Vis labiau nerimaujame dėl kai kurių labai vertinamų mūsų portfelio įmonių, įskaitant tokias kaip „Nvidia“ (NVDA) ir „Microsoft“ (MSFT). Brangios akcijos Volstryte tebėra nepalankios – kaip ir didžiąją praėjusių metų dalį – ir gali būti daugiau galimybių joms kristi, nes didėja nuosmukio baimė. Kitos Jimo Cramerio labdaros fondo akcijos – portfelis, kurį naudojame klubui – nekelia tokio paties lygio vertinimo rizikos. Norėjome atkreipti dėmesį į kai kurias iš tų žemesnių ir kelių akcijų, kurias, mūsų nuomone, verta stebėti. Didžiausią dėmesį skiriame išankstiniams kainos ir pelno santykiams, apskaičiuotiems padalijus akcijų kainą iš numatomo pelno už akciją per ateinančius 12 mėnesių. Dalinys yra tai, kas žinoma kaip kartotinis . Bendras S & P 500 kartotinis per praėjusius metus sumažėjo nuo maždaug 21 karto didesnio pelno 2022 m. sausio pradžioje iki maždaug 16.8 karto ketvirtadienį. Daug priklauso nuo to, ką investuotojai nori mokėti už akcijas, įskaitant didesnes palūkanų normas, dėl kurių obligacijų pajamingumas tampa konkurencingesnis su akcijų grąža, ir įmonės pelno augimo tempą, palyginti su bendraamžiais. Kadangi investuotojas nori įsigyti akcijų, gali būti lengviau nustatyti P/E atvirkščiai. Šioje aukšto lygio hipotetėje pradėkite nuo kartotinio, kurį norite mokėti, ir padauginkite jį iš išankstinių pajamų įvertinimų. Jei norite priskirti 10 USD pelno vienai akcijai kartotinį 5, tai reiškia, kad akcijų kaina yra 50 USD. Tačiau dabar augimas ne toks tikras, o palūkanų normos kyla, todėl manote, kad mokėti 10 kartų didesnį išankstinį uždarbį yra per rizikinga. Vietoj to manote, kad tikslingiau mokėti 8 kartus didesnį pajamas, o tai reiškia, kad esate pasirengęs mokėti tik 40 USD už akciją. Galiausiai tampa aišku, kad pelnas mažėja, o bendrovė nebegaus 5 USD už akciją; skaičiavimai dabar reikalauja 4 USD EPS. Pagal šį scenarijų mokėti 8 kartus didesnes būsimas pajamas yra per daug, nes pajamų augimas nėra toks tvirtas. Jūs nustatote, kad esate pasirengęs mokėti tik 7 kartus daugiau nei 4 USD už akciją, o tai reiškia, kad akcijų kaina yra tik 28 USD. Be abejo, tai pernelyg supaprastintas paaiškinimas. Tačiau tai leidžia pažvelgti į tai, kas nutinka akcijų kainoms, kai investuotojai apskritai yra mažiau pasirengę mokėti priemoką už akcijas aplinkoje, kurioje tos bendrovės pajamų augimas lėtėja, o obligacijų patrauklumas didėja. Šiuo metu pagrindinė rinkos problema yra ta, kad daugelis investuotojų mano, kad pajamos yra per didelės. Jei Federalinis rezervas liks vanagus ir JAV ekonomika ir toliau silpsta ir patenka į recesiją, įmonių pelnas gali sumažėti labiau nei šiuo metu tikimasi. Tai gali sustiprinti spaudimą akcijų kainoms. Didesnės kelių akcijos turi mažesnę klaidų ribą tokiose situacijose. Netgi šiek tiek sumažinus pajamas gali smarkiai sumažėti brangiai vertinamos akcijos. Turint tai omenyje, pateikiame šešias klubo akcijas, kurios šiuo metu atitinka mūsų protingos kainos apibrėžimą, o tai reiškia, kad jomis prekiaujama maždaug arba žemiau bendros S & P 500 vertės. JNJ kalnas 2022-01-05 Johnson & Johnson akcijų rezultatai per pastaruosius 12 mėnesių. „Johnson & Johnson“ (JNJ) šiuo metu prekiauja maždaug 17.4 karto didesniu nei išankstinis uždarbis, o sveikatos priežiūros įmonė atitinka labiau į gynybą orientuotą poziciją, kuri, mūsų nuomone, yra tinkama šioje rinkoje. Taip pat artėjame prie „J&J“ padalijimo į dvi viešai parduodamas bendroves. Manome, kad sprendimas padidins akcininkų vertę. Trečiadienį bendrovės vartotojų sveikatos skyrius, kurį planuojama pavadinti Kenvue, kreipėsi į JAV vertybinių popierių reguliavimo institucija bus įtraukta į Niujorko vertybinių popierių biržą. Farmacijos ir medicinos technologijų padaliniai išsaugos J & J pavadinimą ir valdys mažiausiai 80.1 % Kenvue akcijų. META kalnas 2022-01-05 Meta Platforms akcijų rezultatai per pastaruosius 12 mėnesių. „Meta Platforms“ (META) akcijos prekiaujama mažiau nei 16 kartų didesniu nei prognozuojamas išankstinis uždarbis, po žiaurių 2022 m. „Meta“ priklausomybė nuo reklamos pajamų daro ją labiau veikiama ekonominių sąlygų nei, tarkime, „J&J“. Tačiau