Šie 4 aukso fondai yra patys prasčiausi pirkimai, kuriuos dabar galite padaryti

Kai kuriems žmonėms aukso pirkimas yra beveik refleksas, kai pasiekia infliaciją arba didėja nepastovumas. Tokiais laikais jie tiesiog plūsta prie geltonojo metalo – jokių klausimų nekeliama.

Tačiau pirkti auksą kaip saugų prieglobstį yra baisi idėja dėl vienos paprastos priežasties: tai neveikia.

Gaisro metai, kuriuos išgyvename dabar, yra puikus aukso, kaip infliacijos apsidraudimo, neveiksmingumo pavyzdys: nors infliacija išaugo (rugpjūčio mėn. ji siekia 8.3%), aukso nebeliko. kitu keliu, nuo sausio 6.4 dienos smuko 1 proc.

Tas niūrus pasirodymas nėra tik vienkartinis. Auksas iš tikrųjų turi per pastarąjį dešimtmetį sumažėjo 7 proc. Kitaip tariant, jei būtumėte tai laikę, tai būtų sumažinę jūsų grąžą.

Kitaip tariant, tai beveik priešinga saugiam prieglobsčiui!

O jei ieškote dividendų, auksas yra ypač prastas pasirinkimas. Aukso luitai ir monetos, žinoma, moka nulis dividendų ir jų saugojimo bei saugojimo išlaidų. ETF, kurie seka aukso kainas, pvz SPDR Gold Shares ETF (GLD
GLD
) atlaisvinsite jus nuo šių išlaidų, bet vis tiek negausite pajamų srauto.

Taigi vienintelė galimybė investuotojams į dividendus yra pirkti aukso kalnakasių akcijas tiesiogiai arba per jas turinčius ETF, pvz. VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
), kuriai priklauso didesnės aukso firmos ir kurios labiau orientuotos į žvalgymą VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Bėda ta, kad jų išmokėjimų neužtenka, kad mūsų pulsai lenktyniautų, nes GDX uždirba 2.4%, o GDXJ moka 2.8%. Kita problema yra ta, kad išlaikyti aukso kasyklas yra rizikinga, nes šalyse, kuriose jie eksploatuoja kasyklas, jiems kyla politinis netikrumas, prasti jų žvalgymo rezultatai ir kitos galimos klaidos, būdingos tik šiai pramonei.

Šie veiksniai neabejotinai turėjo įtakos GDX ir GDXJ šiemet, nes jie gerokai atsiliko nuo ir taip nuviliančių paties aukso našumo.

Didelis derlius uždarojo tipo fondai (CEF), kuriai skiriame išskirtinai dėmesį mano CEF viešai neatskleista informacija paslauga, gali būti dar viena galimybė investuoti į auksą ir renkant didelį derlių. Bet aš nelaikau auksinių CEF paslaugų portfelyje – ir greičiausiai niekada neturėsiu – dėl tos pačios priežasties, kurią matėme dėl aukso kainų ir aukso kasybos ETF: prastos veiklos.

Apsvarstykite GAMCO Pasaulinis aukso gamtos išteklių ir pajamų fondas (GGN). Ji uždirba daugiau nei 11.7% pelno ir maždaug pusę savo portfelio investuoja į metalo ir kasybos įmones. Nors tai daroma daug geriau nei GDX ir GDXJ, jos našumas taip pat prastesnis ir atrodo, kad kiekvieną dieną išbando naujas žemumas.

EITP išgelbėjimas buvo šiek tiek pasisekęs; didžioji dalis kitos portfelio pusės yra energetikos įmonėse, o šios investicijos padėjo išlaikyti pralaimėjusius. Dėl to daug geriau visiškai praleisti auksą ir investuoti į „grynos“ energijos CEF, pvz. Kayne Anderson Nextgen energetikos ir infrastruktūros fondas (KMF), kuris šiek tiek padidėja per metus, kai beveik viskas sumažėjo.

Tai gana aišku: auksas netinka investicijai, ypač tiems, kurie siekia pajamų. Net jei manote, kad infliacija kurį laiką išliks karšta, tiek praėjusiais, tiek praėjusiais metais dešimtmetis įrodė, kad auksas nėra patikimas infliacijos draudimas.

Mano požiūris į auksą: pamiršk! Ir laikykitės CEF, turinčių namų ūkio vardines akcijas

Užuot maišęsis su auksu, geriau pasilikti su „blue chip“ JAV akcijomis, ypač jei jas perkate per CEF, kurios dėl didelių dividendų suteikia didžiąją dalį metinės grąžos grynaisiais. Vidutinis CEF pajamingumas šiandien yra apie 7%.

Apsvarstykite, pavyzdžiui, CEF, kaip „Liberty All-Star Growth Fund“ (ASG). Nepaisant to, kad jo pavadinime yra „augimas“, šis didelis dėmesys skiriamas pajamoms, o dabartinis pajamingumas yra 8.9%. ASG turi įvairių vidutinės kapitalizacijos akcijų, pavyzdžiui, nekilnojamojo turto valdymo įmonę „FirstService“ (FSV), ir buitinių vardų didelės raidės kaip „Amazon.com“ (AMZN), UnitedHealth grupė
UNH
(JT) ir viza
V
(V).

Skirtingai nei mūsų aukso žaidimai, ASG per pastarąjį dešimtmetį davė sveiką grąžą ir per tą laiką beveik trigubai padidino investuotojų pinigus!

ASG laikosi politikos išmokėti 8 % savo grynosios aktyvų vertės (GAV) kaip dividendus per metus, todėl jos dividendai šiek tiek svyruoja, tačiau ši politika taip pat užtikrina, kad fondas turi pinigų, kad būtų galima išparduoti tokius išpardavimus kaip šis. kuri skatina jos augimą ateityje. ASG nuolaida iki GAV yra 2%, palyginti su 52 savaičių vidurkiu premija 5 % padidina dar daugiau.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 derybų fondai su saugiais 8.4% dividendais."

Atskleidimas: nėra