Šios trys akcijos siūlo pastovias dividendų pajamas ir didelį pajamingumą

Tai reta, tačiau kai kurios bendrovės moka kas mėnesį dividendus ir gauna didelį pelną. Tai patrauklus pasirinkimas pensininkams ir kitiems, gyvenantiems iš investicijų gaunamų pajamų.

Čia apžvelgsime tris tokias bendroves, kurios kiekvieną mėnesį moka dividendus ir taip pat siūlo didelį dividendų pajamingumą:

Rizikingas „Dinamo“: „Dynex Capital“.

„Dynex Capital“ (DX) yra hipotekos nekilnojamojo turto investicinis fondas arba REIT, įkurtas devintajame dešimtmetyje ir šiuo metu vertinamas 1980 mln. „Dynex Capital“ investuoja į hipoteka užtikrintus vertybinius popierius (MBS), o šis turtas iš dalies finansuojamas iš skolos, kad padidintų bendrovės nuosavybės grąžą dėl sverto efekto.

Kaip ir daugelis kitų hipotekos REIT, „Dynex Capital“ pastaraisiais ketvirčiais patyrė spaudimą savo buhalterinei vertei, nes kylančios palūkanų normos pakenkė „Dynex Capital“ savo balanse laikomų MBS tikrosios rinkos vertei. Be to, apsidraudimai užkirto kelią kai kuriems iš šių nuostolių, o pinigų srautai kol kas išlieka patikimi.

Per pastarąjį ketvirtį „Dynex Capital“ uždirbo 0.24 USD už akciją pelno, kurį galima paskirstyti, o tai reiškia, kad metinė norma yra 0.96 USD už akciją. Tai būtų mažiau nei dabartinis metinis dividendas, tačiau rezultatui neigiamos įtakos turėjo vienkartinės išlaidos, susijusios su finansų direktoriaus pakeitimu. Taigi tikėtina, kad šių metų pelnas bus didesnis nei trečiojo ketvirčio rodiklis, o analitikai šiuo metu prognozuoja 1.25 USD pelną vienai 2022 m.

Bendrovė moka 0.13 USD dividendus vienai akcijai per mėnesį, o tai atitinka 12% dividendų pajamingumą dabartinėmis kainomis – kitaip tariant, investuotojams per mėnesį mokama 1% jų investicijų, o tai labai patrauklu tiems, kurie siekia didelių. pajamų derlius.

Tačiau yra tam tikras neapibrėžtumas dėl būsimo pelno, todėl negarantuojama, kad dividendai visada bus tokie dideli. Todėl investuotojai turi gyventi su šiek tiek padidėjusia dividendų sumažinimo rizika ateityje. Tačiau net jei dividendai būtų sumažinti, pavyzdžiui, trečdaliu, dividendų pajamingumas vis tiek būtų gana didelis – 8 proc., todėl dividendų sumažinimas nebūtinai būtų pražūtingas „Dynex Capital“ akcininkams, perkantiems akcijas su šiuo metu. labai didelis dividendų pajamingumas.

Mažos kapitalizacijos generavimas: generavimo pajamų savybės

Pajamų generavimo savybės (GIPR) yra viduje valdomas nekilnojamojo turto investicinis fondas, kuriam priklauso mažmeninės prekybos, biurų ir pramoninės paskirties nekilnojamasis turtas. „Generation Income Properties“ yra mažos kapitalizacijos akcijos, kurių vertė šiuo metu yra mažesnė nei 100 mln.

Jo turto bazę sudaro dviženklis skaičius nekilnojamojo turto, kuris dažniausiai yra didžiosiose miestų rinkose ir yra išnuomotas jo nuomininkams, o tai naudinga „Generation Income Properties“, nes REIT neprivalo mokėti visų veiklos sąnaudos.

„Generation Income Properties“ pradėjo prekiauti 2019 m., nuo tada REIT labai padidino savo dividendus, nors reikia pažymėti, kad paskutinis dividendų koregavimas buvo dividendų sumažinimas. Šiuo metu bendrovė moka 0.039 USD už akciją per mėnesį, tai reiškia, kad metinis mokėjimas yra 0.47 USD už akciją.

