Yra keletas dalykų, kurie investuotojams patinka labiau, nei gauti dividendus kiekvieną ketvirtį. Tačiau populiarus JPMorgan ETF, JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSEARCA: JEPI), laikosi šio požiūrio ir daro tai dar geriau, mokėdamas investuotojams dividendus kas mėnesį.
Ne tik tai, bet ir JEPI dividendų pajamingumas yra didžiulis 11.8 %, o tai daugiau nei septynis kartus viršija vidutinį derlių „S&P 500“ 1.65% ir beveik tris kartus didesnis pelnas, kurį investuotojai gali gauti iš 10 metų iždo. Dabar pažvelkime į sparčiai augantį JEPI populiarumą, jo strategiją, kaip jis pasiekia šį dviženklį išmokėjimą ir investicijas, sudarančias šį patrauklų ETF.
Didėjantis populiarumas
JPMorgan Equity Premium Income ETF greitai surinko daugiau nei 21 mlrd. 2020 m., atnešdamas rekordines įplaukas į aktyviai valdomą ETF beveik 2022 mlrd. Tik praėjusią savaitę JEPI buvo didžiausias ETF rinkoje pagal naujo kapitalo pritraukimą, atnešdamas daugiau nei 13 mln. USD savaitinių įplaukų.
ETF populiarumas gali būti siejamas su dviženkliu dividendų pajamingumu, mėnesiniais dividendais ir tuo, kad jis gaunamas iš „blue chip“ rėmėjo „JPMorgan“. 11.8% dividendų pajamingumas ir išmokėjimo grafikas yra labai patrauklus daugeliui investuotojų - turėtojai kiekvieną mėnesį dividendų forma gauna beveik 1% visų savo investicijų.
Kas tiksliai yra JEPI ETF?
JEPI strategija yra gauti pajamų, tuo pačiu apribojant nepastovumą ir neigiamą poveikį. Pasak JPMorgan, JEPI „generuoja pajamas derindama pasirinkimo sandorius ir investuodama į JAV didelės kapitalizacijos akcijas, siekdama gauti mėnesinių pajamų iš susijusių opcionų įmokų ir akcijų dividendų“. JEPI taip pat „siekia užtikrinti didelę dalį su S&P 500 indeksu susijusios grąžos su mažesniu nepastovumu“.
JEPI tai daro investuodama iki 20 % savo turto į ELN (susijusius su akcijomis vekselius) ir parduodant pirkimo pasirinkimo sandorius su S&P 500. Ši strategija gerai atliko savo darbą praėjusiais metais, nes JEPI sumažėjo tik 3.5 %, palyginti su daug didesniu S&P 19.6 kritimas 500%.
Tačiau reikia pažymėti, kad ši strategija taip pat gali apriboti tam tikrą JEPI padidėjimą, kai akcijos kyla. Pavyzdžiui, S&P 500 ir Nasdaq indeksai per metus pakilo atitinkamai 6.2 % ir 13.1 %, o JEPI iki 0.6 m. sumažėjo 2023 %. Tačiau investuotojams, kurie labiau domisi pajamomis, o ne kapitalo prieaugiu, sunku įveikti JEPI. Vis dėlto investuotojų portfeliuose yra vietos abiem, todėl man priklauso JEPI kaip subalansuoto portfelio dalis.
JEPI holdingai
JEPI yra gerai diversifikuota, o akcijų paketai yra paskirstyti 115 JAV akcijų. 10 didžiausių fondo akcijų sudaro tik 17.1% turto, o jokia atskira akcija nesudaro daugiau nei 1.97% fondo.
Didžiausios JEPI ETF investicijos yra sudarytos iš akcijų iš tradiciškai stabilių ir gynybinių pramonės šakų, žinomų dėl savo dividendų, derinio. Pagrindinių vartojimo prekių segmentas yra gerai atstovaujamas 10 geriausių gaiviųjų gėrimų milžinų „Coca-Cola“ ir „Pepsi“, taip pat saldainių bendrovės „Hershey“. „Pepsi“ ir „Coca-Cola“ yra dividendų karaliai, kurie moka ir didina dividendų išmokas atitinkamai 50 ir 60 metų, todėl tai yra akcijos, kurias norite turėti dividendų ETF.
