Šiems 4 REIT gali iškilti dividendų sumažinimo pavojus

Dėl kylančių palūkanų normų ir danguje pakilusios infliacijos nekilnojamojo turto rinka greitai atvėso, nes hipotekos palūkanų normos svyruoja netoli dešimtmečio aukštumų.

Būsto rinkoje paklausa smuko blogiau, nei tikėtasi, o rugsėjį laukiančių būstų pardavimas per metus sumažėjo 31%. Komercinis nekilnojamasis turtas taip pat stengiasi atgauti pagreitį po pandemijos žemumo, nes nuotolinis darbas tapo nauja norma.

Nenuostabu, kad dauguma viešai parduodamų nekilnojamojo turto patikos fondų (REIT) sunkiai sekasi. S&P Jungtinių Valstijų REIT indeksas per metus sumažėjo 26.42%, palyginti su lyginamojo S&P 500 indekso 1,815% kritimu per šį laikotarpį.

Kadangi Federalinis rezervų bankas ketina kitą mėnesį ketvirtą kartą iš eilės šiais metais padidinti palūkanų normas, tokių sunkumų patiriančių REIT pajamų gali sumažėti, todėl jie gali sumažinti dividendų mokėjimą.

AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC)

AGNC, kuri specializuojasi agentūrų hipoteka užtikrintų vertybinių popierių (MBS) gamyboje, yra viena didžiausių JAV viduje valdomų gyvenamųjų namų hipotekos REIT. Tačiau ne paslaptis, kad gyvenamosios paskirties REIT per pastaruosius kelis mėnesius buvo sumušta, todėl AGNC pajamos ir pajamos sumažėjo. smarkiai smunka.

Šiuo metu AGNC kasmet moka 1.44 USD dividendus, o tai sudaro įspūdingą 17.6% dabartinės akcijų kainos. Tačiau per pastaruosius trejus metus jos dividendai sumažėjo, kai bendras metinis augimo tempas (CAGR) siekė 10.96%.

Didėjant bendrovės nuostoliams, ateinančiais ketvirčiais ji gali dar labiau sumažinti dividendų išmokėjimą. AGNC Investment bendras nuostolis vienai akcijai sudarė 2.01 USD per fiskalinį trečiąjį ketvirtį, kuris baigėsi rugsėjo 30 d. AGNC apčiuopiama grynoji buhalterinė vertė, tenkanti vienai paprastajai akcijai, sumažėjo 20.6 %, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, iki 9.09 USD. Ketvirčio ekonominė grąža buvo neigiama – 17.4%.

„Armor Residential REIT Inc.“ (NYSE: ARR)

Merilando gyvenamasis REIT taip pat susiduria su sunkumais dėl sudėtingų rinkos sąlygų. Trečiąjį fiskalinį ketvirtį „Armor Residential“ bendras nuostolis siekė 155.7 mln. USD arba 1.26 USD už akciją. Jos buhalterinė paprastosios akcijos vertė sumažėjo 24.36% iki 5.83 USD.

Istorija tęsiasi

„Armor Residential“ kas mėnesį akcininkams paskirsto 0.10 USD už akciją kaip dividendus. Šiuo metu prekiaujanti 5.34 USD, „Armor“ kasmet moka 1.20 USD dividendus, gaudama 22.47 proc. Tačiau „Armor Residential“ dividendų išmokėjimas per pastaruosius trejus metus sumažėjo iki 18.29% CAGR. Bendrovė sumažino metinius dividendus vienai akcijai nuo 2.16 USD 2019 m. iki 1.20 USD 2020 m., Nepaisant klestinčios nekilnojamojo turto erdvės COVID eros metu. Nenuostabu, kad per pastaruosius metus „Armor Residential“ akcijos nukrito daugiau nei 50%.

EPR savybės (NYSE: EPR)

EPR iš viso investuoja į nekilnojamąjį turtą JAV ir Kanadoje daugiau nei 6.6 mlrd. Ji turi didelę įtaką teatro savybėms, o 2 operatorių investavo daugiau nei 18 mlrd. USD.

REIT kasmet moka 3.20 USD dividendus, o tai sudaro 8.24% dabartinės kainos. Tačiau tarptautinės REIT dividendų išmokėjimas per pastaruosius trejus metus sumažėjo iki 10.54% CAGR.

Tikimasi, kad bendrovės dividendai artimiausiu metu dar labiau sumažės, nes bankrutuoja Jungtinėje Karalystėje įsikūrusi kino teatrų operatorė Cineworld Group plc. EPR akcijos per dieną sumažėjo beveik 10 % po rugpjūtį „Cineworld“ 11 skyriaus bankroto pareiškimo.

Trečias pagal dydį EPR Properties nuomininkas yra Regal Entertainment Group, Cineworld dukterinė įmonė. Nuomos pajamos, sukauptos iš „Regal Entertainment“, sudaro 13.5 % visų EPR nuomos pajamų per antrąjį fiskalinį ketvirtį, pasibaigusį birželio mėn.

Be galimų nuostolių dėl nuomininko bankroto pareiškimo, tikimasi, kad EPR pajamos ilgainiui sumažės, nes tradicinius kino teatrus vis dažniau pakeičia aukščiausios klasės (OTT) pramogų platformos, tokios kaip „Netflix“ ir „Amazon Prime“ vaizdo įrašai. . „EPR Properties“ netrukus gali sumažinti dividendų išmokėjimą.

Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)

„Mack Real Estate Credit Strategies LP“ dukterinė įmonė „Claros Mortgage“ specializuojasi komercinio nekilnojamojo turto srityje pagrindinėse JAV rinkose. Bendrovė viešai paskelbė praėjusį lapkritį. Tačiau nuo to laiko akcijos sumažėjo daugiau nei 13%. Vien per pastaruosius tris mėnesius „Claros Mortgage“ akcijos prarado 14.27 proc.

„Claros Mortgage Trust“ planuoja paskelbti trečiojo ketvirčio rezultatus, kai rinka užsidarys lapkričio 9 d. Analitikai tikisi, kad bendrovės pajamos per metus sumažės 36.1% iki 65.59 mln. USD ankstesnį ketvirtį, o jos lėšos iš veiklos ) turėtų sumažėti 16.54% per metus.

„Claros Mortgage Trust“ kasmet moka 1.48 USD dividendų, o tai sudaro 9.19% dabartinės kainos. Nepaisant to, REIT tik neseniai pradėjo skirstyti dividendus akcininkams, o pirmasis dividendas buvo paskelbtas 30 m. gruodžio 2021 d. Tačiau, atsižvelgiant į niūrias pelno augimo perspektyvas, Claros Mortgage gali nesugebėti išlaikyti dividendų išmokėjimo, todėl dividendai bus sumažinti .

Sužinokite daugiau apie investicijas į nekilnojamąjį turtą iš Benzingos:

Nepraleiskite realiojo laiko įspėjimų apie savo akcijas – prisijunkite „Benzinga Pro“ nemokamai! Išbandykite įrankį, kuris padės investuoti protingiau, greičiau ir geriau.

© 2022 Benzinga.com. „Benzinga“ neteikia patarimų dėl investavimo. Visos teisės saugomos.