akcijos, mažesnės už rinkos kainą, suteikia tam tikrą komfortą. Be to, „Instagram“ ir „Facebook“ motina praėjusių metų pabaigoje atleido daugiau nei 11,000 XNUMX darbuotojų, o tai buvo svarbus žingsnis siekiant sumažinti išlaidas esant dideliam priešpriešiniam vėjui. HAL kalnas 2022-01-05 Halliburton akcijų rezultatai per pastaruosius 12 mėnesių. Naftos telkinių paslaugų teikėjas „Halliburton“ (HAL) prekiauja maždaug 13 kartų didesniu nei išankstinis uždarbis, o tai, mūsų nuomone, yra labai pagrįsta. Akcijos yra mažesnės nei penkerių metų vidutinis P/E – 17.2 pagal „FactSet“, o pagrindinė įmonės veikla veikė gerai. Vadovybė kalbėjo apie daugiametį gręžimo ciklą, kilusį dėl ankstesnių metų nepakankamų investicijų, o tai turėtų padėti verslui išlikti atspariam. „Halliburton“ pabrango daugiau nei 7%, nes gruodžio 150 d. papildėme XNUMX akcijų. 16 Kitos trys mūsų energijos atsargos – Pioneer Natural Resources (PXD), Devon Energy (DVN) ir Coterra Energy (CTRA) – taip pat palaiko P/E gerokai žemiau S & P 500. Mums patinka čia esanti grupė, tai patvirtina trečiadienį įsigijus 25 PXD akcijas. Morgan Stanley MS kalnas 2022-01-05 Morgan Stanley akcijų rezultatai per pastaruosius 12 mėnesių. Morgan Stanley (MS) yra tik viena iš dviejų mūsų portfelio finansinių akcijų, kurios pajamos yra šiek tiek mažesnės nei 12 kartų. Mums patogu turėti jį pagal dabartinius vertinimus, nepaisant galimo nuosmukio horizonte. Jos metinis dividendų pajamingumas yra maždaug 3.6%, o tai atlyginama investuotojams už kantrybę, o bendrovė per tris mėnesius, pasibaigusius rugsėjo mėn., supirko akcijų už 2.6 mlrd. 30. „Morgan Stanley“ tikrina visas mūsų galimybes kaip įmonė, kuri užsiima realiais dalykais siekdama pelno, grąžina kapitalą akcininkams ir yra pagrįsta kaina. WFC kalnas 2022-01-05 Wells Fargo akcijų rezultatai per pastaruosius 12 mėnesių. Wells Fargo (WFC) – kitas mūsų portfelio bankas – prekiauja 8.3 karto didesniu nei išankstiniu pelnu ir yra labai mėgstamas analitikų. Nors nuosmukio baimė gali apsunkinti akcijas, Wells Fargo paskolų portfelis yra labai aukštos kokybės. Bankas taip pat naudojasi aukštesnėmis Federalinio rezervo palūkanų normomis. Mes taip pat žiūrime į bendrovę kaip į pakeitimo istoriją, nes atrodo, kad ji nepaiso reguliavimo apribojimų. F kalnas 2022-01-05 „Ford Motor“ akcijų rezultatai per pastaruosius 12 mėnesių. „Ford“ (F) turi vieną mažiausių kainos ir pelno koeficientų mūsų portfelyje – šiek tiek mažiau nei 7 kartus. Mums patinka automobilių gamintojas, o Jimas ketvirtadienį pasakė, kad pirks dabartinio lygio akcijas. Gruodžio mėnesį pelningi „Ford“ F serijos pikapai užregistravo geriausią 2022 m. pardavimo mėnesį – tai teigiamas ženklas po kelis mėnesius trukusių gamybos sutrikimų. Mes taip pat esame bendrovės elektromobilių strategijos gerbėjai. (Čia rasite visą Jimo Cramerio labdaros fondo akcijų sąrašą.) Būdami CNBC investicinio klubo prenumeratoriai su Jimu Crameriu, gausite įspėjimą apie prekybą prieš Jimui sudarydami sandorį. Išsiuntęs įspėjimą apie prekybą, Džimas laukia 45 minutes, prieš pirkdamas arba parduodamas savo labdaros fondo portfelio akcijas. Jei Jimas kalbėjo apie akcijas per CNBC televiziją, jis laukia 72 valandas po įspėjimo apie prekybą, prieš atlikdamas sandorį. Aukščiau pateikta informacija apie investicinį klubą TAIKOMA MŪSŲ SĄLYGOS IR PRIVATUMO POLITIKA KARTU SU MŪSŲ ATSAKOMYBĖS ATSISAKYMU. JOKIŲ PASITIKĖJIMO ĮSIPAREIGOJIMŲ AR PAREIGŲ NĖRA AR NESUKURTA DĖL JŪSŲ GAVIMO JOKIOS INFORMACIJOS, PATEIKTOS SU INVESTAVIMO KLUBU.
27 m. sausio 2016 d. Halliburton naftos gręžinio darbuotojas dirba gręžinio galvutėje ardymo platformoje netoli Stillwater, Oklahoma.
J. Patas Carteris | Getty Images
Vis labiau nerimaujame dėl kai kurių labai vertinamų mūsų portfelio įmonių, įskaitant tokias kaip nvidia (NVDA) ir "Microsoft" (MSFT). Brangios akcijos Volstryte tebėra nepalankios – kaip ir didžiąją praėjusių metų dalį – ir gali būti daugiau galimybių joms kristi, nes didėja nuosmukio baimė.
Šaltinis: https://www.cnbc.com/2023/01/06/these-6-club-stocks-look-reasonably-priced-as-wall-street-shuns-high-flyers.html