Finansai taip pat gerai atstovaujami – didžiausias akcijų paketas yra draudikas „Progressive“, o į dešimtuką prie jos prisijungia ir kita draudimo bendrovė „Travelers“. Tuo tarpu atsiranda ir mokėjimo tinklai, tokie kaip „Visa“ ir „Mastercard“.
Be to, sveikatos priežiūros pramonė turi daug akcijų tarp geriausių akcijų, tokių kaip „AbbVie“ ir „Bristol Myers“. Sveikatos priežiūros pramonė tradiciškai laikoma gynybiniu verslu, o sveikatos priežiūros išlaidos yra mažiau susijusios su visa ekonomika, todėl tai yra naudingas sektorius dividendų fondui.
Atminkite, kad JEPI taip pat priklauso kai kurios nedividendinės akcijos, pvz., „Amazon“ ir „Alphabet“. Tikėtina, kad jai priklauso tokio tipo pavadinimai, kad gautų pajamų iš jų išvestinių finansinių priemonių (parinkčių) ir kad būtų labiau atsižvelgta į augančių akcijų ir viso S&P 500 augimo potencialą.
Žemiau pateikiamos didžiausios JEPI ETF investicijos, paimtos iš ETF akcijų puslapio:
Kokia yra JEPI akcijų tikslinė kaina?
Anot analitikų, be šio dviženklio dividendų pajamingumo, JPMorgan Equity Premium Income ETF taip pat turi šiek tiek galimybių pakilti. Vidutinė JEPI akcijų kaina 60.90 USD yra 12.5 % didesnė nei dabartinė JEPI kaina. Suderinkite šį augimo potencialą su JEPI 11.8 % pajamingumu ir teoriškai gausite įtikinamą vienerių metų ETF grąžą.
„TipRanks“ naudoja patentuotą technologiją, kad sudarytų analitikų prognozes ir ETF kainų tikslus, pagrįstus individualiais pagrindinio turto rezultatais. Naudodami analitiko prognozės įrankį investuotojai gali matyti sutartą tikslinę ETF kainą ir reitingą, taip pat aukščiausią ir mažiausią tikslinę kainą.
TipRanks apskaičiuoja svertinį vidurkį pagal visų ETF akcijų paketą. Vidutinė ETF kainos prognozė apskaičiuojama padauginus kiekvienos atskiros holdingo tikslinę kainą iš jos svorio ETF.
ETF taip pat gauna Smart Score reitingus, o JEPI ETF Smart Score yra 7 iš 10. Be to, JEPI atrodo patraukliai, remiantis daugeliu kitų TipRanks rodiklių, įskaitant blogų tinklaraštininkų nuotaikas, didėjantį rizikos draudimo fondų dalyvavimą ir teigiamą minios išmintį.
Be šių patrauklių savybių, JEPI taip pat turi pagrįstą 0.35% išlaidų koeficientą.
JEPI rizika
Pagrindinė tokio ETF rizika yra ta, kad, kaip aptarta aukščiau, JEPI metodas reiškia, kad jis gali atsilikti nuo platesnės rinkos per bulių rinką, kaip rodo šių metų prasti rezultatai, palyginti su S&P 500 ir Nasdaq.
Tačiau niekada nepakenks savo portfeliui pridėti šiek tiek balasto. Pastaruoju metu rinka buvo nepastovi, o jei 2023 m. pasikeis rinka, JEPI turėtų gerai išsilaikyti, kaip ir praėjusiais metais.
Kita rizika yra ta, kad JEPI, kaip gana naujas ETF, neturi ilgų grąžos įrašų, tačiau už fondą atsakingi portfelio valdytojai Hamiltonas Reineris ir Raffaele Zingone turi atitinkamai 36 ir 32 metų patirtį. o „JPMorgan“ yra „blue-chip“ turto valdytojas, todėl tai nekelia rūpesčių, dėl kurių aš nemiegu naktimis.
Investuotojams, ieškantiems patikimų mėnesinių pajamų, sunku įveikti JEPI, o jo dviženklis pajamingumas išsiskiria dabartinėje rinkos aplinkoje. Aš turiu JEPI ir laikau jį pagrindiniu savo portfelio akmeniu, suteikiančiu tam tikrą apsaugą nuo neigiamų padarinių, didelį JAV ekonomikos sluoksnį ir, kas geriausia, nuolatinį mėnesinių mokėjimų srautą, kuris sudaro gerokai daugiau nei -vidutinis 11.8% derlingumas per metus.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364.html