Analog“ siūlo platų produktų asortimentą su lustais ir įrenginiais, pritaikytais stiprintuvams, RF ir mikrobangų sistemoms, procesoriams ir mikrovaldikliams, maitinimo valdymui, garso produktams, pramoniniams eterneto sprendimams, sąsajai ir izoliacijai, galios monitoriams, laikrodžiams ir laiko sistemoms. Bendrovės klientų bazė, daugiau nei 100,000 2, visų pirma yra B12B. „Analog“ panaudojo savo įvairius produktus ir didelę klientų bazę, kad gautų apie XNUMX mlrd. USD metinių pajamų.
Žvilgsnis į paskutinę Analog ketvirčio ataskaitą pasakoja istoriją. Savo išleidime 4 m. ketvirtąjį ketvirtį bendrovės pelnas siekė 2022 mlrd. USD, ty 3.25 % daugiau nei per metus ir gerokai daugiau nei prognozuota 39 mlrd. Apatinėje eilutėje Analogas parodė pakoreguotą EPS 2.73 USD, už 58 % per metus padidėjimą – ir vėl gerokai daugiau nei prognozuota, beveik 6 %.
Bendrovės pelną lėmė geri rezultatai visuose keturiuose pagrindiniuose verslo segmentuose – automobilių, ryšių, vartotojų ir pramonės. Automobiliai pirmavo, 49 % augimas per metus.
Šios akcijos patraukė Susquehanna analitiko Christopherio Rollando dėmesį, kuris atkreipė dėmesį į daugybę teigiamą reitingą palaikančių veiksnių. „ADI, ypač įsigijus Linear ir Maxim, tapo viena didžiausių analoginių katalogų kompanijų pramonėje“, – sakė 5 žvaigždučių analitikas. „Be to, jie tapo „anti-Texas Instruments“, linkę į platinimą, „vertės kūrimo“ paskatas, dviejų šaltinių trečiųjų šalių gamybą ir analogines naujoves (pvz., belaidę BMS). Elektrinių transporto priemonių (BMS), ryšių (5G RF) ir specialių analoginių (medicinos, prietaisų, kosmoso) galimybės turėtų padėti išlaikyti pramonės pranašumus ir augimą.
Šios pastabos pabrėžia teigiamą (pirkimo) akcijų reitingą, o Rolland 205 USD tikslinė kaina reiškia 26% vienerių metų augimo potencialą. (Norėdami žiūrėti Rollando rekordą, paspauskite čia.)
„Analog Devices“ gavo „Street“ vidutinį pirkimą, remiantis 18 naujausių analitikų atsiliepimų, įskaitant 13 „Pirkti“ ir „5 sulaikyti“. Vidutinė akcijų kaina yra 195.84 USD, o tai reiškia, kad dabartinė 20 USD prekybos kaina yra 166% didesnė. (Žr. „Analog Devices“ akcijų prognozę „TipRanks“..)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Savo lustų atsargų sąrašą užbaigsime su „GlobalFoundries“, Kalifornijoje įsikūrusia įmone, siūlančia tiek lustų gamybos, tiek projektavimo paslaugas sutartiniams klientams įvairiose pramonės šakose, įskaitant daiktų internetą, automobilius, kompiuteriją ir laidinį tinklą. Kaip rodo pavadinimas, „GlobalFoundries“ veikia visame pasaulyje, o jos veikla apima lustų liejyklas, projektavimo centrus ir tyrimų bei plėtros įrenginius.
2022 m. buvo pirmieji kalendoriniai „GlobalFoundries“ kaip viešai parduodamos bendrovės metai, o paskutinis finansinis leidimas, skirtas 3Q22, buvo penktasis nuo pat įėjimo į viešąsias rinkas. GFS parodė tik naudą savo viešuose leidimuose; viršutinė eilutė 3 22 ketvirtį buvo 2.07 mlrd. USD, ty 4% daugiau nei eilės, 12% per metus ir 21% nuo pirmosios viešos ketvirčio ataskaitos.
Apatinėje eilutėje grynosios pajamos atėjo rekordiškai 336 mln. USD, o adj. EPS siekė 67 centus, palyginti su 7 centais 3 ketvirtį ir 21 centais antrąjį ketvirtį. Trumpai tariant, yra pasaulinis silicio puslaidininkinių lustų poreikis, o „GlobalFoundries“ naudojasi tuo, kad reikia gauti solidų pajamų ir pelno padidėjimą.
Bairdo Tristanas Gerra taip pat tai pastebėjo ir į „Global Foundries“ žiūri labai niūriai. 5 žvaigždučių analitikas nurodo keletą priežasčių, kodėl ši įmonė užima patikimą poziciją dėl ateities pelno: „GF sumaniai plaukioja dabartiniuose vandenyse, ypač beveik išeina iš kompiuterių (nuo 25 % 2020 m. iki 2 % šiuo metu) ir pereina į sparčiai augančias rinkas kartu su kainodaros disciplina. GF pajėgumai viršijami 2022 ir 2023 metams. LTA jau sudaro atitinkamai 75% ir 51% 2024 ir 2025 metų pajėgumų. Tikimasi, kad internete pasirodys papildomi LTA, kuriuose numatomas nedidelis kainų padidėjimas 2023 m. ir pabrėžiama GF galimybė pasiūlyti diferencijuotus sprendimus. GF pozicija Kinijoje yra nedidelė – mažiau nei 10 %, o JAV eksporto apribojimai neturi jokios įtakos.
Laikydamasis šios pozicijos iki logiškos pabaigos, Gerra suteikia akcijų reitingą, viršijantį (pirkti), o jo 100 USD tikslinė kaina reiškia 80% padidėjimą per ateinančius 12 mėnesių. (Norėdami žiūrėti Gerros rekordą, paspauskite čia.)
„Strong Buy“ konsensuso įvertinimas dėl GFS akcijų yra pagrįstas 10 naujausių analitikų apžvalgų, kurių pasiskirstymas 9:1 teikia pirmenybę „pirkti, o ne sulaikyti“. Akcijos parduodamos už 55.55 USD, o 75.09 USD vidutinė kaina rodo galimą 35% prieaugį per ateinančius metus. (Žr. „GlobalFoundries“ akcijų prognozę „TipRanks“..)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, naujai paleistas įrankis, vienijantis visas „TipRanks“ nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės atsisakymas: šiame straipsnyje išsakytos nuomonės yra tik išskirtinių analitikų. Turinys skirtas naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuojant labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html