Kadangi „Generation Income Properties“ šiuo metu prekiaujama tik 4.90 USD už akciją, dividendų pajamingumas yra gana didelis – 9.6%. Bendrovės pakoreguotos lėšos iš operacijų buvo 0.16 USD už akciją per paskutinį ketvirtį, o tai gerai padengė dabartinius dividendus. Remiantis 0.039 USD mėnesine išmoka ir 0.16 USD ketvirčio pelnu, „Generation Income Properties“ padengia dividendus, kurių santykis yra beveik 1.4, o tai reiškia, kad dividendų išmokėjimo koeficientas yra maždaug 70%.

Dėl „Generation Income Properties“ mažo dydžio pelnas gali svyruoti iš ketvirčių į ketvirtį, todėl gali būti, kad padengimo koeficientas ateinančiais ketvirčiais bus mažesnis, tačiau dėl padidėjusio pajamingumo beveik 10%, net ir nedidelis dividendų sumažinimas leistų. už vis dar aukštą dividendų pajamingumą.

Džiaugiamės Gladstone Capital

Gladstone sostinė (Džiaugiuosi) yra verslo plėtros bendrovė, kurios vertė šiuo metu siekia 350 mln. Verslo plėtros įmonės organizuoja finansavimą mažoms ir vidutinėms įmonėms, kurios negali tiesiogiai patekti į skolų rinkas. „Gladstone Capital“ daugiausia investuoja į skolas, kurios sudaro apie 90% jos turto, tačiau bendrovė taip pat turi nedidelį akcijų paketą kai kuriose savo portfelio įmonėse.

Kadangi mažesnėms įmonėms, kurias finansuoja Gladstone Capital ir kitos verslo plėtros įmonės, sunku gauti finansavimą kitur, BDC paprastai iš savo investicijų generuoja aukštesnes nei vidutines palūkanų normas.

Taigi „Gladstone Capital“ yra labai pelninga, nors reikia pažymėti, kad bendrovė anksčiau nedavė didelio pelno augimo. Tiesą sakant, pelnas vienai akcijai per pastarąjį dešimtmetį išaugo tik 10 %, o tai sudaro žemą vienženklį metinį augimo tempą. Tačiau kadangi Gladstone Capital pirmiausia vertinamas kaip investicija į pajamas, jos mažas augimo tempas nėra per didelė problema.

Šiuo metu „Gladstone Capital“ išmoka 0.07 USD per mėnesį, o tai sudaro 0.84 USD metinę išmoką. Šiandien akcijomis prekiaujant už 9.80 USD, bendrovės dividendų pajamingumas siekia 8.6%. Bendrovė pastarąjį dešimtmetį išlaikė dividendus tokiame lygyje, o tai rodo jos patikimumą, tačiau tai taip pat rodo, kad yra maža tikimybė, kad ateityje prasmingas pajamų augimas, nebent investuotojai reinvestuotų savo dividendus, kad laikui bėgant įgytų papildomų akcijų.

Einamųjų metų EPS prognozuojame 0.98 USD, o tai reiškia, kad dividendų padengimo koeficientas bus maždaug 1.2. Tai labai tvirta verslo plėtros įmonei, nes jos dažnai dirba su padidintais išmokėjimo koeficientais. Kadangi „Gladstone Capital“ dividendus ilgą laiką išlaikė dabartiniame lygyje, nepaisant to, kad pelnas dažnai buvo mažesnis, palyginti su mūsų einamųjų metų EPS įvertinimu, manome, kad yra maža dividendų mažinimo rizika artimiausioje ateityje. .

 (Atkreipkite dėmesį, kad dėl veiksnių, įskaitant mažą rinkos kapitalizaciją ir (arba) nepakankamą viešą apyvartą, kai kurias iš šių akcijų laikome mažos kapitalizacijos akcijomis. Turėtumėte žinoti, kad tokios akcijos yra labiau rizikingos nei didesnių įmonių, įskaitant didesnis nepastovumas, mažesnis likvidumas ir mažiau viešai prieinama informacija ir kad tokie skelbimai kaip šis gali turėti įtakos jų akcijų kainoms.)